최대 상승률
8x
잠재 수익
확률
55%
성공 가능성
위험 수준
7/10
고위험
시가총액
$1.69B
거래량
$165.44M
STRICT 점수 분석
독자적인 점수 시스템이 6가지 핵심 차원에서 프로젝트를 평가합니다.
분석 개요
분석 개요
Aster(ASTER)는 2025년 12월 23일 기준 시가총액 17.9억 달러, CoinMarketCap 40위로 $0.72에 거래됩니다. 토큰은 2025년 9월 17일 출시되어 첫날 바이럴 1,650% 급등을 달성하고 같은 달 월간 무기한 거래량 4,936.1억 달러를 기록했습니다. APX Finance와 Astherus의 합병(2025년 3월 31일 완료)으로 탄생한 Aster DEX는 BNB Chain, 이더리움, 솔라나, Arbitrum에서 1001배 레버리지를 제공하는 멀티체인 무기한 거래소를 운영합니다. 현재 유통 공급량은 80억 최대 공급량의 31.19%인 24.9억 ASTER이며 FDV는 57.2억 달러입니다. 토큰은 9월 ATH $2.41에서 70% 하락했고 지난 한 달간 38.5% 하락했습니다. TVL은 13.9억 달러이며 오픈 인터레스트는 101개 이상 거래 심볼에서 22.5억 달러입니다. 12월 23일 플랫폼 수수료의 80%를 ASTER 재매입에 할당하는 Phase 5 바이백 프로그램이 출시됩니다. 12월 5일, Aster는 1.5572억 토큰의 S3 바이백 완료 후 8,000만 달러 가치의 7,786만 토큰을 소각했습니다. 24시간 거래량은 1.72억 달러입니다. 플랫폼은 YZi Labs(Binance 창업자 가족 오피스), CZ의 200만 달러 개인 투자, MrBeast 보유로 뒷받침됩니다.
투자 논거
Aster는 Binance 창업자 CZ(2025년 11월 200만 달러 개인 투자), MrBeast, YZi Labs(100억 달러 이상 운용 자산을 가진 Binance 창업자 가족 오피스)를 포함한 신뢰할 수 있는 투자자들의 지원을 받아 치열한 경쟁의 무기한 DEX 섹터에서 변동성 높은 투기적 플레이를 제시합니다. 플랫폼은 2025년 9월 월간 무기한 거래량 4,936.1억 달러로 폭발적인 초기 견인력을 입증하며, Hyperliquid가 1년 걸린 것을 일주일 만에 달성하고 잠시 50% 가까운 시장 점유율을 확보했습니다. 그러나 2025년 10월에 DefiLlama가 여러 페어에서 Binance의 거래량과 거의 1:1로 일치하는 거래량을 감지한 후 워시 트레이딩 의혹으로 Aster의 무기한 거래량 데이터를 상장 폐지하면서 심각한 신뢰도 도전에 직면했습니다. Aster가 10월 19일 재상장되었지만, DefiLlama는 플랫폼이 검증 불가능한 숫자의 "블랙 박스"로 남아 있다고 경고했습니다. 현재 지표는 13.9억 달러 TVL, 22.5억 달러 오픈 인터레스트, 4,830만 달러 월간 수수료(2025년 12월)를 보여주며, Hyperliquid(8,950만 달러 수수료, 45억 달러 TVL, 310,500 활성 주소), edgeX(6,110만 달러 수수료), Jupiter(5,460만 달러 수수료)에 이어 4위를 차지합니다. 12월 23일 Phase 5 바이백 출시(수수료의 80%를 재매입에)와 최근 7,786만 토큰 소각(12월 5일 8,000만 달러 가치)은 토크노믹스에 대한 헌신을 보여줍니다. 중요한 촉매로는 12월 말 테스트넷 출시와 영지식 프라이버시를 갖춘 Aster Chain Layer 1의 2026년 1분기 메인넷, 2026년 2분기 스테이킹 활성화가 있습니다. 주요 리스크: $2.41 ATH에서 현재 $0.72로 70% 하락과 강력한 지원에도 불구하고 지속되는 시장 점유율 압력.
