최대 상승률
8.3x
잠재 수익
확률
60%
성공 가능성
위험 수준
2/10
저위험
시가총액
$2.42B
거래량
$55.10M
STRICT 점수 분석
독자적인 점수 시스템이 6가지 핵심 차원에서 프로젝트를 평가합니다.
분석 개요
분석 개요
Bitget Token(BGB)은 2025년 12월 21일 기준 시가총액 24.3억 달러, 현재 가격 $3.46으로 전 세계 36위에 랭크된 선도적인 거래소 토큰입니다. 토큰은 2024년 12월 30일 총 공급량을 20억에서 12억 토큰으로 줄이는 변혁적인 40% 공급량 소각을 겪었습니다. 6억 9,630만 BGB 유통 공급량(이제 공급량의 100%가 유통 중)과 6,100만 달러 24시간 거래량으로, BGB는 2025년 9월 파트너십 이후 거래소 유틸리티 토큰과 Morph 체인의 가스/거버넌스 토큰의 이중 역할을 수행합니다. Bitget 거래소는 2025년 1분기에만 2.08조 달러 거래량을 기록했으며, 1억 2,000만 총 사용자와 파생상품이 활동의 90%를 차지합니다. 토큰은 2024년 12월 27일 $8.45의 사상 최고가에 도달하여 현재 수준이 피크에서 59% 낮습니다. 2025년 4월에 시작된 분기별 바이백 및 소각 메커니즘은 분기당 3,000만 BGB 이상을 소각했으며, 장기적으로 1억 토큰으로 공급량을 줄이는 것을 목표로 합니다.
투자 논거
BGB는 공격적인 디플레이션 토크노믹스와 확장되는 유틸리티를 기반으로 한 매력적인 투자 케이스를 제시합니다. 2024년 12월 30일 8억 토큰(공급량의 40%) 소각은 즉각적인 희소성을 만들었으며, 2025년 4월에 시작된 분기별 바이백 및 소각 메커니즘은 분기당 3,000만 BGB 이상을 소각하여 지속적인 디플레이션 압력을 제공합니다. 2025년 9월 Morph 체인 통합은 BGB를 단일 유틸리티 거래소 토큰에서 DragonFly Capital, Pantera Capital, Foresight Ventures가 후원하는 신흥 Layer 2 네트워크의 가스 및 거버넌스 토큰 역할을 하는 블록체인 인프라로 변환했습니다. Bitget이 2025년 1분기에만 2.08조 달러를 기록하고 최상위 거래소 지위를 유지(1억 2,000만 사용자, 8.9% 시장 점유율로 현물 거래량 전 세계 3위)하면서, 지속 가능한 수익이 총 공급량을 1억 토큰으로 줄이는(91.7% 감소) 야심 찬 목표를 지원합니다. 구조적 순풍의 혜택을 받으면서 2024년 12월 27일 사상 최고가 $8.45에서 59% 아래인 $3.46에 거래되어, BGB는 입증된 분기별 소각, Morph 체인 채택(1.5억 달러 이상 피크 TVL), 2025~2026년 잠재적 암호화폐 강세장 역학을 포함한 여러 촉매와 함께 비대칭적 상승을 제공합니다.
경쟁적 지위
Bitget Token은 BNB(1,010억 달러 시가총액)가 지배하는 거래소 토큰 세그먼트에서 OKB, KuCoin Token, Gate Token과 함께 2차 경쟁자로 경쟁합니다. BGB의 24.3억 달러 시가총액은 BNB 밸류에이션의 2.4%에 불과하지만, Bitget의 폭발적인 성장 궤적은 경쟁력 있는 모멘텀을 입증합니다. Bitget은 2025년 1분기까지 1억 2,000만 총 사용자에 도달했으며 8.9% 시장 점유율로 현물 거래량 전 세계 3위를 달성, 파생상품이 활동의 90%를 차지하며 2025년 1분기 총 2.08조 달러 거래량을 처리했습니다. BGB는 공격적인 디플레이션 토크노믹스와 이중 유틸리티 확장으로 차별화됩니다. 2024년 12월 30일 8억 토큰 소각(공급량의 40%, 거의 50억 달러 가치)은 즉각적인 희소성을 만들었으며, 2025년 4월 이후 분기당 3,000만 BGB를 초과하는 분기별 소각과 1억 공급량 목표(91.7% 감소)는 BGB를 가장 디플레이션적인 주요 거래소 토큰으로 포지셔닝합니다. 2025년 9월 Morph 체인 파트너십은 4억 4,000만 BGB가 Morph Foundation으로 이전되면서(2억 2,000만 즉시 소각) BGB를 BNB Chain에서 BNB의 역할과 유사하지만 Layer 2 채택에서 더 이른 단계의 가스 및 거버넌스 토큰으로서 블록체인 인프라로 변환했습니다. Bitget의 바이백에 대한 분기별 이익 20% 배분은 거래소 수익에 연결된 지속 가능한 디플레이션 압력을 만듭니다. 그러나 BGB는 Binance 및 Bybit과의 경쟁적 포지션에서 Bitget에 의존하며, FTX/FTT 붕괴 이후 거래소 토큰에 내재된 규제 리스크에 직면합니다.
