최대 상승률
7.8x
잠재 수익
확률
60%
성공 가능성
위험 수준
7/10
고위험
시가총액
$401.65M
거래량
$11.53M
STRICT 점수 분석
독자적인 점수 시스템이 6가지 핵심 차원에서 프로젝트를 평가합니다.
분석 개요
분석 개요
DoubleZero(2Z)는 2025년 12월 15일 기준 시가총액 $3.97억(106위)으로 $0.12에 거래되고 있습니다. 이 DePIN 프로젝트는 2025년 10월 2일 $0.89(사상 최고가)에 런칭했지만 유통 공급량 불일치에 대한 토크노믹스 논란 속에 현재 수준까지 86% 폭락했습니다. 현재 100억 총 공급량 중 34.7억 토큰(34.7%)이 유통되며, 65.3억 개가 2028년까지 락업되어 있습니다. 네트워크는 25개 지역의 70개 이상 광섬유 링크를 사용하여 300개 이상 밸리데이터에 걸쳐 Solana 스테이킹된 SOL의 22%($15억)를 서비스하며, 99.997% 가동 시간과 최대 82% 지연 시간 감소를 제공합니다. 24시간 거래량은 $1,120만입니다. 험난한 런칭에도 불구하고, DoubleZero는 Multicoin Capital과 Dragonfly로부터 $4억 밸류에이션에 $2,800만을 확보했으며, 2025년 9월 역사적인 SEC 노액션 레터를 통해 미국 토큰 판매가 가능해졌습니다.
투자 논거
DoubleZero는 블록체인 성능의 중요한 인프라 격차를 해결하는 세계 최초의 네트워크 레이어 1(N1)입니다. Solana 밸리데이터 스테이크의 22%가 이미 네트워크를 활용하고 있으며(공용 인터넷 99.972% 대비 99.997% 가동 시간), 검증된 제품-시장 적합성이 분명합니다. 2025년 9월 SEC 노액션 레터는 규제 불확실성을 제거하여 Coinbase, Binance, Kraken을 포함한 주요 거래소 상장을 가능하게 합니다. 2026년 멀티체인 확장 로드맵(Ethereum, Cosmos)은 Solana 의존도를 넘어 다각화합니다. DePIN 섹터는 총 $169억이며, DoubleZero 같은 인프라 플레이는 블록체인 성능 수요가 증가함에 따라 기관 채택을 위해 포지셔닝됩니다. 기술적 우수성은 82% 지연 시간 감소와 듀얼 링 FPGA 아키텍처를 통해 입증됩니다. 그러나 무거운 토큰 언락 압력과 논란이 있는 토크노믹스가 단기 역풍을 만듭니다.
경쟁적 지위
DoubleZero는 $169억 DePIN 섹터 내에서 밸리데이터 네트워크 최적화라는 독특한 니치에서 운영됩니다. Helium(무선 IoT), Render(GPU 컴퓨팅), Filecoin(스토리지), Bittensor(AI) 같은 경쟁자들은 다른 인프라 레이어를 다룹니다. 블록체인 밸리데이터를 위한 전용 광섬유 네트워킹을 제공하는 직접적인 경쟁자는 없습니다. Cloudflare와 중앙화된 RPC 제공자들은 성능을 제공하지만 탈중앙화를 희생합니다. DoubleZero의 선점자 우위는 25개 지역의 70개 이상 광섬유 링크와 검증된 82% 지연 시간 감소로 강력합니다. 그러나 멀티체인 확장을 위한 통합 복잡성과 Walrus(Solana 스토리지 레이어) 같은 신흥 프로토콜이 시장을 파편화할 수 있습니다. Solana 의존도(스테이킹된 SOL의 22%)는 강점이자 취약점입니다. 하나의 체인에서 지배력이지만 제한된 다각화입니다. SEC 노액션 레터를 통한 규제 우위는 Helium(SEC 사건 $20만에 합의)과 조사를 받는 다른 DePIN 프로젝트를 능가합니다.
