Data dari CoinGecko, analitik on-chain, dan dokumentasi resmi proyek. Lihat metodologi
Cryptocurrency
ether.fi Staked ETH (EETH)
Sector
Liquid Staking
Market Cap Rank
#0
Current Price
$2,293
Market Capitalization
$639.00M
STRICT Score
83/100
Potensi Siklus
1.7x
vs. target bullish
Probabilitas
78%
Peluang sukses
Tingkat Risiko
7/10
Risiko Tinggi
Kapitalisasi Pasar
$639.00M
Volume
$1.36M
Suplai beredar
278.7K
88.4% belum beredar
Total suplai
2.40M
Rincian Skor STRICT
89
S
Sustainability
78
T
Transparency
87
R
Revenue
88
I
Innovation
80
C
Community
78
T
Tokenomics
Gambaran Analisis
Gambaran Analisis
eETH adalah token liquid restaking ether.fi yang mewakili ETH yang di-stake di Ethereum dan secara otomatis di-restake melalui EigenLayer. Per Desember 2025, ether.fi mengelola sekitar $4,4B TVL (2,7M ETH) menjadikannya protokol liquid restaking terbesar di DeFi. weETH (Wrapped eETH), versi wrapped non-rebasing, memiliki market cap $7,9B-$11,7B dengan 2,36M-2,55M token beredar. Protokol saat ini menawarkan ~3,03% base staking APY plus EigenLayer restaking rewards, dengan 5,3% market share dari total ETH staking (vs 27,7% Lido). Catatan kritis: EigenLayer slashing mulai aktif pada April 2025, memperkenalkan risiko nyata kehilangan 100% ETH dari misbehavior validator AVS.
Tesis Investasi
eETH/weETH menyediakan eksposur liquid staking dengan ~3% Ethereum staking rewards plus EigenLayer restaking yields, sambil berfungsi sebagai foundational DeFi collateral di seluruh ekosistem. Positioning Desember 2025: ether.fi adalah protokol liquid restaking terbesar dengan $4,4B TVL dan 5,3% dari total ETH staking market (berkembang pesat dari mendekati nol di awal 2024). Katalis utama adalah kemitraan Optimism 11 Desember yang menjadikan weETH sebagai official L2 liquid staking token. Protokol menargetkan pendapatan $65-96M di 2025 menuju $1B pada 2028 di staking ($26M), liquid products ($28M), dan ether.fi Cash neobank ($4M ramping ke $60M+ di tahun kedua). Namun, aktivasi EigenLayer slashing April 2025 dan konsentrasi pasokan 91,77% di top 10 alamat menciptakan risiko yang meningkat versus LST tradisional.
Kekuatan
8
1Pemimpin pasar: Protokol liquid restaking terbesar dengan $4,4B TVL (2,7M ETH) dan 5,3% ETH staking market share
2Pertumbuhan cepat: Diperluas dari market share mendekati nol di awal 2024 ke 5,3% pada Desember 2025
3Kemitraan Optimism 11 Desember: weETH menjadi official L2 liquid staking token untuk OP Mainnet
4Trajektori pendapatan: Menargetkan $65-96M di 2025 dan $1B pada 2028 di staking, liquid products, dan Cash
5
Katalis Mendatang
6
Kemitraan Optimism (11 Des) menskalakan weETH sebagai official L2 liquid staking token di ekosistem OP
Q1-Q2 2026
Dampak Tinggi
ether.fi Cash neobank mencapai $60M+ pendapatan tahunan dengan fiat rails dan adopsi kartu Visa
2026
Dampak Tinggi
Target Harga
Skenario Bearish
$1.950-15%
Peristiwa slashing EigenLayer besar menyebabkan kehilangan 10-20% stake validator memicu panic redemptions dan de-pegging ke 0,90x ETH ($3.000 base). Unbonding 7 hari menciptakan krisis likuiditas karena AMM tidak dapat menyerap volume. Konsentrasi pasokan 91,77% memperkuat risiko cascade. Mirip de-peg stETH Mei 2022 tetapi dengan kompleksitas restaking.
