PARITY Act: 米国の暗号資産税制改革があなたに意味すること

PARITY Actとは何か？

Digital Asset Protection, Accountability, Regulation, Innovation, Taxation, and Yields（PARITY）Actは、2025年12月に初めて配布された超党派の討議草案です。2026年3月26日に発表された改訂版は、長年にわたり投資家、開発者、コンプライアンスチームを悩ませてきた暗号資産課税の4つの主要分野に対応しています。

成立すれば、ほとんどの規定は2026年度の課税年度から適用される予定です。

4つの大きな変更点

1. Wash Saleルールが暗号資産に適用される

最も影響力のある規定は、デジタル資産にwash saleルールを適用することです。現在、暗号資産トレーダーは月曜日にBitcoinを損失で売却し、火曜日に買い戻しても、税務上の全額控除を請求できます。この抜け穴が存在するのは、IRSが暗号資産を証券ではなく資産として分類しているためです。

PARITY Actの下では、トレーダーは損失を請求するために同じ資産を再購入する前に30日間待つ必要があり、株式や債券の投資家がすでに従っているルールと同様になります。IRSはすでに執行のためのインフラを構築しています。新しいForm 1099-DAには「Wash Sales Loss Disallowed」フィールドが含まれています。

アクティブトレーダーにとっては、これは人気の税務最適化戦略を排除します。IRSにとっては、多くの人が暗号資産が伝統的市場に対して持つ不公平な優位性と見なすものを塞ぐことになります。

2. ステーブルコイン決済に税制優遇

2025年12月の草案では、ステーブルコイン決済に対して一律200ドルのde minimis免除を提案していました。2026年3月の改訂版は異なるアプローチを取りました。納税者のコストベースがステーブルコインの償還価値の99%を下回る場合、利益は無視されます。

実用的には、USDCでコーヒーを購入してもキャピタルゲイン計算が発生しなくなります。ただし、ステーブルコインがペッグに近い価値を維持している場合に限ります。「規制された決済ステーブルコイン」のみが対象となります。つまり、ドルにペッグされ、活発に取引され、連邦政府の規制を受けているものです。

3. ステーキング報酬に5年間の繰延

「ファントム所得」問題は、ステーキングが主流になって以来、バリデーターを悩ませてきました。現在、IRSはステーキング報酬を受け取った瞬間に通常所得として課税することを要求しており、トークンを容易に売却できない場合でも課税されます。

PARITY Actは選択的なフレームワークを作成します。ステーキング参加者は、報酬に対する税金を最大5年間、または売却するまで（どちらか先に来るか）繰り延べることができます。課税イベントを受領から処分に移すことで、これは米国を拠点とするステーキング運営における重大な流動性負担を取り除きます。

4. プロトレーダー向けのMark-to-Market会計

プロの暗号資産トレーダーとディーラーは、Section 475のmark-to-market会計を選択するオプションを得ることになります。これは、年末の公正市場価値に基づいて公開取引されるデジタル資産の損益を認識し、すべての利益を通常所得として扱うことを意味します。

これにより、暗号資産取引は証券ディーラーがすでに課税されている方法と整合し、大量取引を行うトレーダーの年末会計を簡素化します。

Bitcoinマイニング論争

最も激しい議論は、PARITY Actが除外したものに集中しています。ステーキング参加者が5年間の繰延を得る一方で、Bitcoinマイナーは同等の救済を受けません。

Bitcoin Policy Institute（BPI）は反対を表明しています。BPIマネージングディレクターのConner BrownはBeInCryptoに語りました。草案は「ステーキング運営に対象を絞った救済を提供する一方で、Bitcoinマイニングに対する二重課税を維持している」と述べています。

BPIの完全な批判はさらに踏み込んでいます。同機関は、ステーブルコイン決済の200ドルde minimis免除がBitcoinを除外していると主張しています。「Bitcoinだけで全デジタル資産の時価総額の60%を占めています。これは、bitcoinでコーヒー1杯を買う人が依然としてキャピタルゲイン計算に直面することを意味します。」

一方で、The Digital Chamber CEOのCody Carboneは草案を「超党派のデジタル資産税討議草案」として歓迎しましたが、「大幅な修正が必要である。さもなければ活動が完全に国内化されることはない」と警告しました。

この分断は、暗号資産政策におけるより深い緊張を反映しています。立法は技術中立であるべきで、proof-of-workとproof-of-stakeを同一に扱うべきか、それとも特定のユースケースに最適化すべきか、という問題です。

米国と世界の比較

PARITY Actは、米国を非課税の管轄区域と高税率体制の中間に位置づけることになります。

EUは2026年1月1日にCrypto-Asset Reporting Framework（CARF）を開始し、プラットフォームに詳細なユーザーデータの収集を要求し、最初の国境を越えた自動交換は2027年9月30日に行われます。シンガポールとUAEは2027-2028年に同様の報告を開始します。

IRS報告: すでに変更されたこと

議会がPARITY Actを議論している間、新しいIRSルールはすでに施行されています。

2025年1月1日から、ブローカーはデジタル資産の売却からの総収入を報告するForm 1099-DAを提出する必要があります。2026年の取引（2027年に提出）については、ブローカーは「対象」資産、つまり同じ証券口座で取得および保有された資産の調整後コストベースも報告する必要があります。

カストディアル取引所、ホステッドウォレットプロバイダー、デジタル資産キオスクはすべて報告要件の対象となります。ユーザー資金のカストディを取らない分散型プラットフォームは1099-DA義務から免除されますが、納税者はDeFi活動に対して依然として税金を負担します。

次に起こること

PARITY Actは討議草案のままです。Miller議員とHorsford議員は今春、正式な法案として提出する予定で、Miller議員は、より広範な立法が2026年8月の休会前に進展できると信じていると述べています。

可決を加速させる2つの道があります。最初は独立した立法で、CLARITY Actが2025年7月に下院を通過してから上院で停滞したのと同様です。2つ目は、より大きな調整法案への添付で、Sullivan & Cromwellが指摘するように、資金調達の対立が続く中でより可能性が高くなっています。

いずれにせよ、大幅な修正が予想されます。マイニングコミュニティの反対、ステーブルコインの範囲に関する疑問、財務省とIRSの実施規則の必要性はすべて複雑さを加えます。

暗号資産投資家にとって、実用的な結論はこうです。wash saleの抜け穴はおそらく限られた寿命です。PARITY Actのタイムラインに関係なく、暗号資産にwash saleルールを執行するためのIRSインフラはすでにForm 1099-DAに組み込まれています。2026年をwash sale制限なしの積極的な税務損失収穫の最終年として使用することは賢明かもしれませんが、戦略変更を行う前に資格のある税務専門家に相談してください。

免責事項: この記事は情報提供のみを目的としており、財務または税務アドバイスを構成するものではありません。税法は複雑で変更される可能性があります。係属中の立法に基づいて決定を下す前に、必ず資格のある税務専門家に相談してください。