STRICT-Score
Max. Potenzial
8x
Potenzieller Ertrag
Wahrscheinlichkeit
60%
Erfolgschance
Risikoniveau
7/10
Hohes Risiko
Marktkapitalisierung
$625.78M
Volumen
$13.08M
STRICT-Score Aufschlüsselung
Unser proprietäres Bewertungssystem evaluiert Projekte anhand von 6 Schlüsseldimensionen.
Analyseübersicht
Analyseübersicht
MYX Finance ist eine dezentrale Perpetual-Futures-Börse, die derzeit bei 3,27 USD mit einer Marktkapitalisierung von 823 Millionen USD gehandelt wird und auf Rang #68 bei CoinMarketCap steht. Die Plattform hat 59 Milliarden USD kumulatives Handelsvolumen und 40 Millionen USD TVL über Arbitrum, BNB Chain, Linea und opBNB erreicht. Das monatliche Volumen stieg von 1,6 Milliarden USD im Februar 2025 auf 10,3 Milliarden USD, während das 24-Stunden-Volumen bei 66 Millionen USD liegt. Der Token ist 81,8% unter seinem September 2025 ATH von 18,92 USD trotz jüngster +5,57% Gewinne. Mit 193 Millionen MYX im Umlauf von einem festen Angebot von 1 Milliarde bietet die Plattform bis zu 50x Hebel auf USDC-margined Perpetual-Kontrakte.
Investitionsthese
MYX Finance präsentiert eine überzeugende Wachstumschance im dezentralen Perpetuals-Sektor durch seinen einzigartigen Zero-Slippage Matching Pool Mechanism (MPM) und 125x Kapitaleffizienz über das P2Pool2P-Modell. Die Plattform erreichte 47 Milliarden USD Handelsvolumen innerhalb nur eines Jahres nach TGE (Mai 2025) und positioniert sich als am schnellsten wachsende Multi-Chain Perpetual DEX und größte DEX auf Linea. Das kommende V2-Upgrade in Q4 2025 wird Portfolio-Margining, Solana-Integration und erweiterte Cross-Chain-Funktionalität über 20+ Blockchains durch Chain-Abstraktionstechnologie einführen. Mit gaslosem Handel, branchenniedrigsten Gebühren und 40% der Handelsgebühren, die an Liquiditätsanbieter verteilt werden, hat MYX starken Product-Market-Fit etabliert. Strategische Partnerschaften einschließlich Binance Alpha Listing und Chainlink Oracle-Integration bieten Infrastruktur-Glaubwürdigkeit.
Wettbewerbsposition
MYX Finance nimmt eine differenzierte Position in der Perpetual DEX-Landschaft ein, indem Kapitaleffizienz und Benutzererfahrung über Konkurrenz bei Liquiditätstiefe (dYdXs Stärke) oder Asset-Vielfalt (GMXs Vorteil) priorisiert werden. Während Hyperliquid mit 70% Marktanteil und 10 Mrd. USD täglichem Volumen durch sein vollständig On-Chain Orderbuch dominiert, bietet MYXs Zero-Slippage MPM-Mechanismus ein einzigartiges Wertversprechen für Trader, die sensibel auf Preisauswirkungen reagieren. Gegen dYdXs institutionelle Infrastruktur und 220+ Märkte kontert MYX mit überlegener Kapitaleffizienz (125x vs 50x) und gaslosem Handel. Im Vergleich zu GMXs 300 Mrd. USD kumulativem Volumen und GLP-Liquiditätspool-Modell bietet MYX günstigere Gebührenstrukturen und schnellere Cross-Chain-Ausführung. Die Chain-Abstraktion der Plattform über 20+ Blockchains ist unübertroffen, obwohl die Ausführung noch früh ist. Als größte DEX auf Linea und am schnellsten wachsende Multi-Chain Perpetual-Plattform hat MYX eine wachstumsfokussierte Nische geschnitzt, steht aber vor existentiellem Wettbewerb von besser kapitalisierten Incumbents und dem Hyperliquid-Giganten.
Fazit
MYX Finance repräsentiert eine spekulative aber vielversprechende Gelegenheit im aufblühenden Perpetual DEX-Sektor. Die innovative Zero-Slippage-Technologie der Plattform und 125x Kapitaleffizienz adressieren echte Schmerzpunkte, während explosives Wachstum Product-Market-Fit validiert. Allerdings rechtfertigen extreme Volatilität, Token-Unlock-Risiken und harter Wettbewerb von Hyperliquids Dominanz eine vorsichtige Akkumulationsstrategie statt aggressivem Kauf. Das Q4 2025 V2-Upgrade dient als entscheidender Katalysator, der MYX entweder Richtung 12 USD Bull-Case treiben oder Bear-These-Bedenken bestätigen könnte. Investoren sollten Positionen entsprechend dimensionieren und dies als hochriskante, hochbelohnende Wette auf Perpetual DEX-Innovation anerkennen.
