Record de $27 mil millones en opciones de Bitcoin y Ethereum vencen hoy
El mercado de criptomonedas enfrenta su mayor evento de vencimiento de opciones mientras $23.6 mil millones en contratos de BTC y $3.8 mil millones en ETH se liquidan en Deribit, lo que podria desencadenar una volatilidad de precios significativa.
El mercado de derivados de criptomonedas se prepara para un cambio sismico mientras vencen un record de $27 mil millones en contratos de opciones de Bitcoin y Ethereum en el Boxing Day.
Que sucedio
Hoy marca el mayor vencimiento de opciones en la historia de las criptomonedas. Aproximadamente $23.6 mil millones en opciones de Bitcoin y $3.8 mil millones en opciones de Ethereum se estan liquidando en Deribit, el principal intercambio de derivados de criptomonedas. Esto representa mas del 50% del interes abierto total de la plataforma.
Bitcoin se negocia actualmente cerca de $87,000, mientras que Ethereum ronda los $2,900. El precio Max Pain, donde la mayoria de las opciones vencen sin valor, se situa en $96,000 para BTC y $3,100 para ETH. Esto crea una atraccion gravitacional significativa hacia estos niveles de precio.
La relacion put-call se situa en 0.38, lo que indica que las opciones de compra superan a las opciones de venta casi 3 a 1. La mayor parte del interes abierto se concentra en calls que van desde $100,000 hasta $116,000 para Bitcoin, reflejando un fuerte posicionamiento alcista entre los operadores.
Por que es importante
Los vencimientos de opciones de esta magnitud pueden desencadenar movimientos de precios sustanciales cuando los creadores de mercado ajustan sus posiciones. Los analistas anticipan un posible movimiento de precios del 5-7% hasta fin de ano.
Sidrah Fariq, directora global de ventas minoristas de Deribit, senalo que aunque la volatilidad permanece contenida con el BTC DVOL alrededor de 45, "la liquidez reducida por la temporada navidena y la incertidumbre macroeconomica continua atemperan la conviccion direccional." Esta liquidez reducida amplifica el impacto de cualquier operacion grande.
El evento ocurre despues de una semana de salidas sostenidas de ETF, con los ETF de Bitcoin spot de EE.UU. registrando casi $500 millones en salidas netas. Combinado con la venta por perdidas fiscales de fin de ano, el mercado enfrenta multiples puntos de presion simultaneamente.
Que vigilar
Los operadores deben monitorear los niveles de $84,000 y $95,000 para Bitcoin, que representan clusters de liquidacion clave. Un movimiento por encima de $90,000 podria servir como disparador de ruptura hacia el nivel Max Pain, mientras que una caida por debajo de $84,000 podria acelerar la presion vendedora.
QCP Capital advierte que los movimientos impulsados por las vacaciones historicamente han tendido a revertirse hacia la media una vez que la liquidez regresa en enero. La situacion permanece fluida mientras los operadores navegan la liquidacion de fin de ano.
Puntos clave
Esta es una situacion en desarrollo. Las condiciones del mercado pueden cambiar rapidamente a medida que los contratos se liquiden durante el dia. Los operadores deben actuar con precaucion dada la liquidez reducida de las fiestas y el mayor potencial de volatilidad.
