Fidelity Digital Interest Token
$1.00
STRICT-Score
Max. Potenzial
1.01x
Potenzieller Ertrag
Wahrscheinlichkeit
95%
Erfolgschance
Risikoniveau
2/10
Niedriges Risiko
Marktkapitalisierung
$264.07M
Volumen
$0
STRICT-Score Aufschlüsselung
Unser proprietäres Bewertungssystem evaluiert Projekte anhand von 6 Schlüsseldimensionen.
Analyseübersicht
Analyseübersicht
Fidelity Digital Interest Token (FDIT) ist ein tokenisierter Geldmarktfonds, der von Fidelity Investments im September 2025 auf Ethereum gestartet wurde. Mit einem stabilen Handel bei $1,00 NAV repräsentiert FDIT Anteile am Fidelity Treasury Digital Fund (FYOXX), der 99,5% in US-Treasury-Wertpapiere und Bargeld investiert. Mit einer Marktkapitalisierung von $222,45 Millionen und Rang #280 unter den Kryptowährungen im Dezember 2025 ermöglicht FDIT institutionellen Investoren Zugang zu Treasury-Renditen mit 24/7-Abwicklung, schnelleren Transaktionszeiten und DeFi-Integrationsfähigkeiten. Der Fonds erhebt eine jährliche Verwaltungsgebühr von 0,20% (auf 0,15% erlassen bis August 2027) mit Bank of New York Mellon als Verwahrer.
Investitionsthese
FDIT bietet institutionellen Investoren einen regulierten, risikoarmen Einstiegspunkt in Blockchain-basierte Finanzen, gestützt durch Fidelitys $5,9 Billionen AUM-Reputation und etablierte Glaubwürdigkeit im traditionellen Finanzwesen. Als der tokenisierte Treasury-Markt von Januar 2024 bis April 2025 um 539% anstieg und bis Dezember 2025 $8,2 Milliarden erreichte, positionierte sich FDIT als glaubwürdige Alternative zu BlackRocks BUIDL-Fonds ($1,8-2,0 Milliarden). Mit Ondo Finance, das $202 Millionen (99%+ der Assets) als Ankerinvestor hält, profitiert FDIT von etablierter institutioneller Nachfrage und strategischer DeFi-Integration. Der breitere RWA-Tokenisierungsmarkt erreichte $18,17 Milliarden zum 5. Dezember 2025, wobei tokenisierte US-Treasuries 34% Marktanteil und wachsende institutionelle Adoption repräsentieren und bedeutenden Rückenwind für Early-Mover institutionelle Produkte wie FDIT bieten.
Wettbewerbsposition
FDIT konkurriert im $8,2 Milliarden tokenisierten US-Treasury-Markt (34% des gesamten $18,17B RWA-Marktes im Dezember 2025), dominiert von BlackRocks BUIDL ($1,8-2,0B), Circles USYC ($1,3B), Ondos OUSG ($822M) und Franklin Templetons BENJI ($818M). Mit $222M Marktkapitalisierung rangiert FDIT auf #5-6, liegt aber 8-9x hinter BUIDL nach Assets. BUILDs Multi-Chain-Präsenz über 7 Blockchains (Ethereum, Solana, Aptos, Arbitrum, Avalanche, Optimism, Polygon) und März-2024-First-Mover-Vorteil schaffen formidable Konkurrenz. FDIT differenziert sich durch Fidelitys tiefe institutionelle Beziehungen, potenziell niedrigere Mindestinvestitionsanforderungen und Integration mit Fidelitys traditioneller Fondsinfrastruktur, die $5,9 Billionen an verwaltetem Gesamtvermögen bedient. Die strategische Ankerpartnerschaft mit Ondo Finance ($202M Bestand) bietet institutionelle Validierung, schafft aber auch Konzentrationsrisiko. Der wichtigste Wettbewerbsvorteil liegt in Fidelitys Markenglaubwürdigkeit und zukünftiger Bündelung mit dem derzeit getesteten Stablecoin-Produkt.
Fazit
FDIT repräsentiert ein konservatives, risikoarmes institutionelles Produkt für den Zugang zu US-Treasury-Renditen On-Chain mit Fidelitys regulatorischer Compliance und Bank of New York Mellon-Verwahrungsinfrastruktur. Während der tokenisierte US-Treasury-Markt explosives Wachstum von 539% von Januar 2024 bis April 2025 demonstrierte (und bis Dezember 2025 $8,2B erreichte), leidet FDIT derzeit unter null Handelsvolumen, steht intensiver Konkurrenz von größeren Spielern wie BlackRock BUIDL ($1,8-2,0B) und Circle USYC ($1,3B) gegenüber und hat über 99% Einzelhalter-Konzentration bei Ondo Finance. Am besten geeignet für qualifizierte institutionelle Investoren, die reguliertes Blockchain-Exposure mit Treasury-gedeckter Stabilität und Fidelity-Markenglaubwürdigkeit suchen. Nicht empfohlen für Retail-Investoren aufgrund von Anforderungen an akkreditierte Investoren, Zugänglichkeitsbeschränkungen und null Preissteigerungspotenzial über stabilen $1,00 NAV. Überwachung auf verbesserte Liquidität, Multi-Chain-Expansion, Ondo-Diversifizierung und Stablecoin-Integration vor Neubewertung.