Stärken
- Zero-Slippage-Trading durch innovativen Matching Pool Mechanism eliminiert Preisauswirkungen unabhängig von der Positionsgröße
- Außergewöhnliche 125x Kapitaleffizienz über P2Pool2P-Modell, überlegen gegenüber traditionellen DEX-Architekturen
- Chain-Abstraktionstechnologie unterstützt Einzahlungen von 20+ Blockchains ohne manuelles Bridging und verbessert UX drastisch
- Explosives Wachstum: 47 Mrd. USD Volumen in einem Jahr, 10x TVL-Wachstum seit März 2025, fast 200.000 Trading-Adressen
- Starke Umsatzbeteiligung: 40% der Handelsgebühren an LPs plus Funding-Fee-Anteile und Gewinne aus geschlossenen Positionen
Risiken
- Extreme Token-Volatilität: 81,8% unter dem 18,92 USD ATH vom September 2025, mit Vorwürfen der Marktmanipulation
- Großes Token-Unlock-Event von 59M+ USD für Q4 2025 geplant, könnte signifikanten Verkaufsdruck erzeugen
- Harter Wettbewerb von etablierten Spielern: Hyperliquid dominiert mit 70% Marktanteil und 10 Mrd. USD täglichem Volumen, dYdX bietet 220+ Märkte, GMX hat 300 Mrd. USD kumulatives Volumen seit 2021
- Relative Unreife: TGE erst im Mai 2025 bietet begrenzte Betriebshistorie im Vergleich zu kampferprobten Wettbewerbern
- Bedenken über Wash-Trading-Aktivitäten haben Fragen zur Authentizität des berichteten Volumens aufgeworfen
Kommende Katalysatoren
V2 Protokoll-Upgrade mit Portfolio-Margining, Solana-Integration und verbesserter Zero-Slippage-Ausführung
Zeitrahmen: Q4 2025
Strategische Partnerschaft mit prominenter Layer-1-Blockchain für Cross-Chain-Liquiditätsintegration
Zeitrahmen: Q4 2025 - Q1 2026
Non-EVM Chain Expansion einschließlich Bitcoin Layer-2 Netzwerke
Zeitrahmen: Q1 2026
Preisziele
Bear-Case geht davon aus, dass Q4 2025 Token-Unlock anhaltenden Verkaufsdruck erzeugt, V2-Upgrade verzögert oder enttäuscht, und fortgesetzter Marktanteilsverlust an Hyperliquid. Volumenmanipulationsbedenken beschädigen Reputation. Preis würde Unterstützungsniveaus nahe 60% unter aktuellen Preisen testen, passend zu breiteren Krypto-Bärenmarktbedingungen.
Base-Case projiziert erfolgreichen V2-Launch in Q4 2025, der 60% Preissteigerung antreibt, da Portfolio-Margining und Solana-Integration institutionelle Trader anziehen. Plattform behält aktuellen Wachstumspfad von 10x TVL-Expansion bei und erobert 5% Perpetual DEX Marktanteil. Token-Utility expandiert durch VIP-Staking-System und Gebührenrabatte.
Bull-Szenario sieht V2-Upgrade, das V1-Launch 1.878%-Anstieg-Momentum repliziert, angetrieben durch Zero-Slippage-Ausführung, die sich während Hochvolatilitätsperioden als überlegen gegenüber Wettbewerbern erweist. Strategische Layer-1-Partnerschaft materialisiert sich, Binance Spot Listing erfolgt, und Plattform erreicht 100 Mrd. USD kumulatives Volumen bis Mitte 2026. Chain-Abstraktion wird Industriestandard und positioniert MYX als Infrastrukturführer.
STRICT-Score
Bewertung: 68/100 | Potenzial: 8x
Verwandte im gleichen Sektor - DeFi
Alle anzeigen
Haftungsausschluss: Diese Analyse dient nur zu Informationszwecken und sollte nicht als Finanzberatung betrachtet werden. Führen Sie immer Ihre eigene Recherche durch, bevor Sie Anlageentscheidungen treffen. Investitionen in Kryptowährungen sind volatil und mit erheblichen Risiken verbunden.