STRICT Puanı
Maks Yükseliş
5x
Potansiyel getiri
Olasılık
70%
Başarı şansı
Risk Seviyesi
6/10
Orta Risk
Piyasa Değeri
$101.87M
Hacim
$100.24M
STRICT Puan Dağılımı
Tescilli puanlama sistemimiz projeleri 6 temel boyutta değerlendirir.
Analiz Özeti
Analiz Özeti
Avantis, Coinbase'in Base Layer 2 uzerinde insa edilmis, traderlarin kripto para birimleri ve forex, emtialar ve hisse senedi endeksleri dahil gercek dunya varliklarinda kaldircli pozisyonlara erismesini saglayan merkezi olmayan bir surekli vadeli islem borsasidir. Subat 2024'te piyasaya suruldugunden beri, Avantis Base'de baskIn turrev platformu olarak hizla one cikmis, 22 milyar dolarin uzerinde kumulatif islem hacmi islemiş ve zirvesinde 100 milyon dolar toplam kilitli degere ulasmistir. Avantis'i GMX ve dYdX gibi rakiplerden ayiran sey, traderlarin tum islemler yerine yalnizca karli pozisyonlarda ucret odedigi yenilikci sifir ucretli surekli modelidir. Platform ayrica kalabalik duygusunakarsi islem yaparken %20'ye kadar zarar iadesi sunmaktadir, bu benzersiz ozellikler aktif traderlar ve yuksek frekanslI stratejiler icin maliyetleri azaltir. Kripto, forex ve emtialari kapsayan 80'den fazla pazarda 500x'e kadar kaldirac destegi ile Avantis, hem DeFi yerlileri hem de gercek dunya varliklarına onchain erisim arayan geleneksel traderlar icin "evrensel kaldirac katmani" olarak konumlanmaktadir. Proje, Haziran 2025'te 8 milyon dolarlik Seri A'yi birlikte yoneten Pantera Capital ve Founders Fund dahil agir siklet yatirimcilar tarafindan desteklenmektedir. Eski Pantera yatirim lideri Harsehaj Singh ve eski hedge fon operatoru Raymond Dong onculugundeki kurucu ekip, birinci sinif firmalardan derin kurumsal deneyim getirmektedir. 65.000'den fazla kullaniciya buyuk olcekli airdrop'un ardindan Eylul 2025'te Binance, Coinbase ve Upbit'te onemli borsa listelemeleriyle Avantis, bir sonraki boga dongusune giren guclu bir ivmeye sahiptir. Avantis, tum trader pozisyonlarinin tek bir USDC likidite havuzuyla eslestirildiği kasa tabanli bir likidite modeli uzerinde calismaktadir. Likidite saglayicilar, senior ve junior dilimler araciligiyla risk maruziyetlerini secebilir; senior dilimler daha dusuk risk ve daha istikrarli getiri sunarken junior dilimler potansiyel olarak daha buyuk odulleri icin daha yuksek risk tasir. Protokol, token lansmani sonrasi TVL 6 kat artiş, gunluk gelirler 500.000 dolara yaklasiyor ve Agustos 2025'te tum surekli hacmin %39,3'u ile Base'in turrev pazarinda surekli hakimiyet gibi etkileyici buyume metrikleri gostermistir.