Skenario Base
$2.600+13%
Mempertahankan peg mendekati 1,02x ETH ($3.400 base) dari staking rewards ~3% yang terakumulasi plus modest EigenLayer restaking yield. Kondisi pasar normal, tidak ada peristiwa slashing, kemitraan Optimism mendorong adopsi L2 stabil. Harga weETH saat ini $3.364 mencerminkan fair value di skenario ini.
Gambaran Analisis
eETH adalah token liquid restaking ether.fi yang mewakili ETH yang di-stake di Ethereum dan secara otomatis di-restake melalui EigenLayer. Per Desember 2025, ether.fi mengelola sekitar $4,4B TVL (2,7M ETH) menjadikannya protokol liquid restaking terbesar di DeFi. weETH (Wrapped eETH), versi wrapped …
Kekuatan
8
1Pemimpin pasar: Protokol liquid restaking terbesar dengan $4,4B TVL (2,7M ETH) dan 5,3% ETH staking market share
2Pertumbuhan cepat: Diperluas dari market share mendekati nol di awal 2024 ke 5,3% pada Desember 2025
3Kemitraan Optimism 11 Desember: weETH menjadi official L2 liquid staking token untuk OP Mainnet
4Trajektori pendapatan: Menargetkan $65-96M di 2025 dan $1B pada 2028 di staking, liquid products, dan Cash
5
eETH/weETH menyediakan eksposur liquid staking dengan ~3% Ethereum staking rewards plus EigenLayer restaking yields, sambil berfungsi sebagai foundational DeFi collateral di seluruh ekosistem. Positioning Desember 2025: ether.fi adalah protokol liquid restaking terbesar dengan $4,4B TVL dan 5,3% dari total ETH staking market (berkembang pesat dari mendekati nol di awal 2024). Katalis utama adalah kemitraan Optimism 11 Desember yang menjadikan weETH sebagai official L2 liquid staking token. Protokol menargetkan pendapatan $65-96M di 2025 menuju $1B pada 2028 di staking ($26M), liquid products ($28M), dan ether.fi Cash neobank ($4M ramping ke $60M+ di tahun kedua). Namun, aktivasi EigenLayer slashing April 2025 dan konsentrasi pasokan 91,77% di top 10 alamat menciptakan risiko yang meningkat versus LST tradisional.
Disclaimer: Analisis ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat keuangan. Selalu lakukan riset sendiri sebelum membuat keputusan investasi. Investasi cryptocurrency volatil dan membawa risiko signifikan.
Apa itu ether.fi Staked ETH?
ether.fi Staked ETH (EETH) adalah protokol liquid staking yang memungkinkan pengguna melakukan staking token sambil mempertahankan likuiditas melalui token derivatif. Saat ini berada di peringkat #0 berdasarkan kapitalisasi pasar, diperdagangkan pada harga $2,293 dengan total kapitalisasi pasar $639.00M.
eETH adalah token liquid restaking ether.fi yang mewakili ETH yang di-stake di Ethereum dan secara otomatis di-restake melalui EigenLayer. Per Desember 2025, ether.fi mengelola sekitar $4,4B TVL (2,7M ETH) menjadikannya protokol liquid restaking terbesar di DeFi. weETH (Wrapped eETH), versi wrapped non-rebasing, memiliki market cap $7,9B-$11,7B dengan 2,36M-2,55M token beredar. Protokol saat ini menawarkan ~3,03% base staking APY plus EigenLayer restaking rewards, dengan 5,3% market share dari...
