PARITY Act: 미국 암호화폐 세금 개혁이 의미하는 것

PARITY Act란 무엇인가?

Digital Asset Protection, Accountability, Regulation, Innovation, Taxation, and Yields(PARITY) Act는 2025년 12월에 처음 배포된 초당적 논의 초안입니다. 2026년 3월 26일 발표된 개정 버전은 수년간 투자자, 개발자, 컴플라이언스 팀을 좌절시켜 온 암호화폐 과세의 4대 주요 영역을 다룹니다.

법안이 제정되면 대부분의 조항은 2026 과세 연도부터 적용됩니다.

4대 주요 변경 사항

1. 암호화폐에 도입되는 손실 세탁 규칙

가장 큰 영향을 미치는 조항은 디지털 자산에 손실 세탁 규칙을 적용하는 것입니다. 현재 암호화폐 트레이더는 월요일에 Bitcoin을 손실로 매도하고 화요일에 다시 매수하면서도 세금에서 전체 자본 손실을 청구할 수 있습니다. 이 허점은 IRS가 암호화폐를 증권이 아닌 재산으로 분류하기 때문에 존재합니다.

PARITY Act 하에서는 트레이더가 손실을 청구하려면 동일한 자산을 재매수하기 전에 30일을 기다려야 하며, 이는 주식 및 채권 투자자가 이미 따르고 있는 규칙과 일치합니다. IRS는 이미 집행 인프라를 구축했습니다. 새로운 Form 1099-DA에는 "Wash Sales Loss Disallowed" 필드가 포함되어 있습니다.

활발한 트레이더에게는 인기 있는 세금 최적화 전략이 사라집니다. IRS 입장에서는 암호화폐가 전통 시장보다 누리던 불공정한 이점을 막는 것입니다.

2. 스테이블코인 결제에 대한 세금 감면

2025년 12월 초안은 스테이블코인 결제에 대해 200달러의 단순 면제(de minimis exemption)를 제안했습니다. 2026년 3월 개정안은 다른 접근 방식을 취했습니다. 납세자의 비용 기준이 스테이블코인 상환 가치의 99% 미만인 경우 이익이 무시됩니다.

실질적으로 USDC로 커피를 구매해도 스테이블코인이 페그에 가깝게 유지되는 한 자본 이득 계산이 발생하지 않습니다. "규제된 결제 스테이블코인(regulated payment stablecoins)"만 해당됩니다. 달러 페그, 활발히 거래되며, 연방 규제를 받는 경우입니다.

3. 스테이킹 보상에 5년 이연 적용

"유령 소득(phantom income)" 문제는 스테이킹이 주류가 된 이후 검증자를 괴롭혀 왔습니다. 현재 IRS는 토큰을 쉽게 판매할 수 없더라도 받는 즉시 스테이킹 보상을 일반 소득으로 과세하도록 요구합니다.

PARITY Act는 선택적 프레임워크를 만듭니다. 스테이커는 보상에 대한 세금을 최대 5년 또는 판매할 때까지 중 먼저 도래하는 시점까지 이연할 수 있습니다. 과세 사건을 수령에서 처분으로 전환함으로써, 미국 기반 스테이킹 운영에서 상당한 유동성 부담을 제거합니다.

4. 전문 트레이더를 위한 시가평가 회계

전문 암호화폐 트레이더와 딜러는 Section 475 시가평가 회계를 선택할 수 있는 옵션을 얻습니다. 이는 연말 공정 시장 가치를 기준으로 공개 거래되는 디지털 자산의 이익 또는 손실을 인식하며, 모든 이익을 일반 소득으로 취급한다는 의미입니다.

이는 암호화폐 거래를 증권 딜러가 이미 과세되는 방식과 일치시키고 대량 거래자를 위한 연말 회계를 단순화합니다.

Bitcoin 채굴 논란

가장 뜨거운 논쟁은 PARITY Act가 누락한 것에 집중됩니다. 스테이커는 5년 이연을 받지만, Bitcoin 채굴자는 동등한 구제를 받지 못합니다.

Bitcoin Policy Institute(BPI)는 반대 목소리를 내고 있습니다. BPI 전무이사 Conner Brown은 BeInCrypto에 이렇게 말했습니다. 초안은 "스테이킹 운영에 대상 구제를 제공하면서 Bitcoin 채굴에 대한 이중 과세를 유지한다"고 말입니다.