결론
DoubleZero는 검증된 채택(Solana 밸리데이터의 22%)으로 실제 문제를 해결하지만, 논란의 런칭과 거대한 토큰 언락 오버행(65%가 2028년까지 락업)이 상당한 단기 리스크를 만듭니다. SEC 노액션 레터는 주요 승리이며, 멀티체인 확장은 2026년까지 5배 상승을 잠금 해제할 수 있습니다. 그러나 $3.97억 현재 밸류에이션은 불확실성을 반영합니다. 2026년 1분기 SDK 릴리스와 성공적인 Ethereum 통합 증거를 기다린 후 축적하세요. 리스크 내성이 있는 투자자의 경우, $0.15 이하에서 달러 코스트 애버리징은 언락 압력을 완화하면서 장기 인프라 가치를 포착합니다.
강점
- 검증된 채택: Solana 밸리데이터 스테이크의 22%($15억)가 네트워크를 사용하며 99.997% 가동 시간 달성
- SEC 노액션 레터(2025년 9월)가 미국 토큰 판매를 가능하게 하여 규제 명확성 제공
- 82% 지연 시간 감소와 듀얼 링 FPGA 아키텍처로 기술적 우수성 입증
- $4억 밸류에이션에 Multicoin Capital과 Dragonfly로부터 $2,800만 확보
- 25개 지역의 70개 이상 광섬유 링크로 글로벌 인프라 구축
위험
- 토큰 언락 오버행: 65.29억 토큰(65.29%)이 2028년까지 락업; 12개월 인사이더 클리프로 2028년 2분기 완전 언락
- 논란의 런칭: $0.89 사상 최고가(10월 2일)에서 $0.12로 86% 가격 폭락; 유통 공급량 불일치(주장된 7억 대 실제 34.7억)가 신뢰 침식
- 인사이더 집중: Jump Crypto(28%)가 런칭 후 Binance/Bybit에서 토큰 덤핑; 재단이 29% 통제하여 매도 압력 생성
- Solana 의존도: 현재 사용량의 92%가 하나의 블록체인에 연결; 2026년까지 멀티체인 확장 미검증
- 커뮤니티 반발: 할당 비판; $0.075에 매수한 밸리데이터가 2,140% ROI 실현하여 리테일 분노 촉발
예정된 촉매제
완전한 밸리데이터 등록 및 네트워크 거버넌스 투표
기간: Q4 2025
스마트 컨트랙트 SDK 릴리스(Rust + Solidity 바인딩)
기간: Q1 2026
멀티체인 확장(Ethereum, Cosmos 통합)
기간: Q2 2026
메인넷 안정화
기간: Q2 2026
가격 목표
지속적인 토큰 언락 매도 압력, Solana를 넘어 확장 실패, 장기 암호화폐 약세장. 2028년까지 베스팅되는 65.3억 락업 토큰(65%)이 지속적인 매도 압력 생성. Solana 밸리데이터 시장 점유율 상실이나 기술 문제로 핵심 가치 제안 제거 가능.
2026년 2분기 성공적인 멀티체인 확장, 토큰 언락의 점진적 흡수, 20%+ Solana 밸리데이터 채택 유지. 스마트 컨트랙트 SDK(2026년 1분기)가 온건한 개발자 관심 유치. DePIN 섹터가 2026년까지 $250억으로 성장하여 인프라 플레이 상승. 투명한 거버넌스를 통해 커뮤니티 신뢰 부분적 회복.
2026년 말까지 Ethereum, Solana, Cosmos 전반의 지배적 인프라 레이어가 되어 주요 체인 밸리데이터 트래픽의 30%+ 포착. 안정적 메인넷 지정을 통한 기관 채택. DePIN 섹터가 $400억+로 폭발하며 DoubleZero가 핵심 인프라로. 네트워크 사용으로 인한 토큰 소각이 언락 압력 상쇄. 펀더멘털로 2025년 10월 사상 최고가 복귀.
STRICT 점수
점수: 68/100 | 상승 여력: 7.8x
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면책 조항: 이 분석은 정보 제공 목적으로만 사용되며 금융 조언으로 간주되어서는 안 됩니다. 투자 결정을 내리기 전에 항상 직접 조사하세요. 암호화폐 투자는 변동성이 크고 상당한 위험을 수반합니다.