Puntuación STRICT
Potencial máximo
8x
Retorno potencial
Probabilidad
60%
Probabilidad de éxito
Nivel de riesgo
7/10
Riesgo alto
Cap. de mercado
$652.79M
Volumen
$12.63M
Desglose de puntuación STRICT
Nuestro sistema de puntuación propietario evalúa proyectos en 6 dimensiones clave.
Resumen del análisis
Resumen del análisis
MYX Finance es un exchange descentralizado de futuros perpetuos que actualmente cotiza a $3.27 con una capitalización de mercado de $823 millones, ranking #68 en CoinMarketCap. La plataforma ha logrado $59 mil millones en volumen de trading acumulado y $40 millones de TVL a través de Arbitrum, BNB Chain, Linea y opBNB. El volumen mensual aumentó de $1.6 mil millones en febrero de 2025 a $10.3 mil millones, mientras que el volumen de 24 horas está en $66 millones. El token ha caído 81.8% desde su ATH de $18.92 en septiembre de 2025 a pesar de ganancias recientes del +5.57%. Con 193 millones de MYX circulando de un suministro fijo de 1 mil millones, la plataforma ofrece hasta 50x de apalancamiento en contratos perpetuos marginados en USDC.
Tesis de inversión
MYX Finance presenta una oportunidad de crecimiento convincente en el sector de perpetuos descentralizados a través de su único Mecanismo de Pool de Emparejamiento (MPM) de cero deslizamiento y eficiencia de capital de 125x vía el modelo P2Pool2P. La plataforma logró $47 mil millones en volumen de trading dentro de solo un año post-TGE (mayo 2025), posicionándola como el DEX de perpetuos multi-chain de más rápido crecimiento y el DEX más grande en Linea. La próxima actualización V2 en Q4 2025 introducirá margin de cartera, integración de Solana y funcionalidad cross-chain mejorada a través de más de 20 blockchains mediante tecnología de abstracción de cadena. Con trading sin gas, las comisiones más bajas de su clase, y 40% de las comisiones de trading distribuidas a proveedores de liquidez, MYX ha establecido un fuerte ajuste producto-mercado. Las asociaciones estratégicas incluyendo el listing de Binance Alpha y la integración de oráculos de Chainlink proporcionan credibilidad de infraestructura.
Posición competitiva
MYX Finance ocupa una posición diferenciada en el panorama de DEX de perpetuos priorizando eficiencia de capital y experiencia de usuario sobre competir en profundidad de liquidez (la fortaleza de dYdX) o variedad de activos (la ventaja de GMX). Mientras Hyperliquid domina con 70% de cuota de mercado y $10B de volumen diario a través de su order book completamente on-chain, el mecanismo MPM de cero deslizamiento de MYX ofrece una propuesta de valor única para traders sensibles al impacto de precio. Contra la infraestructura de grado institucional de dYdX y 220+ mercados, MYX contraataca con eficiencia de capital superior (125x vs 50x) y trading sin gas. Comparado con el volumen acumulado de $300B de GMX y el modelo de pool de liquidez GLP, MYX proporciona estructuras de comisiones más favorables y ejecución cross-chain más rápida. La abstracción de cadena de la plataforma a través de más de 20 blockchains no tiene rival, aunque la ejecución permanece en etapa temprana. Como el DEX más grande en Linea y la plataforma de perpetuos multi-chain de más rápido crecimiento, MYX ha tallado un nicho enfocado en crecimiento, pero enfrenta competencia existencial de incumbentes mejor capitalizados y el gigante Hyperliquid.
Conclusión
MYX Finance representa una oportunidad especulativa pero prometedora en el floreciente sector de DEX de perpetuos. La innovadora tecnología de cero deslizamiento de la plataforma y la eficiencia de capital de 125x abordan puntos de dolor reales, mientras que las métricas de crecimiento explosivas validan el ajuste producto-mercado. Sin embargo, la volatilidad extrema, los riesgos de desbloqueo de tokens y la competencia feroz del dominio de Hyperliquid justifican una estrategia de acumulación cautelosa más que compra agresiva. La actualización V2 de Q4 2025 sirve como catalizador crucial que podría impulsar a MYX hacia el caso alcista de $12 o confirmar las preocupaciones del caso bajista. Los inversores deberían dimensionar posiciones en consecuencia, reconociendo esto como una apuesta de alto riesgo y alta recompensa en la innovación de DEX de perpetuos.