BPI의 전체 비판은 더 나아갑니다. 연구소는 스테이블코인 결제에 대한 200달러 단순 면제가 Bitcoin을 제외한다고 주장합니다. "Bitcoin은 모든 디지털 자산 시가총액의 60%를 차지합니다. 이는 bitcoin으로 커피 한 잔을 사는 사람이 여전히 자본 이득 계산에 직면한다는 것을 의미합니다."

반대편에서는 The Digital Chamber CEO Cody Carbone이 초안을 "초당적 디지털 자산 세금 논의 초안"으로 환영했지만 "활동이 완전히 본토로 돌아오지 않을 것"이므로 상당한 수정이 필요하다고 경고했습니다.

이러한 분열은 암호화폐 정책의 더 깊은 긴장을 반영합니다. 입법이 기술 중립적이어야 하여 proof-of-work와 proof-of-stake를 동일하게 취급해야 하는가, 아니면 특정 사용 사례에 최적화해야 하는가?

미국과 전 세계 비교

PARITY Act는 미국을 면세 관할권과 고세율 체제 사이의 중간 지대에 위치시킵니다.

EU는 2026년 1월 1일 암호 자산 보고 프레임워크(CARF)를 시작했으며, 플랫폼이 상세한 사용자 데이터를 수집하도록 요구하고 2027년 9월 30일에 첫 국경 간 자동 교환이 이루어집니다. 싱가포르와 UAE는 2027-2028년에 유사한 보고를 시작합니다.

IRS 보고: 이미 변경된 사항

의회가 PARITY Act를 논의하는 동안, 새로운 IRS 규칙은 이미 시행 중입니다.

2025년 1월 1일부터 브로커는 디지털 자산 판매의 총 수익을 보고하는 Form 1099-DA를 제출해야 합니다. 2026년 거래(2027년 제출)부터는 브로커가 "커버된" 자산, 즉 동일한 중개 계좌에서 취득하고 보유한 자산에 대해 조정된 비용 기준도 보고해야 합니다.

수탁 거래소, 호스팅 지갑 제공업체, 디지털 자산 키오스크가 모두 보고 요구 사항에 해당합니다. 사용자 자금을 보관하지 않는 분산형 플랫폼은 1099-DA 의무에서 면제되지만, 납세자는 여전히 DeFi 활동에 대한 세금을 납부해야 합니다.

다음 단계

PARITY Act는 논의 초안으로 남아 있습니다. Miller와 Horsford 의원은 올 봄에 공식 법안으로 도입할 계획이며, Miller는 더 광범위한 입법이 2026년 8월 휴회 전에 진전될 수 있다고 믿는다고 밝혔습니다.

통과를 가속화할 수 있는 두 가지 경로가 있습니다. 첫 번째는 독립 입법으로, 2025년 7월 CLARITY Act가 하원을 통과했다가 상원에서 정체된 방식과 유사합니다. 두 번째는 더 큰 조정 법안에 첨부하는 것으로, Sullivan & Cromwell이 지적한 대로 자금 대치가 계속되면서 더 가능성이 높아졌습니다.

어느 쪽이든 상당한 수정이 예상됩니다. 채굴 커뮤니티의 반대, 스테이블코인 범위 문제, 재무부와 IRS 시행 규정의 필요성 모두가 복잡성을 추가합니다.

암호화폐 투자자의 실질적인 시사점은 다음과 같습니다. 손실 세탁 허점은 제한된 수명을 가질 가능성이 높습니다. PARITY Act의 일정과 관계없이, 암호화폐에 대한 손실 세탁 규칙을 집행하기 위한 IRS 인프라는 이미 Form 1099-DA에 구축되어 있습니다. 2026년을 손실 세탁 제한 없이 공격적인 세금 손실 수확을 위한 마지막 해로 사용하는 것이 현명할 수 있지만, 전략 변경 전에 자격을 갖춘 세무 전문가와 상담하시기 바랍니다.

면책 조항: 이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 재무 또는 세무 자문을 구성하지 않습니다. 세법은 복잡하고 변경될 수 있습니다. 계류 중인 입법을 기반으로 결정을 내리기 전에 항상 자격을 갖춘 세무 전문가와 상담하십시오.