Posisi Kompetitif
ether.fi memimpin segmen liquid restaking dengan $4,4B TVL (2,7M ETH) dan 5,3% total ETH staking market share, tumbuh dari mendekati nol di awal 2024. Lido mendominasi liquid staking dengan 27,7% total market share (61,2% dari pasar liquid staking, 8,76M ETH) dan kesederhanaan yang battle-tested. Rocket Pool memegang 2,8% market share menekankan desentralisasi (2.700+ node operators). Key differentiators: (1) Keunggulan Yield: ether.fi menawarkan ~3% base staking + EigenLayer restaking rewards vs 3-4% untuk LST tradisional, (2) Trajektori Pertumbuhan: ether.fi/Kiln combined mengikis dominasi Lido (turun 4% dalam 6 bulan), (3) Kemitraan Optimism Desember 2025 memposisikan weETH sebagai official L2 liquid staking token. Trade-offs kritis: arsitektur multi-layer ether.fi (ether.fi + EigenLayer + AVSs) memperkenalkan risiko slashing (potensi kehilangan 100% stake sejak April 2025) dan konsentrasi pasokan 91,77% versus model keamanan Lido yang terbukti. Narasi restaking kehilangan momentum: Lido mengakui "gagal menunggangi gelombang restaking" tetapi ether.fi memanfaatkan untuk menjadi protokol LRT terbesar.
Kesimpulan
eETH/weETH mewakili protokol liquid restaking terkemuka dengan $4,4B TVL dan 5,3% ETH staking market share, mendemonstrasikan keberhasilan ether.fi menangkap narasi restaking sementara Lido gagal pivot. Kemitraan Optimism 11 Desember 2025 memposisikan weETH sebagai official L2 liquid staking token, menciptakan katalis pertumbuhan besar. Trajektori pendapatan protokol ($65-96M di 2025 menuju $1B pada 2028) dan traksi institusional (SharpLink $200M, ETHZilla $100M, Plasma $500M deployments) memvalidasi fundamental bisnis. Namun, risiko kritis menuntut kehati-hatian: EigenLayer slashing aktif sejak April 2025 memungkinkan kehilangan 100% stake dari kegagalan validator AVS, konsentrasi pasokan 91,77% di top 10 alamat menciptakan sentralisasi ekstrem, dan harga saat ini ($3.364) turun 36,52% dari ATH Agustus ($5.299). Untuk investor sophisticated yang nyaman dengan kompleksitas restaking dan risiko slashing, eETH menawarkan ~3% base staking yang atraktif plus EigenLayer yields dengan potensi pertumbuhan kuat. Investor konservatif sebaiknya memilih Lido (27,7% market share, keamanan battle-tested) meskipun yield lebih rendah. ACCUMULATE pada dips di bawah $3.200 untuk eksposur ke tesis liquid restaking.
DeFi neobank: ether.fi Cash meluas dengan fiat on/off-ramps, kartu Visa, dan crypto spending (Oktober 2025)
6Traksi institusional: SharpLink ($200M), ETHZilla ($100M), Plasma ($500M) melakukan deploy via ether.fi
7Multiple yield streams: ~3% base ETH staking + EigenLayer restaking + loyalty points + strategi DeFi
8Desain weETH non-rebasing: Menyederhanakan integrasi DeFi, akuntansi, dan penggunaan collateral di protokol
Risiko
8
1EigenLayer slashing aktif (April 2025): Validator dapat kehilangan 100% ETH yang di-stake jika melanggar aturan AVS MANA PUN
2Sentralisasi ekstrem: Top 10 alamat weETH mengontrol 91,77% pasokan menciptakan risiko konsentrasi sistemik
3Risiko smart contract multi-layer: ether.fi + EigenLayer + beberapa protokol AVS menggabungkan permukaan kerentanan
4Eksposur DeFi leveraged: eETH berfungsi sebagai foundational collateral dalam staking loops berisiko cascade liquidations
5Kendala likuiditas: Periode unbonding 7 hari membatasi redemptions selama stres pasar dan skenario de-pegging
6Kerugian maturitas: Kurang battle-tested dibandingkan Lido (27,7% market share, 61,2% dari liquid staking)
7Gap monitoring slashing: Protokol membutuhkan safeguards lebih kuat karena AVS memperkenalkan kondisi penalty yang tidak dapat diprediksi
