최대 상승률
8x
잠재 수익
확률
60%
성공 가능성
위험 수준
7/10
고위험
시가총액
$652.79M
거래량
$12.63M
STRICT 점수 분석
독자적인 점수 시스템이 6가지 핵심 차원에서 프로젝트를 평가합니다.
분석 개요
분석 개요
MYX Finance는 현재 $3.27에 거래되며 시가총액 $8.23억, CoinMarketCap 순위 #68인 탈중앙화 무기한 선물 거래소입니다. 플랫폼은 Arbitrum, BNB Chain, Linea, opBNB에서 $590억의 누적 거래량과 $4,000만 TVL을 달성했습니다. 월간 거래량은 2025년 2월 $16억에서 $103억으로 급증했으며, 24시간 거래량은 $6,600만입니다. 토큰은 최근 +5.57% 상승에도 불구하고 2025년 9월 ATH $18.92에서 81.8% 하락했습니다. 10억 고정 공급량 중 1.93억 MYX가 순환 중이며, 플랫폼은 USDC 마진 무기한 계약에서 최대 50배 레버리지를 제공합니다.
투자 논거
MYX Finance는 고유한 제로 슬리피지 매칭 풀 메커니즘(MPM)과 P2Pool2P 모델을 통한 125배 자본 효율성으로 탈중앙화 무기한 선물 섹터에서 매력적인 성장 기회를 제시합니다. 플랫폼은 TGE(2025년 5월) 후 단 1년 만에 $470억의 거래량을 달성하여 가장 빠르게 성장하는 멀티체인 무기한 DEX이자 Linea에서 가장 큰 DEX로 자리매김했습니다. 2025년 Q4 예정인 V2 업그레이드는 포트폴리오 마진, Solana 통합, 체인 추상화 기술을 통한 20개 이상의 블록체인에 걸친 향상된 크로스체인 기능을 도입할 예정입니다. 가스 없는 거래, 업계 최저 수수료, 유동성 공급자에게 거래 수수료의 40% 배분으로 MYX는 강력한 제품-시장 적합성을 확립했습니다. Binance Alpha 상장 및 Chainlink 오라클 통합을 포함한 전략적 파트너십은 인프라 신뢰성을 제공합니다.
경쟁적 지위
MYX Finance는 유동성 깊이(dYdX의 강점)나 자산 다양성(GMX의 장점)으로 경쟁하기보다 자본 효율성과 사용자 경험을 우선시하여 무기한 DEX 환경에서 차별화된 위치를 점하고 있습니다. Hyperliquid가 완전한 온체인 오더북을 통해 70% 시장 점유율과 $100억 일일 거래량으로 지배하는 동안, MYX의 제로 슬리피지 MPM 메커니즘은 가격 영향에 민감한 트레이더에게 고유한 가치 제안을 제공합니다. dYdX의 기관급 인프라와 220개 이상의 마켓에 대해 MYX는 우수한 자본 효율성(125배 vs 50배)과 가스 없는 거래로 대응합니다. GMX의 $3,000억 누적 거래량과 GLP 유동성 풀 모델에 비해 MYX는 더 유리한 수수료 구조와 빠른 크로스체인 실행을 제공합니다. 플랫폼의 20개 이상 블록체인에 걸친 체인 추상화는 타의 추종을 불허하지만, 실행은 아직 초기 단계입니다. Linea에서 가장 큰 DEX이자 가장 빠르게 성장하는 멀티체인 무기한 플랫폼으로서 MYX는 성장 중심 틈새를 개척했지만, 더 많은 자본을 보유한 기존 업체와 Hyperliquid 거인과의 생존 경쟁에 직면합니다.