결론
Bitget Token은 구조적 디플레이션 메커니즘과 확장되는 블록체인 인프라 유틸리티를 가진 진화된 거래소 토큰을 나타냅니다. 2024년 12월 30일 40% 공급량 소각(거의 50억 달러 가치의 8억 토큰)과 2025년 4월 이후 분기당 3,000만 BGB를 초과하는 지속적인 분기별 소각은 1억 공급량 목표(91.7% 감소)를 향해 매력적인 희소성 역학을 만듭니다. 2025년 9월 Morph 체인 파트너십은 BGB를 1.5억 달러 피크 TVL을 가진 VC 후원 Layer 2의 가스 및 거버넌스 토큰으로 변환하여 단일 지점 거래소 의존성을 줄입니다. 분기당 2.08조 달러 거래량, 1억 2,000만 사용자, 전 세계 현물 3위를 지원하는 강력한 거래소 펀더멘털과 함께 ATH $8.45 대비 $3.46(59% 할인)에 거래되어, BGB는 중기 보유자에게 비대칭적 리스크-리워드를 제공합니다. 입증된 분기별 소각 실행, Morph Foundation을 통한 기관 거버넌스, 바이백에 대한 20% 이익 배분, 멀티 거래소 유동성의 조합이 건설적인 12~18개월 전망을 지원하지만, 거래소 토큰에 내재된 규제 리스크는 신중한 포지션 사이징을 보장합니다.
강점
- 공격적인 디플레이션 모델: 2024년 12월 30일 40% 공급량 소각(거의 50억 달러 가치의 8억 토큰), 2025년 4월 이후 분기당 3,000만 BGB 이상 분기별 소각, 극단적인 희소성을 만드는 91.7% 감소를 나타내는 1억 총 공급량 장기 목표
- 이중 유틸리티 확장: 2025년 9월 4억 4,000만 BGB가 Morph Foundation으로 이전되면서(2억 2,000만 즉시 소각) 거래소 토큰에서 Morph 체인 가스 및 거버넌스 토큰으로 전환, 거래소 의존성을 넘어 사용 사례 다각화
- 강력한 거래소 펀더멘털: 8.9% 시장 점유율로 현물 거래량 전 세계 3위, 2025년 1분기 2.08조 달러 총 거래량, 1억 2,000만 사용자, 6,100만 달러 일일 BGB 거래량으로 바이백 프로그램을 위한 지속 가능한 수익 보장
- 기관 거버넌스 및 후원: Morph Foundation(비영리)이 BGB 개발 감독, DragonFly Capital, Pantera Capital, Foresight Ventures가 후원하여 신뢰성 추가, 온체인 가스 사용 및 네트워크 활동에 연결된 소각 메커니즘
- 멀티 거래소 유동성: Bitget, MEXC, Bitfinex, Uniswap, BulbaSwap에 상장되고 Morph Bridge 유동성 풀에 110만 달러 TVL로 중앙화 및 탈중앙화 플랫폼 전반에서 강력한 거래량과 접근성 보장
위험
- 거래소 의존성: Morph 통합에도 불구하고 주요 가치 동인은 파생상품이 2.08조 달러 1분기 거래량의 90%를 차지하는 Bitget 거래소 성과로 남아 집중 리스크와 글로벌 시장에서 규제 준수 과제 생성
- 규제 불확실성: 거래소 토큰은 FTX 붕괴와 FTT 선례 이후 전 세계적으로 강화된 조사에 직면하여 거래, 상장, 유틸리티, 바이백에 대한 분기별 이익의 20% 배분에 잠재적 영향
