최대 상승률
1x
잠재 수익
확률
0%
성공 가능성
위험 수준
9/10
고위험
시가총액
$493.78M
거래량
$6.71M
STRICT 점수 분석
독자적인 점수 시스템이 6가지 핵심 차원에서 프로젝트를 평가합니다.
분석 개요
분석 개요
TrueUSD(TUSD)는 2018년 3월에 출시된 USD 페깅 스테이블코인으로, 독립적인 제3자 감사인을 통한 일일 실시간 준비금 증명을 선구적으로 도입했습니다. 2025년 12월 현재, TUSD는 Ethereum, TRON, Avalanche, BSC, Polygon을 포함한 12개 블록체인 네트워크에서 유통되며 약 4억 9,200만 달러의 시가총액을 보유합니다. 증명은 Moore Hong Kong과 Chainlink Proof of Reserve에서 제공됩니다. 그러나 TUSD는 심각한 논란에 직면해 있습니다: 두바이 법원이 명령한 4억 5,600만 달러 준비금 동결, 2024년 9월 SEC 사기 합의로 70만 달러 벌금, S&P Global의 최저 안정성 등급(5/5 - "약함"), MiCA 규정 미준수로 인한 2025년 3월 유럽 거래소 상장 폐지.
경쟁적 지위
TUSD는 USDT(1,380억 달러, 65% 점유율)와 USDC(420억 달러, 20% 점유율)에 비해 0.16% 시장 점유율(4.93억 달러)로 스테이블코인 시장에서 먼 3등급 위치를 차지합니다. TUSD가 USDC의 월별 감사에 비해 일일 증명을 선구적으로 도입했지만, 이 투명성 우위는 준비금 관리 부실 폭로로 파괴되었습니다. SEC는 TUSD의 뒷받침 주장이 사기였음을 확립했으며, 준비금이 USD 등가물이 아닌 위험한 역외 펀드에 비밀리에 투자되었습니다. S&P Global은 TUSD의 거버넌스와 자산 품질을 약함으로 평가했으며, "Techteryx의 소유권이나 기타 활동에 대한 공개 정보가 부족하다"고 언급했습니다. 토큰은 현재 USDT, FDUSD, DAI와 같은 비준수 동종업체와 함께 MiCA 규정 하에 전체 유럽 시장에서 제외되었습니다.
결론
TrueUSD는 투명성 혁신이 근본적인 거버넌스 실패를 보상할 수 없는 경계 사례를 나타냅니다. 일일 증명과 멀티체인 인프라를 선구적으로 도입했음에도 불구하고, TUSD는 4억 5,600만 달러 두바이 법원 동결, SEC 사기 합의, S&P의 최저 안정성 등급, 유럽 상장 폐지로 인해 치명적인 신뢰성 손상을 입었습니다. 준비금의 99%가 USD 등가물이 아닌 투기적 역외 펀드에 투자되었다는 폭로는 중대한 허위 진술을 확인합니다. 사용자는 규제 준수를 위해 USDC를, 유동성을 위해 USDT를 선택해야 합니다 - TUSD의 진행 중인 법적 분쟁과 준비금 불확실성으로 대부분의 스테이블코인 사용 사례에 부적합합니다.
강점
- Moore Hong Kong 및 Chainlink Proof of Reserve 통합을 통한 일일 실시간 준비금 증명을 갖춘 최초의 스테이블코인
- 100개 이상 거래소 상장과 함께 12개 네트워크(Ethereum, TRON, Avalanche, BSC, Polygon, Fantom)에서 멀티체인 가용성
- 2022년 10월 이후 도미니카 연방에서 법정 디지털 통화 지위
- 발행 및 상환에 대한 수수료 없음 - 경쟁업체보다 비용 효율적
위험
- 두바이 디지털 경제 법원이 4억 5,600만 달러 준비금에 대한 전 세계적 동결 명령(2025년 10월) - 해당 법원의 첫 글로벌 암호화폐 동결 명령
- 2024년 9월 SEC 사기 합의: TrueCoin과 TrustToken이 준비금 뒷받침에 대한 허위 진술로 70만 달러 벌금 납부
- S&P Global이 2024년 11월 최저 안정성 점수(5/5 - "약함") 부여 - 준비금이 "투명성이 제한적"이고 "위험한 역외 펀드에 투자"된 것으로 설명
- MiCA 규정 미준수로 인해 USDT, FDUSD, DAI와 함께 전체 유럽 시장에서 제외
- 99%의 준비금이 USD 등가물이 아닌 투기적 역외 펀드에 투자된 것으로 밝혀짐
STRICT 점수
점수: 35/100 | 상승 여력: 1x
면책 조항: 이 분석은 정보 제공 목적으로만 사용되며 금융 조언으로 간주되어서는 안 됩니다. 투자 결정을 내리기 전에 항상 직접 조사하세요. 암호화폐 투자는 변동성이 크고 상당한 위험을 수반합니다.