경쟁적 지위
Aster는 2024년 총 거래량이 1.5조 달러(YoY 138% 증가)에 달하고 2025년 후반 일일 거래량이 700억 달러 정점을 기록한 치열한 경쟁의 무기한 DEX 섹터에서 경쟁합니다. 2025년 12월 순위는 Hyperliquid가 8,950만 달러 월간 수수료, 45억 달러 TVL, 310,500 활성 주소, 주요 플랫폼 전체 오픈 인터레스트의 약 63%로 지배합니다. 경쟁 계층은 edgeX가 2위(6,110만 달러 월간 수수료), Jupiter가 3위(5,460만 달러), Aster가 4위(4,830만 달러 수수료), Lighter가 5위(1,940만 달러 수수료, 14억 달러 TVL, 138,700 활성 주소)입니다. Hyperliquid는 테이커 0.045% / 메이커 0.015% 수수료를 부과하는 반면 Aster는 0.035% / 0.01%이고, Lighter는 0% 수수료로 운영합니다. Aster는 극적인 시장 점유율 변동을 경험했습니다: 2025년 9월 4,936.1억 달러 월간 거래량(Hyperliquid가 1년 걸린 것을 일주일 만에 달성)으로 50% 가까운 점유율 정점, 이어서 10월 DefiLlama가 의심스러운 Binance 미러링 패턴을 인용하며 거래량 데이터를 상장 폐지한 워시 트레이딩 논란, 그 후 "블랙 박스" 투명성 경고와 함께 재상장. 12월 23일 기준 현재 포지션: 13.9억 달러 TVL, 22.5억 달러 오픈 인터레스트, 1.72억 달러 일일 거래량, 101개 이상 거래 심볼. 핵심 차별화 요소로는 1001배 레버리지(섹터 최고), Hyperliquid의 단일 체인 접근 방식 대비 멀티체인 아키텍처(BNB Chain, 이더리움, 솔라나, Arbitrum), MEV 저항 Simple Mode, YZi Labs 지원(100억 달러 이상 AUM을 가진 Binance 창업자 가족 오피스), 프라이버시 중심 트레이더를 타겟팅하는 영지식 프라이버시 기능과 온체인 오더북을 갖춘 임박한 Layer 1 블록체인(테스트넷 2025년 12월 말, 메인넷 2026년 1분기)이 있습니다. 경쟁 위협으로는 Hyperliquid의 HIP-3 무허가 상장, 대기 중인 Bitwise ETF 신청, 더 강한 펀더멘털, 그리고 전 Citadel 팀과 함께 a16z가 지원하는 Lighter의 제로 수수료 모델이 있습니다. GMX는 낮은 점유율로 존재를 유지하며, dYdX는 Cosmos 인프라에도 불구하고 뒤처졌습니다.
결론
Aster는 상당한 투명성 우려를 가진 경쟁적인 무기한 DEX 섹터에서 극도로 고위험 투기적 플레이입니다. CZ(2025년 11월 200만 달러 투자), MrBeast, YZi Labs(100억 달러 이상 가족 오피스)를 포함한 신뢰할 수 있는 투자자의 지원을 받지만, DefiLlama가 의심스러운 Binance 미러링 패턴을 인용하며 거래량 데이터를 상장 폐지한 10월 워시 트레이딩 의혹 이후 플랫폼은 심각한 신뢰도 도전에 직면합니다. 재상장에도 불구하고 DefiLlama는 Aster가 검증 불가능한 숫자의 "블랙 박스"로 남아 있다고 경고했습니다. 현재 포지션은 13.9억 달러 TVL, 22.5억 달러 오픈 인터레스트, 4,830만 달러 월간 수수료(2025년 12월)를 보여주며, Hyperliquid(8,950만 달러 수수료), edgeX(6,110만 달러), Jupiter(5,460만 달러)에 이어 4위입니다. 토큰 성과는 치명적: 지난 한 달 38.5% 하락을 포함하여 9월 ATH $2.41에서 현재 $0.72로 70% 하락. 중요한 단기 촉매로는 12월 말 테스트넷 출시와 Phase 5 바이백(80% 수수료, 12월 23일 출시), 이어서 2026년 1분기 영지식 프라이버시를 갖춘 Layer 1 메인넷과 2026년 2분기 스테이킹이 있습니다. 극단적인 변동성을 견딜 수 있는 최대 포트폴리오의 1-2% 배분을 가진 고위험 감수 트레이더에게만 적합합니다. 관망 접근 권장: 진입 고려 전 12월 말 테스트넷 성과와 2026년 1분기 메인넷 실행 관찰. 보수적인 투자자는 피하세요.
