Render

Name: Render (RENDER) Analysis
Brand: Render
Price: 1.3 USD
Availability: InStock

RENDERランク #118AI

$1.30

+3.37%24h

ウォッチリストに追加

ウェブサイト

STRICTスコア

73/ 100

Hold

分析日: 2025年12月22日

担当: Coira Research

最大上昇余地

11.4x

潜在的リターン

確率

65%

成功確率

リスクレベル

4/10

中リスク

時価総額

$674.19M

取引量

$19.45M

STRICTスコアの内訳

独自のスコアリングシステムで、プロジェクトを6つの重要な要素で評価します。

長期的な存続可能性

チームとガバナンス

プロトコル収益

技術的優位性

ユーザー採用

供給メカニズム

Sustainability（持続可能性）・Transparency（透明性）・Revenue（収益）・Innovation（イノベーション）・Community（コミュニティ）・Tokenomics（トケノミクス）

分析概要

Render Networkは、レンダリングパワーを必要とするユーザーとアイドルGPUプロバイダーを接続する分散型GPUコンピュートプラットフォームで、2017年にJules Urbach（OTOY創設者）によってローンチされました。2025年12月20日時点で1.29ドルで取引されており、RENDERは3DレンダリングからAI推論と機械学習ワークロードを包含するまで進化しました。プラットフォームは2024年にEthereumからSolanaに移行し、手数料を削減しながらトランザクション速度を改善しました。ネットワーク指標は2025年7月に149万フレームがレンダリングされ、207.9K USDCがバーンされたことを示しています。時価総額は2025年後半までに23.1億ドルに達し、24時間取引量は16.30%の週間下落とともに2420万ドルに達しました。プラットフォームはStability AIとVFXエキスパートAndrey Lebrovとのパートナーシップを通じてクリエイターにサービスを提供しながら、RNP-019の下で汎用コンピュートサブネットを推進しています。

投資テーゼ

Render Tokenは、クリエイティブ産業とAIコンピュート需要の交差点で分散型GPUインフラへのエクスポージャーを提供しています。2025年7月にローンチされた米国ベースのGPUノードトライアルは80%の利用率を達成し、分散型代替手段への真の市場需要を実証しました。ドバイでのSolana Breakpoint 2025のヘッドラインスポンサーとしての戦略的ポジショニングは、スケーラビリティの野心を強化しています。Jember、Scrypted、Intelligent Internetとのパートナーシップは、従来のレンダリングを超えたAIトレーニングと推論ワークロードを拡大しています。RSI 27.29は売られすぎ状態を示し、Fear & Greed Index 17（Extreme Fear）は潜在的なエントリー機会を提供しています。しかし、17のうち13の指標が売りを示し、価格が13.53ドルの史上最高値から90%下落するなど、深刻な技術的弱さが持続しています。無制限のトークン供給とAWS/Google Cloudからの競争は構造的な課題を提示しています。成功は、Q1 2026のCompute Subnet拡張が中央集権型プロバイダーに対するコスト優位性を証明することにかかっています。

競争ポジション

Renderは、確立されたネットワーク効果と実収益を持つ分散型GPUレンダリングのパイオニアポジションを占めていますが、中央集権型クラウドプロバイダーからの存続圧力に直面しています。RNP-019汎用サブネットを介したAIコンピュートへのプラットフォームのピボットは、高成長DePINセクター内に位置付けていますが、エンタープライズスケールでのAWS/Google Cloudに対するコストとパフォーマンスの優位性は未証明のままです。Stability AIとVFXプロフェッショナルとのパートナーシップは信頼性を提供し、Solana統合は技術的スケーラビリティを提供しています。成功は、Q1 2026サブネット拡張が経済的実行可能性を実証し、トライアル参加者を支払いエンタープライズ顧客に変換することにかかっています。

結論

Render Tokenは、RSI 27.29とFear & Greed 17で極度の売られすぎレベルにある逆張りバリューを提示し、史上最高値から90%下落で取引されています。テクニカル指標は圧倒的に弱気のままですが、Q1 2026 Compute Subnet拡張と実証済みの80%GPUトライアル利用率を含むファンダメンタルカタリストは信頼できる回復ドライバーを提供しています。現在の1.29ドルの価格は、ボラティリティを耐え忍ぶ意思のある忍耐強い投資家に非対称のアップサイドを提供する可能性があります。しかし、RSIが40以上に回復し価格が1.50ドル以上のサポートを確立するまで積極的なポジショニングは避けてください。極度の恐怖時のドルコスト平均法は、長期DePINエクスポージャーのために賢明かもしれません。

強み

2025年7月に149万フレームがレンダリングされ207.9K USDCがバーンされた実収益生成を実証するアクティブなネットワーク利用
2025年7月のローンチ以来80%の利用率を達成した米国ベースのAI推論GPUトライアル、分散型コンピュート需要を検証
Stability AIと主要VFXスタジオとのパートナーシップを維持しながらトランザクションスループットを改善する成功したSolana移行
Jember、Scrypted、Intelligent Internet統合を介してAIトレーニングと推論にアドレス可能な市場を拡大する汎用コンピュートサブネット（RNP-019）
Solana Breakpoint 2025ドバイのヘッドラインスポンサーとしての戦略的可視性、高性能ブロックチェーンエコシステム内でのポジショニングを強化

リスク

2025年12月時点で17のうち13の指標が弱気、RSI 27.29が売られすぎ、Fear & Greed 17（Extreme Fear）という深刻な技術的弱さ
トークン価格1.29ドル、13.53ドルの史上最高値から90%下落、1.40%のより広範な暗号市場下落に対して16.30%の週間下落
2025年7月18日のPolygonコントラクト侵害がRNDRトークン移行を必要とし、スマートコントラクトセキュリティ懸念を提起
確立された関係とSLAを持つ優れたエンタープライズインフラを提供するAWS、Google Cloud、Azureからの激しい競争
控えめなUSDCバーン以外の明確なトークンバーンメカニズムなしの無制限最大供給が継続的な希薄化リスクを生み出す