Yatırım Tezi
Avantis, uc guclu anlatinin kesisim noktasinda cazip bir yatirim firsatini temsil etmektedir: DeFi turevleri buyumesi, Gercek Dunya Varliklari (RWA) tokenizasyonu ve Base Layer 2 ekosistem genislemesi. Surekli vadeli islem DEX sektoru 2025'te patladi ve toplam pazar hacmi duzenlI olarak gunluk 55 milyar dolari asiyor. Avantis, en hizli buyuyen Layer 2 olan Base'de net lider olarak kendini konumlandirdi ve zincirdeki tum surekli islem hacminin neredeyse %40'ini yakaladi. Base, Ethereum'un yuksek ucretlerinden kacan kullanicilari cekmeye devam ettikce ve Coinbase'in kurumsal desteğinden yararlandikca, Avantis onchain turev akisinin artan bir payini yakalamaya hazirdir. Protokolun benzersiz deger onerileri guclu rekabetci hendekler olusturur. Kaybeden islemler icin sifir ucret modeli ve %20 zarar iadeleri, tum pozisyonlarda ucret alan geleneksel surekli DEX'lere kiyasla aktif traderlar icin maliyetleri onemli olcude azaltir. Bu model, her islemden ucret cikararak degil trader aktivitesi araciligiyla hacim ureterek ustun birim ekonomileri yonlendirir. 500x kaldirac ve kripto, forex, emtialar ve planlanmis hisse senedi endekslerini kapsayan 80'den fazla pazarla birlestiginde, Avantis tam merkezi olmayan yapiyi korurken merkezi borsalarla yarisan urun genisligi sunar. Platformun RWA'lara odaklanmasi ozellikle stratejiktir, cunku tokenize edilmis gercek dunya varliklarinin bu on yil icinde cok trilyonluk bir pazar olmasi beklenmektedir. Tokenomik ve ekip kimlik bilgileri yatirim davaSini daha da guclendirir. 1 milyar tokenlik sabit arz ve %50,1'i topluluk tesvik lerine tahsis edilmis olarak, token yapisi hizli VC damping yerine uzun vadeli uyumu tercih eder. Ana destekleyiciler Pantera Capital ve Founders Fund sadece sermaye degil, ayni zamanda stratejik rehberlik ve ag etkileri de getirmektedir. Kurucu ekibin Pantera, McKinsey ve Lazard'daki gecmisi hem kripto-yerli uzmanlik hem de geleneksel finans guvenilirligi saglar. Token lansmani sonrasi metrikler gucludur; TVL, acik faiz ve gunluk aktif kullanicilar Eylul 2025'ten bu yana 6 kat artti. Protokol mevcut buyume yolunda gunluk 500K dolar gelire yaklasirken, AVNT saf spekülasyon yerine gercek protokol gelirlerine maruziyet sunmaktadir. Boga senaryosunda 0,60-1,50 dolar fiyat hedefleri, gercek urun-pazar uyumu ve kurumsal destekle desteklenen mevcut baski altindaki seviyelerden %150-375 yukaris potansiyeli yansitiyor.
Rekabet Konumu
Avantis, Hyperliquid, dYdX, GMX dahil yerlesik oyuncular ve Vertex ve Aevo gibi gelisen protokollere karsi hizla gelisen surekli DEX ortaminda rekabet etmektedir. Rekabet dinamikleri nuanslidir ve her protokol farkli mimariler ve kullanici segmentleri icin optimize edilmistir. Hyperliquid su anda surekli DEX hacminin yaklasik %70'i ile piyasaya hakimdir, gunluk 10 milyar dolarin uzerinde hacim isler ve aylik 89,5 milyon dolar ucret uretmektedir. Tamamen zincir uzerindeki emir defteri ve saniyenin altinda finalite, sektor standardini belirleyen CEX benzeri performans