STRICTスコア
最大上昇余地
8.5x
潜在的リターン
確率
70%
成功確率
リスクレベル
6/10
中リスク
時価総額
$30.69M
取引量
$135.42M
STRICTスコアの内訳
独自のスコアリングシステムで、プロジェクトを6つの重要な要素で評価します。
分析概要
分析概要
zkPassは、ユーザーのプライバシーを損なうことなく、プライベートなWeb2データを検証可能なオンチェーン証明に変換するゼロ知識証明ベースのプライバシーオラクルプロトコルです。Three-Party TLS（3P-TLS）、Multi-Party Computation（MPC）、ゼロ知識証明を組み合わせたzkTLS技術を基盤として構築されたzkPassは、OAuth、APIキー、信頼できる仲介者なしに、あらゆるHTTPSウェブサイトからの事実を証明することをユーザーとアプリケーションに可能にします。このプロトコルは、KYC認証、DeFiレンディング、医療データ、職務資格、クロスチェーンID証明などのアプリケーションを持つ13億ドルの分散型アイデンティティ市場をターゲットにしています。ZKPトークンは2025年12月にKuCoin、Coinbase、Binance Alpha、韓国の大手UpbitとBithumbへの主要取引所上場とともにローンチされ、Upbit発表後に$0.2172への35%の価格急騰を引き起こしました。10億の固定トークン供給量、現在取引可能な2億、証明決済手数料に連動したデフレバーンメカニズムにより、zkPassはWeb2とWeb3全体でプライバシー保護データ検証のインフラストラクチャとして位置づけられています。
投資テーゼ
zkPassは、ブロックチェーン採用が投機から実世界データ統合を必要とするユーティリティ主導のユースケースへと移行する中で、プライバシー保護ID認証の基本的な市場ニーズに対応しています。効率性のためのプロキシモードとバックアップとしてのMPCモードを組み合わせたプロトコルのハイブリッドzkTLSアーキテクチャは、TLSNotary（ZKPsなしの純粋なMPC）、Reclaim Protocol、DECO（Chainlink買収）などの競合他社との技術的差別化を生み出します。zkPassはFerrari、Adobe、Apple、Binanceを含む100以上のWeb2プラットフォームをサポートし、Arbitrum、Scroll、Linea、BNB Chain、zkSync、Base、OptimismにわたるWeb3統合を持っています。投資ケースは、SequoiaとBinanceからの250万ドルのシード資金による機関投資家の検証、流動性を促進する2025年12月上場による迅速なティア1取引所採用、採用が成長するにつれて供給圧力を生み出す証明決済手数料がバーンされるデフレトークノミクスによって強化されます。アーリーステージのリスクプロファイルは、zkTLSがWeb2-Web3データブリッジの標準インフラストラクチャになるにつれて8.5倍の上昇ポテンシャルを持つポートフォリオ配分の3-5%のポジショニングを正当化しますが、チームの透明性への懸念と競争環境は監視が必要です。
競争ポジション
zkPassは、プライバシー保護データ検証をターゲットとする新興zkTLSオラクルセクターで運営されており、TLSNotary（ゼロ知識証明なしの純粋なMPCアプローチ）、Reclaim Protocol（開発と市場アピールでリード）、DECO（IC3研究者によって構築されたChainlink買収）、PADO Labs（zkFHE分散コンピューティング）、Pluto Labs（オープンソースTLSNotaryプロダクション化）と競合しています。競争環境は、シンプルさを優先する純粋なMPCソリューションと、強化されたプライバシー保証のためにMPCとゼロ知識証明を組み合わせたハイブリッドアプローチに分岐しています。 zkPassは、効率性のためにプロキシモードで運用し、TLSサーバーが異なるIPからの同一アカウントリクエストをブロックする場合のバックアップとしてMPCモードを持つハイブリッドモードアーキテクチャを通じて差別化されています。プロトコルはVOLE-ZKとSNARKsを組み合わせた高速ブラウザベース証明生成を採用し、Silent OTとStacked Garbled CircuitsでMPCアルゴリズムを最適化して3倍の効率改善を達成しています。TLSNotaryは選択的開示のためのガーブルドサーキットとキーシャーディングを使用した純粋なMPCでセクターを開拓しましたが、ゼロ知識プライバシー保証が欠けています。Reclaim Protocolは開発リーダーとして台頭しましたが、同様のアーキテクチャ制約を共有しています。DECOは2020年のChainlink買収後にTLSNotary基盤にzk-SNARKsを追加し、機関の信頼性を創出しましたが、潜在的な中央集権化の懸念があります。PADO Labsは異なるユースケースのためにzkFHE（完全準同型暗号化）に焦点を当て、Pluto Labsは開発者体験をターゲットとした5行コード統合でTLSNotaryをプロダクション化しています。 zkPassのポジショニングは、ハイブリッドモードの柔軟性、100以上のWeb2サイトにわたる幅広いプラットフォームサポート、8つのブロックチェーンにわたるマルチチェーンデプロイメントによる技術的パフォーマンスを強調しています。250万ドルのSequoiaとBinanceの支援が技術を検証しランウェイを提供し、2025年12月のティア1取引所上場が競合他社に対する流動性の優位性を創出しています。しかし、チームの透明性は公開創設者情報がないため競合他社に遅れをとり、アカウンタビリティの懸念を生み出しています。セクターは規制フレームワークがプライバシー保護アイデンティティソリューションをますます要求する中、総アドレス可能市場が拡大するアーリーステージのままです。zkPassはハイブリッドzkTLSアーキテクチャでファーストムーバーアドバンテージを獲得していますが、十分な資金を持つ競合他社や確立されたWeb2アイデンティティプロバイダーからの潜在的な新規参入者に対して防御するためにエンタープライズパートナーシップとノードネットワーク拡張を実行する必要があります。
