Jupiter Staked SOL

Name: Jupiter Staked SOL (JUPSOL) Analysis
Brand: Jupiter Staked SOL
Price: 142.85 USD
Availability: InStock

JUPSOLランク #131リキッドステーキング

$142.85

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STRICTスコア

75/ 100

Hold

分析日: 2025年12月18日

担当: Coira Research

最大上昇余地

1.15x

潜在的リターン

確率

70%

成功確率

リスクレベル

6/10

中リスク

時価総額

$582.43M

取引量

$2.74M

STRICTスコアの内訳

独自のスコアリングシステムで、プロジェクトを6つの重要な要素で評価します。

長期的な存続可能性

チームとガバナンス

プロトコル収益

技術的優位性

ユーザー採用

供給メカニズム

Sustainability（持続可能性）・Transparency（透明性）・Revenue（収益）・Innovation（イノベーション）・Community（コミュニティ）・Tokenomics（トケノミクス）

分析概要

Jupiter Staked SOL（jupSOL）は、2024年4月にJupiter Exchangeによってローンチされたリキッドステーキングトークンで、Jupiterのバリデーター（Tritonがホスト）を通じてステークされたSOLを表し、SanctumのSPLステークプールインフラを基盤としています。jupSOLは保有者がDeFi活動の流動性を維持しながらステーキング報酬とMEV配分を獲得できるようにします。2025年12月現在、jupSOLはSolanaのリキッドステーキングセクターで8.8%の市場シェアを保持し、約388万SOL（6億3,400万ドルのTVL）がステークされており、JitoSOL（53.7%）とmSOL（20.3%）に次ぐ第3位のLSTとなっています。トークンは6.57-6.74%のAPYの競争力のある利回りを提供し、100%のMEVキックバックとJupiterの10万SOLデリゲーション補助金により強化されています。

投資テーゼ

Jupiter Staked SOLは、2025年に総ステークSOLの11%から14%に拡大し、成長の余地が大きいSolanaのリキッドステーキングセクターへのエクスポージャーを獲得する魅力的な機会を提示します（Ethereumの29.9%のLST浸透と比較）。JupiterがステークでSolanaのトップ3バリデーターの1つを運営し、生涯DEXボリュームが2兆ドルを超える中、jupSOLはSharps Technologyの4億ドルのSOLステークコミットメント（2025年9月）を含む強力な機関投資家の支援から恩恵を受けています。トークンは100%のMEV再配分と50%の優先手数料共有を通じて優れた利回り（JitoSOLの5.71%に対して6.61%）を提供しながら、レンディングプロトコルとDEX全体での深いDeFi統合を維持しています。今後のSanctum Infinity統合（2025年Q4）は、統一LSTスワッププールを通じた流動性を強化します。機関投資家のSOL ETF承認確率が95%、予測流入額が30-60億ドルで、jupSOLはSolanaステーキングに波及する広範な機関投資家採用の波から恩恵を受ける位置にあります。

競争ポジション

jupSOLはSolanaのリキッドステーキング市場で8.8%のシェア（388万SOL、6億3,400万ドルのTVL）で第3位のポジションを保持し、JitoSOL（53.7%、1,760万SOL、11,200人以上の保有者）とmSOL（20.3%、528万SOL、5,022人の保有者）を大幅に下回っています。2024年4月のローンチからわずか20か月にもかかわらず、jupSOLは他の単一バリデーターLSTとともに急速に市場シェアを獲得し、2025年のほとんどの新規流動性がjupSOLと同様の商品に流入しています。主要な競争優位性には、100%のMEV再配分とJupiterの10万SOL補助金による優れたAPY（JitoSOLの5.71%に対して6.61%）、Jupiterの2兆ドル以上のボリュームDEXエコシステムとのシームレスな統合、Sharps Technologyの4億ドルのコミットメントによる機関投資家の検証が含まれます。しかし、jupSOLは重大な不利点に直面しています：JitoSOLの160以上とmSOLの200以上のバリデーターに対する単一バリデーター集中リスク、大規模トランザクションを制限する低い流動性深度、より小さな保有者基盤（3,602人）。今後のSanctum Infinity統合（2025年Q4）は統一LSTプールを通じて流動性ギャップを埋めるのに役立つはずです。jupSOLの成長軌道は強力ですが、数年の先行とより優れた分散化戦略を持つ確立されたリーダーに対する競争という課題に直面しています。

結論

Jupiter Staked SOLは、14%からEthereumの29.9%のLST浸透への拡大に向けた大きな余地を持つSolanaの急成長するリキッドステーキングセクターへのエクスポージャーにとって魅力的なエントリーポイントを表しています。トークンは魅力的なファンダメンタルズを提供します：競合を上回る優れた6.61%のAPY、Jupiterの実証済み2兆ドル以上のDEXエコシステムからの支援、Sharps Technologyの4億ドルのコミットメントによる機関投資家の検証、今後のSanctum Infinity流動性改善。スポットSOL ETF承認確率が95%、予測機関投資家流入額が30-60億ドルで、jupSOLはより広範な機関投資家採用の波から恩恵を受ける良い位置にあります。現在の148-163ドルの価格（2025年5月のATH 435ドルから下落）は積み立てに有利なリスク/リワード比率を提示しています。しかし、投資家は単一バリデーター集中リスクを利回り優位性と比較検討する必要があり、jupSOLはより高いリターンとエコシステム統合と引き換えにJupiterの集中型バリデーターアプローチに満足できる人に最も適しています。