Stärken
- Gestützt durch Fidelitys institutionelle Glaubwürdigkeit und $5,9 Billionen an verwaltetem Gesamtvermögen, was unübertroffenes Markenvertrauen im tokenisierten Asset-Bereich bietet
- $222,45 Millionen Marktkapitalisierung mit Ondo Finances $202 Millionen Ankerinvestition (über 99% der Assets) demonstriert starke institutionelle Validierung und strategische Partnerschaft
- Wettbewerbsfähige 0,15% effektive Verwaltungsgebühr (0,20% mit 5bps Erlass bis August 2027) verglichen mit traditionellen Geldmarktfonds, mit Bank of New York Mellon-Verwahrung, die regulatorische Compliance sicherstellt
- Auf Ethereum gebaut, der dominanten Blockchain für tokenisierte Treasuries, was 24/7-Handel, sofortige Abwicklung und nahtlose Integration mit DeFi-Protokollen wie Ondos OUSG für Sicherheiten-Anwendungsfälle ermöglicht
- In rapide expandierenden Markt gestartet: tokenisierte US-Treasuries stiegen von Januar 2024 bis April 2025 um 539% und erreichten bis Dezember 2025 $8,2 Milliarden Marktkapitalisierung mit 34% RWA-Marktanteil
Risiken
- Null Handelsvolumen auf öffentlichen Börsen im Dezember 2025, was auf schwere Liquiditätsbeschränkungen und begrenzte Zugänglichkeit jenseits institutioneller Kanäle hinweist
- Über 99% Konzentration bei einzelnem Halter (Ondo Finance bei $202 Millionen), was erhebliches Rücknahmerisiko und extrem begrenzte Markttiefe für neue Investoren schafft
- Steht formidabler Konkurrenz von BlackRocks BUIDL ($1,8-2,0 Milliarden AUM) gegenüber, das 8-9x mehr Assets hat, auf 7 Blockchains operiert (Ethereum, Solana, Aptos, Arbitrum, Avalanche, Optimism, Polygon) und First-Mover-Vorteil seit März 2024 etabliert hat
- Regulatorische Unsicherheit bezüglich der Klassifizierung tokenisierter Wertpapiere könnte den Betrieb beeinflussen; erfordert umfangreiche KYC/AML-Compliance und akkreditierten Investorenstatus, was Retail-Zugang und Marktexpansion begrenzt
- Smart-Contract- und Blockchain-Infrastrukturrisiken auf Ethereum, einschließlich potenzieller Exploits, Netzwerküberlastung, Gasgebührenvolatilität oder Protokoll-level-Ausfälle, die Rücknahmen beeinflussen könnten
Kommende Katalysatoren
Fidelity Stablecoin-Launch und FDIT-Integration
Zeitrahmen: H2 2026 - H1 2027
Multi-Chain-Expansion um mit BUIDL zu konkurrieren
Zeitrahmen: Q2-Q4 2026
Institutioneller Adoptionsmeilenstein von $500 Millionen AUM
Zeitrahmen: Q3-Q4 2026
US-Stablecoin-Regulierung verabschiedet
Zeitrahmen: Q2-Q3 2026
Preisziele
In einem schweren Marktstress-Szenario mit Massenrücknahmen könnte temporäre NAV-Abweichung unter $1,00 aufgrund von Treasury-Liquidationskosten und begrenzter Sekundärmarktliquidität auftreten. Repräsentiert Worst-Case 2% Haircut während Krisenrücknahme-Szenario.
FDIT ist darauf ausgelegt, stabilen $1,00 NAV durch Treasury-Deckung und Fidelity Treasury-Management aufrechtzuerhalten. Basisszenario geht von fortgesetzter institutioneller Adoption, stabilen US-Treasury-Renditen und normalen Marktbedingungen mit angemessenem Rücknahmetempo aus.
Als Treasury-gedeckter tokenisierter Fonds ist FDIT strukturell darauf ausgelegt, $1,00-Bindung unabhängig von Marktbedingungen aufrechtzuerhalten. Bullenszenario reflektiert maximale Adoption und Marktanteilswachstum aber keine Preissteigerung über NAV aufgrund des Treasury-gedeckten stabilen Wertdesigns.
STRICT-Score
Bewertung: 82/100 | Potenzial: 1.01x
Verwandte im gleichen Sektor - Sonstige
Alle anzeigen
Haftungsausschluss: Diese Analyse dient nur zu Informationszwecken und sollte nicht als Finanzberatung betrachtet werden. Führen Sie immer Ihre eigene Recherche durch, bevor Sie Anlageentscheidungen treffen. Investitionen in Kryptowährungen sind volatil und mit erheblichen Risiken verbunden.