Fidelity Digital Interest Token
$1.00
Puntuación STRICT
Potencial máximo
1.01x
Retorno potencial
Probabilidad
95%
Probabilidad de éxito
Nivel de riesgo
2/10
Riesgo bajo
Cap. de mercado
$264.07M
Volumen
$0
Desglose de puntuación STRICT
Nuestro sistema de puntuación propietario evalúa proyectos en 6 dimensiones clave.
Resumen del análisis
Resumen del análisis
Fidelity Digital Interest Token (FDIT) es un fondo de mercado monetario tokenizado lanzado por Fidelity Investments en septiembre 2025 en Ethereum. Cotizando a $1.00 con NAV estable, FDIT representa acciones del Fidelity Treasury Digital Fund (FYOXX), que invierte 99.5% en valores del Tesoro de EE.UU. y efectivo. Con $222.45 millones de capitalización de mercado y clasificando #280 entre criptomonedas a diciembre 2025, FDIT habilita a inversores institucionales acceder a rendimientos de Tesorería con liquidación 24/7, tiempos de transacción más rápidos, y capacidades de integración DeFi. El fondo cobra una comisión de gestión anual del 0.20% (reducida a 0.15% hasta agosto 2027) con Bank of New York Mellon como custodio.
Tesis de inversión
FDIT ofrece a inversores institucionales un punto de entrada regulado y de bajo riesgo a las finanzas basadas en blockchain respaldado por la reputación de $5.9 billones de AUM de Fidelity y credibilidad establecida en finanzas tradicionales. Mientras el mercado de Tesorería tokenizada se disparó 539% desde enero 2024 a abril 2025, alcanzando $8.2 mil millones para diciembre 2025, FDIT se posicionó como una alternativa creíble al fondo BUIDL de BlackRock ($1.8-2.0 mil millones). Con Ondo Finance manteniendo $202 millones (99%+ de activos) como inversor ancla, FDIT se beneficia de demanda institucional establecida e integración estratégica DeFi. El mercado más amplio de tokenización RWA alcanzó $18.17 mil millones al 5 de diciembre de 2025, con Tesorerías de EE.UU. tokenizadas representando 34% de cuota de mercado y creciente adopción institucional, proporcionando vientos favorables significativos para productos de grado institucional de primer movedor como FDIT.
Posición competitiva
FDIT compite en el mercado de Tesorería de EE.UU. tokenizada de $8.2 mil millones (34% del mercado total de RWA de $18.17B a diciembre 2025) dominado por BUIDL de BlackRock ($1.8-2.0B), USYC de Circle ($1.3B), OUSG de Ondo ($822M), y BENJI de Franklin Templeton ($818M). Con $222M de capitalización de mercado, FDIT clasifica #5-6 pero está por detrás de BUIDL por 8-9x en activos. La presencia multi-chain de BUIDL a través de 7 blockchains (Ethereum, Solana, Aptos, Arbitrum, Avalanche, Optimism, Polygon) y ventaja de primer movedor de marzo 2024 crean competencia formidable. FDIT se diferencia a través de las profundas relaciones institucionales de Fidelity, requisitos de inversión mínima potencialmente más bajos, e integración con la infraestructura de fondos tradicionales de Fidelity sirviendo $5.9 billones en AUM total. La asociación estratégica ancla con Ondo Finance (tenencia de $202M) proporciona validación institucional pero también crea riesgo de concentración. La ventaja competitiva clave radica en la credibilidad de marca de Fidelity y futura agrupación con producto de stablecoin actualmente en pruebas.
Conclusión
FDIT representa un producto institucional conservador y de bajo riesgo para acceder a rendimientos de Tesorería de EE.UU. on-chain con cumplimiento regulatorio de Fidelity e infraestructura de custodia de Bank of New York Mellon. Mientras el mercado de Tesorería de EE.UU. tokenizada demostró crecimiento explosivo del 539% desde enero 2024 a abril 2025 (alcanzando $8.2B para diciembre 2025), FDIT actualmente sufre de cero volumen de trading, enfrenta intensa competencia de jugadores más grandes como BlackRock BUIDL ($1.8-2.0B) y Circle USYC ($1.3B), y tiene más del 99% de concentración de un solo tenedor con Ondo Finance. Más adecuado para inversores institucionales calificados buscando exposición blockchain regulada con estabilidad respaldada por Tesorería y credibilidad de marca de Fidelity. No recomendado para inversores minoristas debido a requisitos de inversor acreditado, limitaciones de accesibilidad, y cero potencial de apreciación de precio más allá del NAV estable de $1.00. Monitorear para liquidez mejorada, expansión multi-chain, diversificación de Ondo, e integración de stablecoin antes de reevaluar.
Fortalezas
- Respaldado por los $5.9 billones de AUM de Fidelity y establecida reputación de gestión de activos, proporcionando confianza institucional
- Inversión ancla de $202 millones de Ondo Finance (más del 99% de activos) demuestra fuerte validación institucional y asociación estratégica
- Comisión de gestión efectiva competitiva del 0.15% (0.20% con exención de 5bps hasta agosto 2027) comparada con fondos tradicionales de mercado monetario, con custodia de Bank of New York Mellon asegurando cumplimiento regulatorio
- Construido en Ethereum, la blockchain dominante para Tesorerías tokenizadas, habilitando trading 24/7, liquidación instantánea, e integración sin fricción con protocolos DeFi como Ondo
Riesgos
- Cero volumen de trading en exchanges públicos a diciembre 2025, indicando severas restricciones de liquidez y accesibilidad limitada más allá de canales institucionales
- Más del 99% de concentración con un solo tenedor (Ondo Finance a $202 millones), creando riesgo significativo de redención y profundidad de mercado extremadamente limitada para nuevos inversores
- Enfrenta competencia formidable de BUIDL de BlackRock, USYC de Circle, y otros productos de Tesorería tokenizada establecidos
Próximos catalizadores
Lanzamiento de stablecoin de Fidelity e integración con FDIT
Plazo: H2 2026 - H1 2027
Expansión multi-chain para competir con BUIDL
Plazo: Q2-Q4 2026
Hito de adopción institucional de $500 millones de AUM
Plazo: Q3-Q4 2026
Aprobación de regulación de stablecoin de EE.UU.
Plazo: Q2-Q3 2026
Objetivos de precio
En escenario de estrés severo de mercado con redenciones masivas, desviación temporal de NAV por debajo de $1.00 podría ocurrir debido a costos de liquidación de Tesorería y liquidez limitada del mercado secundario. Representa peor caso de 2% de haircut durante escenario de redención de crisis.
FDIT está diseñado para mantener NAV estable de $1.00 a través de respaldo de Tesorería y gestión de tesorería de Fidelity. Caso base asume adopción institucional continua, rendimientos estables de Tesorería de EE.UU., y condiciones normales de mercado con ritmo apropiado de redención.
Como fondo tokenizado respaldado por Tesorería, FDIT está estructuralmente diseñado para mantener paridad de $1.00 independientemente de condiciones de mercado. Caso alcista refleja máxima adopción y crecimiento de cuota de mercado pero sin apreciación de precio más allá de NAV debido al diseño de valor estable respaldado por Tesorería.
Puntuación STRICT
Puntuación: 82/100 | Potencial: 1.01x
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Aviso legal: Este análisis es solo para fines informativos y no debe considerarse asesoramiento financiero. Siempre haz tu propia investigación antes de tomar decisiones de inversión. Las inversiones en criptomonedas son volátiles y conllevan un riesgo significativo.