sunar. Kendi Cosmos tabanli zincirinde zincir uzerinde emir defteriyle oncusu dYdX, 50x'e kadar kaldirac ve profesyonel duzeyde araclarla 220'den fazla pazar sunuyor, ancak traderlar daha yeni, daha hizli platformlara goc ettikce hacim dususu goruldu. GMX 401,5 milyon dolar TVL ve 4,4 milyon dolar aylik ucretlerle gucunu koruyor, 100x'e kadar kaldiracla Arbitrum, Avalanche ve Solana uzerinde hem surekli borsa hem de kripto endeks fonu olarak calisiyor. Avantis uc temel vektor araciligiyla farklilasir: ekosistem konumlandirmasi, urun yeniligi ve hedef pazar odagi. Base'de amiral gemisi surekli DEX olarak, Avantis Coinbase'in kurumsal desteğinden ve L2'nin hizli buyume yolundan yararlanir. Hyperliquid genel hacimde lider olurken, Avantis ilk dokuz ayda 7,5 milyar dolar kumulatif hacim ve Base'in surekli pazarinin %39,3'unu yakaladi ve guclu ekosistem yakalamasi gosterdi. Kaybeden islemler icin sifir ucret modeli ve %20 zarar iadeleri, tum pozisyonlarda ucret alan rakiplere kiyasla aktif traderlar icin maliyetleri azaltan gercek urun yeniligini temsil eder. Bu, islem basina ucretler yerine hacim araciligiyla daha yuksek islem hizi ve protokol gelirlerini yonlendirir. Protokolun Gercek Dunya Varliklarına odaklanmasi sadece-kripto rakiplerinden farkli bir konumlandirma olusturur. GMX ve dYdX esas olarak kripto turievleri sunarken, Avantis'in 80'den fazla pazari forex, emtialar ve planlanmis hisse senedi endekslerini kapsar. Bu RWA vurgusu hem portfoy cesitlendirmesi arayan DeFi yerlilerini hem de tanidik varliklara onchain maruziyet isteyen geleneksel traderlari hedefler. 500x maksimum kaldirac riskli olsa da GMX'in 100x ve dYdX'in 50x'ini asiyor ve maksimum sermaye verimliliği arayan sofistike traderlara cazip geliyor. Avantis'in birincil rekabet avantaji ham olcek yerine zamanlama ve ekosistem uyumunda yatmaktadir. 2024 basinda Base'de piyasaya surulmek, protokolu TVL'ye gore ucuncu en buyuk zincir haline gelirken L2'nin patlayici buyumesini surmek icin konumlandirdi. Kasa tabanli mimari, konsantrasyon riski olustursa da GMX'in karmasik havuzlamasina veya dYdX'in emir defterine kiyasla daha basit UX ve sermaye verimliligi saglar. Base'de ilk hareket eden avantaji, Base ekosistem fonu destegi ve Coinbase'in dagitimi ile birlestiginde, ekosistem icindeki pazar konumunu koruyan ag etkileri olusturur. Rakiplere karsi temel zayifliklar arasinda daha kucuk mutlak olcek (TVL ve hacim), dYdX (2019'da kuruldu) ve GMX (2021) gibi savas testinden gecmis protokollerle karsilastirildiginda sinirli gecmis ve tek USDC kasa modeli ile mimari konsantrasyon riski bulunmaktadir. Protokol ayrica onemli muhendislik kaynaklari gerektirecek ozel Layer 2 ve cross-margin yetenekleri vaat eden iddiali v2 yol haritasinda yurutme riskiyle karsi karsiyad ir. Ancak, guclu VC destegi (Pantera ve Founders Fund'dan 12 milyon dolar), deneyimli ekip ve Base'de net urun-pazar uyumu, olgunlasmaya devam ettikce cok milyar dolarlik surekli DEX pazarinda pay yakalamak icin Avantis'i iyi konumlandiriyor.