Fortalezas
- Trading de cero deslizamiento a través del innovador Mecanismo de Pool de Emparejamiento elimina el impacto de precio independientemente del tamaño de la posición
- Eficiencia de capital excepcional de 125x vía modelo P2Pool2P, superior a arquitecturas DEX tradicionales
- Tecnología de abstracción de cadena soporta depósitos desde más de 20 blockchains sin necesidad de bridge manual, mejorando drásticamente la UX
- Métricas de crecimiento explosivas: $47B de volumen en un año, crecimiento de TVL de 10x desde marzo 2025, casi 200,000 direcciones de trading
- Fuerte reparto de ingresos: 40% de las comisiones de trading a LPs más porciones de comisiones de funding y ganancias de posiciones cerradas
Riesgos
- Volatilidad extrema del token: caída del 81.8% desde el ATH de $18.92 alcanzado en septiembre 2025, con acusaciones de manipulación de mercado
- Evento de desbloqueo de tokens mayor de $59M+ programado para Q4 2025 podría crear presión de venta significativa
- Competencia feroz de jugadores establecidos: Hyperliquid domina con 70% de cuota de mercado y $10B de volumen diario, dYdX ofrece 220+ mercados, GMX tiene $300B de volumen acumulado desde 2021
- Inmadurez relativa: TGE solo en mayo 2025 proporciona historial operacional limitado comparado con competidores probados en batalla
- Preocupaciones sobre actividades de wash trading han planteado preguntas sobre la autenticidad del volumen reportado
Próximos catalizadores
Actualización de Protocolo V2 con margin de cartera, integración de Solana y ejecución mejorada de cero deslizamiento
Plazo: Q4 2025
Asociación estratégica con blockchain Layer-1 prominente para integración de liquidez cross-chain
Plazo: Q4 2025 - Q1 2026
Expansión a Cadenas Non-EVM incluyendo redes Bitcoin Layer-2
Plazo: Q1 2026
Objetivos de precio
El caso bajista asume que el desbloqueo de tokens de Q4 2025 crea presión de venta sostenida, la actualización V2 se retrasa o decepciona, y continúa la pérdida de cuota de mercado frente a Hyperliquid. Las preocupaciones de manipulación de volumen dañan la reputación. El precio probaría niveles de soporte cerca del 60% por debajo de los precios actuales, igualando condiciones de mercado cripto bajista más amplias.
El caso base proyecta lanzamiento exitoso de V2 en Q4 2025 impulsando 60% de apreciación de precio a medida que el margin de cartera y la integración de Solana atraen traders institucionales. La plataforma mantiene la trayectoria de crecimiento actual de expansión de TVL de 10x, capturando 5% de cuota de mercado de DEX de perpetuos. La utilidad del token se expande a través del sistema de staking VIP y descuentos en comisiones.
El escenario alcista ve la actualización V2 replicando el momentum de subida del 1,878% del lanzamiento V1, impulsado por la ejecución de cero deslizamiento demostrando superioridad versus competidores durante períodos de alta volatilidad. La asociación estratégica con Layer-1 se materializa, ocurre listing spot de Binance, y la plataforma alcanza $100B de volumen acumulado para mediados de 2026. La abstracción de cadena se convierte en estándar de la industria, posicionando a MYX como líder de infraestructura.
Puntuación STRICT
Puntuación: 68/100 | Potencial: 8x
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Aviso legal: Este análisis es solo para fines informativos y no debe considerarse asesoramiento financiero. Siempre haz tu propia investigación antes de tomar decisiones de inversión. Las inversiones en criptomonedas son volátiles y conllevan un riesgo significativo.