金が5,181ドルで史上最高を更新、銀は117ドルに上昇、ビットコインが安全資産への資金逃避圧力に直面

スポット金は2026年1月27日に1オンス当たり5,181ドルで史上最高値を更新してから5,074ドル付近に落ち着きました。ドルの弱化とエスカレートする地政学的緊張に支えられています。貴金属は今年に入ってから17%近く急伸し、2025年の記録的な66%の上昇を積み上げています。

銀はさらに劇的な上昇を遂行し、1月26日に1オンス117.72ドルに達しました。この金属は2026年初以来55%以上上昇し、昨年の146%の上昇を続けています。一方、ビットコインは88,000ドル付近で停滞したままで、1月のピークである97,000ドルから約10%下落しています。

U.S. スポットビットコインETFは持続的な売却圧力に直面しており、週当たり15億ドルを超える純流出が発生しています。BlackRockのビットコインおよびイーサリアムETFだけで1月23日に660万ドルの流出を記録しました。最近の変動にもかかわらず、ビットコインETFへの総ネット流入は打ち上げ以来56億ドルを超えたままです。

このシフトはリスク選好の明らかな変化を浮き彫りにしています。投資家は上昇する地政学的緊張と経済的不確実性の中で、不安定なデジタル資産から伝統的な安全資産へローテーションしています。

グリーンランドを巡るアメリカとNATOの摩擦、連邦準備制度理事会の独立性に対する懸念、継続する関税の不確実性が硬資産の需要を促しています。ゴールドマン・サックスは2026年12月の金価格予想を4,900ドルから5,400ドルに引き上げ、バンク・オブ・アメリカは銀が170ドルに達する可能性があると見ています。

暗号資産の恐怖と貪欲指数は29に低下し、明確に恐怖域にあります。Swissblockのアナリストは、84,500ドルを下回る場合、74,000ドル方向へのより深いビットコイン調整を引き起こす可能性があると警告しています。

1月31日の政府閉鎖期限が潜在的な触媒として迫っています。議会が合意に達しない場合、その結果生じる流動性危機はリスク資産からの流出を加速させる可能性があります。ビットコイン取引家は84,500ドルのサポートレベルを注視する必要があります。一方、PAXG (PAX Gold) のような金担保暗号資産トークンは、両資産クラス間の橋渡しとして関心の増加を見る可能性があります。