Sonuç
Avantis, yenilikci urun tasarimi, guclu ekosistem konumlandirmasi ve guvenilir kurumsal destegi birlestirerek DeFi turievleri sektorundeki en cazip firsatlardan birini temsil etmektedir. Protokol, Subat 2024'ten bu yana 22 milyar dolarin uzerinde kumulatif hacim isleyerek ve zincirin surekli ticaret pazarinin neredeyse %40'ini yakalayarak Base'de hakimiyete hizli buyume yoluyla gercek urun-pazar uyumu gostermistir. Sifir ucret modeli ve zarar iadeleri islem hacmini yonlendiren farkli birim ekonomisi olusturur, RWA odagi ise Avantis'i kripto ve geleneksel finansin kesisim noktasinda konumlandirir. Yatirim davasi kaliteli temellerle guclendiriliyor: Pantera ve birinci sinif finans firmalarindan deneyimli ekip, Founders Fund ve Pantera'dan 12 milyon dolar VC destegi, likidite saglayan buyuk CEX listelemeleri ve TVL/OI/DAU'larda 6 kat buyume gosteren lansman sonrasi metrikler. Protokol, token emisyonlarina guvenmeye yerine gunluk 500K dolara yakın gercek gelirler uretiyor, bu DeFi surdurulebilirligini degerlendirirken kritik bir ayrimdir. %50,1'i topluluga tahsis edilmis 1 milyar token sabit arzi, yoğun VC konsantreli yapilara karsi olumlu tokenomik olusturur. Temel riskler arasinda nispeten yeni bir protokolde akilli sozlesme guvenlik aciklari, tek kasa modelinden konsantrasyon riski, Hyperliquid'in baskın pazar konumundan yogun rekabet ve yuksek kaldiracli DeFi turievleri etrafinda duzenleyici belirsizlik yer almaktadir. Token kilit acma programi, ekip ve yatirimci tahsisleri haklis hale geldikce satis baskisi olusturabilir. Ancak, bu riskler guclu teknik ekip, titiz denetim ve yapisal avantajlar saglayan Base ekosistem uyumu tarafindan kismen azaltilmaktadir. Boga davasi, Avantis v2'nin kendi L2'si ile altyapi duzeyinde protokolu kurmasi, RWA ticaret talebini yakalayan 100'den fazla pazara genisleme ve kullanici akisini yonlendiren surekli Base ekosistem buyumesi uzerine odaklanmaktadir. Protokol, surekli DEX benimsemesi, onchain RWA tokenizasyonu ve Layer 2 olceklendirmesindeki daha genis ruzgarlardan yararlanmak icin iyi konumlandirılmistir. Mevcut degerleme temel/boga senaryolarina %150-375 yukaris potansiyeli ve guclu teknik ve temel destek sunarken, AVNT merkezi olmayan turiev altyapisinin bir sonraki neslne maruziyet arayan yatirimcilar icin birikim icin uygundur.
Güçlü Yönler
- Hacme gore Base'de en buyuk surekli DEX olarak baskIn pazar konumu, zincirin turiev islemlerinin %39,3'unu yakalama
- Yenilikci sifir ucret modeli ve zarar iadeleri ustun birim ekonomisi yaratir ve yuksek frekanslI traderları cekmektedir
- Founders Fund ve Pantera Capital'den guclu VC destegi (toplam 12 milyon dolar toplandi) sermaye pisti ve stratejik rehberlik saglar
- Pantera, McKinsey ve Lazard'dan deneyimli kurucu ekip hem DeFi hem de TradFi uzmanliği getiriyor
- Kripto, forex ve emtialarda 80'den fazla pazarla kapsamli varlik kapsamI, hisse senedi endeksleri de planlaniyor
- Base ekosistem fonundan dogrudan yatirim alan ilk surekli DEX, platform desteğini isaretliyor
- Binance, Coinbase ve Upbit'te buyuk CEX listelemeleri likidite ve erisilebilirlik saglar
- Eylul 2025 token lansmanindan bu yana TVL, OI ve DAU'larin hepsi 6 kat artan guclu lansman sonrasi metrikler
- Riske gore ayarlanmis dilimlerle esnek likidite saglayici modeli sermaye verimliligine olanak tanir
- Urun yol haritasi, gelismis sermaye verimliligi icin potansiyel ozel Layer 2 ile Avantis v2'yi icerir
Riskler
- Akilli sozlesme guvenlik aciklari, protokol sadece Subat 2024'ten beri sinirli savas testi ile canli oldugundan varolusSal risk tesitr eder