8Tekanan harga token: weETH turun 36,52% dari ATH Agustus 2025 $5.299 ke $3.364 saat ini
Program buyback token ETHFI ($50M DAO treasury) jika harga turun di bawah $3
Ongoing
Dampak Sedang
Milestone pendapatan protokol: $65-96M di 2025 progressing menuju target $1B pada 2028
2026-2028
Dampak Tinggi
DeFi neobank: ether.fi Cash meluas dengan fiat on/off-ramps, kartu Visa, dan crypto spending (Oktober 2025)
6Traksi institusional: SharpLink ($200M), ETHZilla ($100M), Plasma ($500M) melakukan deploy via ether.fi
7Multiple yield streams: ~3% base ETH staking + EigenLayer restaking + loyalty points + strategi DeFi
8Desain weETH non-rebasing: Menyederhanakan integrasi DeFi, akuntansi, dan penggunaan collateral di protokol
Risiko
8
1EigenLayer slashing aktif (April 2025): Validator dapat kehilangan 100% ETH yang di-stake jika melanggar aturan AVS MANA PUN
2Sentralisasi ekstrem: Top 10 alamat weETH mengontrol 91,77% pasokan menciptakan risiko konsentrasi sistemik
3Risiko smart contract multi-layer: ether.fi + EigenLayer + beberapa protokol AVS menggabungkan permukaan kerentanan
4Eksposur DeFi leveraged: eETH berfungsi sebagai foundational collateral dalam staking loops berisiko cascade liquidations
5Kendala likuiditas: Periode unbonding 7 hari membatasi redemptions selama stres pasar dan skenario de-pegging
6Kerugian maturitas: Kurang battle-tested dibandingkan Lido (27,7% market share, 61,2% dari liquid staking)
7Gap monitoring slashing: Protokol membutuhkan safeguards lebih kuat karena AVS memperkenalkan kondisi penalty yang tidak dapat diprediksi
8Tekanan harga token: weETH turun 36,52% dari ATH Agustus 2025 $5.299 ke $3.364 saat ini
Skenario Bullish
$3.800+66%
ETH rally ke $4.000, weETH diperdagangkan pada premium 1,05x ($4.200) karena EigenLayer AVS rewards mature melampaui base staking, kemitraan Optimism mempercepat adopsi L2, ether.fi Cash mencapai infleksi pendapatan $60M+. Deployment institusional (SharpLink, ETHZilla, Plasma) meningkatkan kepercayaan meskipun ada risiko slashing.
Katalis Mendatang
6
Kemitraan Optimism (11 Des) menskalakan weETH sebagai official L2 liquid staking token di ekosistem OP
Q1-Q2 2026
Dampak Tinggi
ether.fi Cash neobank mencapai $60M+ pendapatan tahunan dengan fiat rails dan adopsi kartu Visa
Program buyback token ETHFI ($50M DAO treasury) jika harga turun di bawah $3
Ongoing
Dampak Sedang
Milestone pendapatan protokol: $65-96M di 2025 progressing menuju target $1B pada 2028
2026-2028
Dampak Tinggi
Target Harga
Skenario Bearish
$1.950-15%
Peristiwa slashing EigenLayer besar menyebabkan kehilangan 10-20% stake validator memicu panic redemptions dan de-pegging ke 0,90x ETH ($3.000 base). Unbonding 7 hari menciptakan krisis likuiditas karena AMM tidak dapat menyerap volume. Konsentrasi pasokan 91,77% memperkuat risiko cascade. Mirip de-peg stETH Mei 2022 tetapi dengan kompleksitas restaking.
Skenario Base
$2.600+13%
Mempertahankan peg mendekati 1,02x ETH ($3.400 base) dari staking rewards ~3% yang terakumulasi plus modest EigenLayer restaking yield. Kondisi pasar normal, tidak ada peristiwa slashing, kemitraan Optimism mendorong adopsi L2 stabil. Harga weETH saat ini $3.364 mencerminkan fair value di skenario ini.
Skenario Bullish
$3.800+66%
ETH rally ke $4.000, weETH diperdagangkan pada premium 1,05x ($4.200) karena EigenLayer AVS rewards mature melampaui base staking, kemitraan Optimism mempercepat adopsi L2, ether.fi Cash mencapai infleksi pendapatan $60M+. Deployment institusional (SharpLink, ETHZilla, Plasma) meningkatkan kepercayaan meskipun ada risiko slashing.