結論
zkPassは、ブロックチェーン採用が実世界のユーティリティのためにWeb2-Web3データブリッジを必要とする中で、プライバシー保護ID認証への魅力的なアーリーステージインフラストラクチャベットを表しています。3P-TLS、MPC、ゼロ知識証明を組み合わせたプロトコルのハイブリッドzkTLSアーキテクチャは競争環境での技術的差別化を創出し、100以上のWeb2プラットフォームと8つのブロックチェーン統合のサポートは実行能力を実証しています。2025年12月のCoinbase、KuCoin、Binance Alpha、Upbit、Bithumbへのティア1取引所上場はUpbit発表後の35%の価格急騰で市場需要を検証し、SequoiaとBinanceからの機関投資家の支援は信頼性を提供しています。証明決済手数料バーンとDAO買い戻しによるデフレトークノミクスは採用が拡大するにつれて有利な供給ダイナミクスを創出します。アーリーステージのリスクプロファイルを考慮して、エンタープライズパートナーシップが実現しノードネットワーク拡張がステーキング需要を創出するにつれて12-18ヶ月の期間で$0.35-$0.85をターゲットに、ポートフォリオの3-5%のポジションサイズでの買いを推奨します。主要な監視メトリクスには、証明決済量の成長、エンタープライズパートナーシップの発表、TLSNotaryとReclaim Protocolからの競争環境の発展、現在のガバナンス懸念に対処するチームの透明性改善が含まれます。
強み
- 3P-TLS、MPC、ゼロ知識証明を組み合わせたハイブリッドzkTLSアーキテクチャが純粋なMPC競合他社に対する技術的モートを作成
- Ferrari、Adobe、Apple、Binanceを含む100以上のWeb2プラットフォームと8以上のブロックチェーン統合で幅広いエコシステムリーチをサポート
- 2025年12月のCoinbase、KuCoin、Binance Alpha、Upbit、Bithumbへの上場によるティア1取引所検証が35%の価格急騰を促進
- 決済手数料バーンとプロトコル収益で資金調達されたDAO買い戻しによるデフレトークノミクスが供給圧力を創出
- SequoiaとBinanceからの250万ドルのシード資金による機関投資家の支援が技術と市場ポジショニングを検証
リスク
- 公開創設者情報がなく、コアチームの可視性が限られているためチームの透明性への懸念がアカウンタビリティを低下
- 競争力のあるzkTLS環境には、異なる技術的アプローチを持つ十分な資金を持つTLSNotary、Reclaim Protocol、ChainlinkのDECOが含まれる
- 限られたオンチェーンメトリクスと運用履歴を持つ早期採用段階が収益予測を投機的にする
- 3P-TLS、MPC、ガーブルドサーキット、ZK証明を組み合わせた高い技術的複雑さが潜在的なセキュリティ脆弱性を創出
- 取引可能なトークンが10億のうち2億のみで、48.5%のコミュニティ割り当てが5年にわたってベスティングする市場集中が売り圧力を創出
今後のカタリスト
エンタープライズ統合パートナーシップの発表
期間: 2026年ロードマップ
ノードネットワーク拡張とバリデーター報酬ローンチ
期間: Q1-Q2 2026
コミュニティトークンアンロック完了
期間: 2030年まで毎月
現在の8ブロックチェーンを超えるクロスチェーン拡張
期間: 2026年まで継続
価格目標
TLSNotary、Reclaim、またはDECOが市場シェアを獲得することによる競争圧力がzkPass採用を侵食します。ハイブリッドzkTLS実装で発見された技術的脆弱性が評判を損ないます。早期投資家からの大量トークンアンロック（ロックアップ後18ヶ月で22.5%）が持続的な売り圧力を生み出します。より広い暗号通貨ベア市場がアイデンティティインフラストラクチャの需要を減少させます。
銀行や教育機関とのエンタープライズパートナーシップが実現し、証明決済量を促進します。ノードネットワーク拡張がステーキング需要を創出し、流通供給量を減少させます。zkTLSがWeb2-Web3データブリッジの認知された標準となり、zkPassが30-40%の市場シェアを獲得します。アジアとヨーロッパでのティア1取引所上場継続が流動性を拡大します。
プライバシー保護アイデンティティが規制要件になるにつれて、zkPassが60%以上の市場シェアを獲得する支配的なzkTLSオラクルになります。主要DeFiプロトコルが検証されたWeb2クレジットデータに基づく担保不足ローンのために統合します。Fortune 500企業がコンプライアンスにzkPassを使用することでエンタープライズ採用が加速します。デフレバーンメカニズムが証明決済量が拡大するにつれて供給の10-15%を除去します。
STRICTスコア
スコア: 74/100 | 上昇余地: 8.5x
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免責事項: この分析は情報提供のみを目的としており、金融アドバイスとはみなされません。投資判断を行う前に、必ずご自身でリサーチを行ってください。暗号資産投資はボラティリティが高く、重大なリスクを伴います。