- Tek USDC kasa karsi taraf modeli, dagitilmiS likidite havuzlarina kiyasla konsantrasyon riski olusturur
- 500x kaldirac teklifi kullanicilari asiri tasfiye riskine maruz birakir ve duzenleyici incelemedikkat cekebilir
- Surekli DEX alani Hyperliquid (%70 pazar payi), dYdX ve GMX gibi yerlesik oyuncularla son derece rekabetcidir
- Protokol gelirleri dongsel ve oynak olabilen surdurulebilir islem hacmine baglidir
- Layer 2 Arbitrum veya Optimism gibi rakiplere pazar payi kaybederse Base ekosistem riski
- Merkezi olmayan turiev urunleri etrafinda, ozellikle forex ve emtia teklifleri icin duzenleyici belirsizlik
- Token kilit acma programi, hakli tahsisler (%49,9 ekibe/yatirimcilara) serbest birakildiginda satis baskisi olusturabilir
- Fiyat beslemeleri icin CoinGecko ve ucuncu taraf oracle'lara bagimlilik harici bagimliliklar getirir
- Zarar iadesi modeli, kullanicilar icin cekici olsa da protokol marjlarini azaltir ve olcekte surdurulemez olabilir
Yaklaşan Katalistler
Ozel Layer 2 ve cross-margin ticaret ile Avantis v2 lansmani
Zaman Dilimi: Q2 2026
Hisse senedi endeksleri dahil 100'den fazla yeni varlik pazarina genisleme
Zaman Dilimi: Q1 2026
Protokol 150M+ dolar TVL ve 500K+ dolar gunluk gelir kilometre tasina ulasir
Zaman Dilimi: Q1 2026
Base ekosistemi tutarli sekilde aylik 20B dolar surekli hacmi asar
Zaman Dilimi: Devam ediyor
Ek tier-1 borsa listelemeleri (Kraken, OKX, Bybit spot)
Zaman Dilimi: Q1 2026
Buyuk DeFi protokolleri ile entegrasyon ve cross-chain genisleme
Zaman Dilimi: Q2 2026
Fiyat Hedefleri
Ayi durumu, DeFi turiev hacminin %60-70 daraldigi daha genis kripto piyasasi gerilmesini varsayar. Avantis TVL 30-40 milyon dolara duser, gunluk hacimler 100 milyon dolarin altina duser ve protokol daha iyi sermayeli rakiplere karsi pazar payini korumakta zorlanir. Yuksek kaldiracli DeFi turievlerinde duzenleyici baskilar urun kisitlamalari zorlar. Base ekosistemi Arbitrum veya diger L2'lere ivme kaybeder. Token, gelecekteki buyumeyi iskonto ederek gelir carpanina gore 0,6-0,8x tam seyreltilmis deger lemede islem gorur.
Temel durum, mevcut yollarla uyumlu surdurulebilir buyumeyi yansitir. Ekosistem aylik 15-20 milyar dolar surekli hacme ulasirken Avantis Base'de %30-35 pazar payini korur. TVL 80-120 milyon dolarda stabilize olur, gunluk gelirler 400-600K dolara ulasir. Protokol hisse senedi endeksleri dahil 100'den fazla yeni pazari basariyla piyasaya surer ve RWA ticaret talebini yakalar. Hyperliquid ve GMX'ten orta duzeyde rekabet ancak Avantis Base hakimiyetini korur. Token, DeFi sektor ortalamalariyla uyumlu olarak protokol gelirlerine dayali 3-4x fiyat-satis oraninda degerlendirilir.
Boga durumu, ozel L2 ile altyapi katmani olarak protokolu kuran Avantis v2 lansmani tarafindan yonlendirilir. Base aylik 30 milyar dolar+ hacimle turievler icin ilk 3 zincir olur, Avantis %40-45 pay yakalar. RWA anlatisi onchain forex/emtia ticaretinin kurumsal benimsenmesiyle hizlanir. TVL 200 milyon dolari asar, gunluk gelirler 1 milyon dolari gecer. Borclanma protokolleri ile buyuk entegrasyonlar ve cross-chain genisleme adreslene bilir pazari carpanlarina cikirir. Token geri alimlari ve artan staking odulleri arz baskisi olusturur. Buyume ve stratejik konumlandirma icin primle 5-6x fiyat-satislarda degerlendirilir.
STRICT Puanı
Puan: 78/100 | Yükseliş Potansiyeli: 5x
Sorumluluk Reddi: Bu analiz yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye olarak değerlendirilmemelidir. Yatırım kararları vermeden önce her zaman kendi araştırmanızı yapın. Kripto para yatırımları değişken ve önemli risk taşır.