강점
- 고프로필 지원: CZ가 개인적으로 200만 달러 투자(2025년 11월 $0.91에 209만 토큰), MrBeast가 상당한 포지션 보유, YZi Labs(100억 달러 이상 AUM을 가진 Binance 창업자 가족 오피스)가 전략적 파트너십 제공
- 주목할만한 토큰 소각: 12월 5일 S3 바이백 1.5572억 토큰 완료 후 7,786만 토큰(8,000만 달러) 소각, Phase 5 바이백이 80% 수수료를 재매입에 할당, 감소하는 공급에 일관된 헌신 입증
- 멀티체인 레버리지 리더십: 1001배 레버리지(섹터 최고)를 제공하는 BNB Chain, 이더리움, 솔라나, Arbitrum에서 운영, MEV 저항 Simple Mode, 101개 이상 거래 심볼로 Hyperliquid의 단일 체인 접근 방식과 차별화
- 확장 인프라: Aster Chain L1 테스트넷(2025년 12월 말)과 메인넷(2026년 1분기)이 온체인 오더북, 영지식 프라이버시, Aster Code 개발자 툴킷을 제공, 경쟁 위협에 대한 플랫폼 해자 강화
위험
- 워시 트레이딩 의혹 및 투명성 우려: DefiLlama가 페어 전반에서 Binance와 거의 1:1로 일치하는 의심스러운 패턴을 감지한 후 2025년 10월 Aster의 무기한 거래량 데이터 상장 폐지. 10월 19일 재상장되었지만, DefiLlama에 따르면 플랫폼은 검증 불가능한 숫자의 "블랙 박스"로 남아 있어 4,936.1억 달러 9월 거래량 주장에도 불구하고 지속적인 신뢰도 의문 제기
- 심각한 시장 포지션 침식: Hyperliquid가 8,950만 달러 월간 수수료(2025년 12월), 45억 달러 TVL, 310,500 활성 주소로 지배. Aster는 4,830만 달러 수수료로 edgeX(6,110만 달러)와 Jupiter(5,460만 달러)에 이어 4위, 시장 점유율이 9월 50% 정점에서 현재 수준으로 붕괴
- 치명적 가격 성과: 지난 한 달만 38.5% 하락을 포함하여 9월 ATH $2.41에서 현재 $0.72로 70% 하락, 극단적인 변동성과 투기적 특성 입증. CZ의 200만 달러 투자는 현재 수중 상태로 미실현 손실 기록
- 상당한 토큰 언락 리스크: 2025년 10월 연기된 1.83억 ASTER(현재 유통 공급량의 7.4%)의 첫 주요 언락이 2026년 여름 예정, 시장 흡수 능력 테스트 및 상당한 매도 압력 생성 가능
예정된 촉매제
Phase 5 바이백 프로그램 출시 및 Crystal 에어드롭 청구
기간: December 23-31, 2025
Aster Chain 테스트넷 출시 및 커뮤니티 스트레스 테스트
기간: Late December 2025
프라이버시 기능 및 개발자 툴킷을 갖춘 Aster Chain Layer 1 메인넷 출시
기간: Q1 2026
ASTER 스테이킹, 거버넌스 활성화, 스마트 머니 도구
기간: Q2 2026
1.83억 ASTER(현재 유통 공급량의 7.4%) 주요 토큰 언락
기간: Summer 2026
가격 목표
12월 말 테스트넷 출시가 중요한 버그나 보안 취약점으로 실패, 2026년 1분기 메인넷 지연 및 시장 신뢰 파괴. 구체적인 증거와 함께 워시 트레이딩 의혹 재부상, 거래소 상장 폐지 및 1001배 레버리지 제공에 대한 규제 면밀 조사 촉발. Hyperliquid가 75% 이상 시장 점유율 확보하며 Aster의 TVL이 3억 달러 이하로 붕괴, CZ의 투자가 추가 85% 손실. 2026년 여름 언락이 암호화폐 약세장에서 프라이버시 토큰 규제 압력과 결합하여 재앙적 매도 촉발. 현재 $0.72에서 65% 하락.
2025년 12월 말 테스트넷이 긍정적인 커뮤니티 피드백과 함께 성공적으로 출시, 이어서 순조로운 2026년 1분기 Aster Chain 메인넷 배포. 영지식 프라이버시 기능이 니치 사용자 기반 유치, TVL이 20억-25억 달러로 성장. 2026년 2분기 스테이킹 활성화로 유통 공급량의 15-20% 잠금. 시장 점유율이 무기한 DEX 섹터의 12-15%에서 안정화, 월간 수수료가 5,500만-6,500만 달러 도달. Phase 5 바이백과 토큰 소각이 Crystal 에어드롭을 상쇄하는 적당한 디플레이션 압력 생성. 2026년 여름 언락이 재앙적 가격 영향 없이 흡수. World Liberty Financial 파트너십이 점진적 사용자 제공. $0.72에서 94% 상승, 성공적인 로드맵 실행과 4위 무기한 DEX로서의 유지된 경쟁 포지션 반영.
Aster Chain 메인넷이 프라이버시 기능으로 대규모 기관 및 고래 채택을 견인하며 돌파적 성공, 무기한 DEX 시장 점유율 25-35% 확보. TVL이 40억 달러 돌파, 월간 수수료가 Hyperliquid에 필적하는 9,000만 달러 초과. 2026년 2분기 스테이킹이 높은 APY로 강한 보유자 인센티브를 생성하며 공급량의 30% 이상 잠금. CZ가 초기 200만 달러를 넘어 투자 증가 및 공개 지지, MrBeast가 바이럴 마케팅 캠페인 출시. Layer 1이 Aster Code 툴킷에서 빌드하는 최상위 DeFi 프로토콜 유치. Phase 5 바이백과 공격적인 토큰 소각(12월 5일 8,000만 달러 소각과 유사)이 2026년 여름 언락 상쇄. 암호화폐 친화적 규제 환경이 프라이버시 기술 검증. $0.72에서 $3.20으로 344% 상승, 입증된 Layer 1 채택과 프라이버시 차별화를 통한 지속 가능한 경쟁 해자로 정당화되어 2025년 9월 ATH $2.41에 접근.
STRICT 점수
점수: 68/100 | 상승 여력: 8x
면책 조항: 이 분석은 정보 제공 목적으로만 사용되며 금융 조언으로 간주되어서는 안 됩니다. 투자 결정을 내리기 전에 항상 직접 조사하세요. 암호화폐 투자는 변동성이 크고 상당한 위험을 수반합니다.