- 공격적인 소각 약속: 장기 1억 공급량 목표(91.7% 감소)는 수년간 분기당 3,000만 이상 토큰의 지속적인 거래소 수익과 분기별 소각을 요구하여 시장 상황이 악화되거나 경쟁이 심화될 경우 실행 리스크 생성
- Morph 체인 채택 리스크: 가스 및 거버넌스 토큰으로서의 새로운 유틸리티는 VC 후원에도 불구하고 Morph 체인이 1.5억 달러 피크 TVL을 넘어 개발자와 사용자 견인력을 얻는 것에 의존, 낮은 채택은 거래소 기능을 넘어 유틸리티 확장을 제한
- 시장 경쟁: BGB와 유사한 디플레이션 모델과 더 넓은 생태계를 가진 확립된 거래소 토큰(1,010억 달러 시가총액의 BNB vs BGB 밸류에이션)과 신흥 플랫폼과의 경쟁에 직면
예정된 촉매제
분기별 거래소 이익의 20%에서 일관된 공급량 감소와 매수 압력을 만드는 3,000만 이상 토큰 소각으로 2025년 4분기 분기별 바이백 및 소각 실행
기간: Q4 2025
현재 1.5억 달러 TVL을 넘어 BGB에 대한 증가된 가스비 수요를 견인하는 Phase 2 가맹점 획득과 무허가 레일 롤아웃으로 Morph 체인 생태계 확장
기간: Q1-Q2 2026
역사적으로 거래소 토큰에 혜택을 주는 강세장에서 잠재적 암호화폐 강세장 모멘텀, BGB가 2024년 12월 27일 ATH $8.45에서 59% 아래로 상당한 회복 잠재력 제공
기간: Q1 2026
누적 소각이 2억 토큰을 초과하는 1억 공급량 목표 달성을 향한 주요 소각 마일스톤, 유통 공급량 감소에 따라 극단적인 희소성과 잠재적 가격 재평가 생성
기간: 2026-2027
완전 탈중앙화 zk 기반 스택, DID 지원, 고급 커스터디 솔루션으로 Morph Phase 3 배포, 결제와 거버넌스를 넘어 BGB 유틸리티 확장
기간: 2026+
가격 목표
분기당 1조 달러 이하로 거래소 거래량이 감소하는 장기 암호화폐 겨울, Morph 체인이 1.5억 달러 TVL을 넘어 채택을 얻지 못함, 거래소 토큰에 대한 증가된 규제 압력이 바이백 프로그램에 영향, 그리고 Binance 및 Bybit과의 경쟁 속에서 더 넓은 시장 항복이 BGB를 최근 지지선 이하로 밀어냄
분기당 3,000만 이상 토큰으로 누적 디플레이션 압력을 만드는 분기별 소각의 꾸준한 실행, 분기당 2조 달러 이상 거래량과 현물 3위 순위를 유지하는 안정적인 Bitget 거래소 포지션, 3억~5억 달러 TVL 성장과 함께 적당한 Morph 체인 채택, 유리한 시장 상황에서 2024년 12월 ATH $8.45를 향한 점진적 회복
분기당 3~4조 달러로 급증하는 거래소 거래량과 함께 완전한 암호화폐 강세장, Morph 체인이 10억 달러를 초과하는 TVL로 Layer 2 상위 15위 달성, 누적 2억 5,000만 토큰을 초과하는 감소로 극단적인 희소성을 만드는 가속화된 소각 스케줄, BGB가 2024년 12월 27일 ATH $8.45를 돌파하고 이중 유틸리티와 디플레이션 토크노믹스에 의해 견인되는 현재 $3.46 가격에서 4배 잠재력으로 신고점 달성
STRICT 점수
점수: 86/100 | 상승 여력: 8.3x
면책 조항: 이 분석은 정보 제공 목적으로만 사용되며 금융 조언으로 간주되어서는 안 됩니다. 투자 결정을 내리기 전에 항상 직접 조사하세요. 암호화폐 투자는 변동성이 크고 상당한 위험을 수반합니다.