결론
MYX Finance는 급성장하는 무기한 DEX 섹터에서 투기적이지만 유망한 기회를 나타냅니다. 플랫폼의 혁신적인 제로 슬리피지 기술과 125배 자본 효율성은 실제 문제점을 해결하며, 폭발적인 성장 지표는 제품-시장 적합성을 검증합니다. 그러나 극심한 변동성, 토큰 언락 위험, Hyperliquid 지배력과의 치열한 경쟁은 공격적인 매수보다 신중한 축적 전략을 보증합니다. Q4 2025 V2 업그레이드는 MYX를 $12 강세 사례로 추진하거나 약세 논제 우려를 확인할 수 있는 중요한 촉매 역할을 합니다. 투자자는 무기한 DEX 혁신에 대한 고위험, 고수익 베팅임을 인식하고 그에 따라 포지션 크기를 조정해야 합니다.
강점
- 혁신적인 매칭 풀 메커니즘을 통한 제로 슬리피지 거래로 포지션 크기에 관계없이 가격 영향 제거
- P2Pool2P 모델을 통한 탁월한 125배 자본 효율성, 전통적인 DEX 아키텍처보다 우수
- 체인 추상화 기술로 수동 브리징 없이 20개 이상의 블록체인에서 입금 지원, UX 크게 개선
- 폭발적인 성장 지표: 1년간 $470억 거래량, 2025년 3월 이후 10배 TVL 성장, 거의 20만 거래 주소
- 강력한 수익 공유: LP에게 거래 수수료의 40% 플러스 펀딩 수수료 부분 및 청산 포지션 수익
위험
- 극심한 토큰 변동성: 2025년 9월 ATH $18.92에서 81.8% 하락, 시장 조작 혐의
- 2025년 Q4 예정된 $5,900만 이상의 대규모 토큰 언락 이벤트로 상당한 매도 압력 발생 가능
- 기존 플레이어와의 치열한 경쟁: Hyperliquid가 70% 시장 점유율과 $100억 일일 거래량으로 지배, dYdX는 220개 이상의 마켓 제공, GMX는 2021년 이후 $3,000억 누적 거래량 보유
- 상대적 미성숙: 2025년 5월에야 TGE 진행으로 실전 검증된 경쟁자 대비 제한된 운영 이력
- 워시 트레이딩 활동에 대한 우려로 보고된 거래량 진위에 의문 제기
예정된 촉매제
포트폴리오 마진, Solana 통합, 향상된 제로 슬리피지 실행을 갖춘 V2 프로토콜 업그레이드
기간: Q4 2025
크로스체인 유동성 통합을 위한 주요 Layer-1 블록체인과의 전략적 파트너십
기간: Q4 2025 - Q1 2026
Bitcoin Layer-2 네트워크를 포함한 비EVM 체인 확장
기간: Q1 2026
가격 목표
약세 사례는 Q4 2025 토큰 언락이 지속적인 매도 압력을 생성하고, V2 업그레이드가 지연되거나 실망을 주며, Hyperliquid에 지속적인 시장 점유율 손실을 가정. 거래량 조작 우려가 평판을 손상. 가격은 현재 가격보다 60% 낮은 지지선을 테스트하며, 광범위한 암호화폐 약세장 조건과 일치.
기본 사례는 Q4 2025 V2 성공적 출시로 포트폴리오 마진과 Solana 통합이 기관 트레이더를 유치하면서 60% 가격 상승 전망. 플랫폼은 10배 TVL 확장의 현재 성장 궤적을 유지하며 무기한 DEX 시장 점유율 5% 확보. VIP 스테이킹 시스템과 수수료 할인을 통해 토큰 유틸리티 확장.
강세 시나리오는 V2 업그레이드가 V1 출시 1,878% 급등 모멘텀을 재현하고, 고변동성 기간 동안 제로 슬리피지 실행이 경쟁자보다 우수함을 증명. 전략적 Layer-1 파트너십 실현, Binance 현물 상장 발생, 플랫폼이 2026년 중반까지 $1,000억 누적 거래량 달성. 체인 추상화가 업계 표준이 되어 MYX를 인프라 리더로 포지셔닝.
STRICT 점수
점수: 68/100 | 상승 여력: 8x
면책 조항: 이 분석은 정보 제공 목적으로만 사용되며 금융 조언으로 간주되어서는 안 됩니다. 투자 결정을 내리기 전에 항상 직접 조사하세요. 암호화폐 투자는 변동성이 크고 상당한 위험을 수반합니다.