최대 상승률
8.5x
잠재 수익
확률
70%
성공 가능성
위험 수준
6/10
중위험
시가총액
$30.69M
거래량
$135.49M
STRICT 점수 분석
독자적인 점수 시스템이 6가지 핵심 차원에서 프로젝트를 평가합니다.
분석 개요
분석 개요
zkPass는 사용자 프라이버시를 손상시키지 않으면서 개인 Web2 데이터를 검증 가능한 온체인 증명으로 변환하는 영지식 증명 기반 프라이버시 오라클 프로토콜입니다. Three-Party TLS(3P-TLS), Multi-Party Computation(MPC), 영지식 증명을 결합한 zkTLS 기술을 기반으로 구축된 zkPass는 OAuth, API 키 또는 신뢰할 수 있는 중개자 없이 모든 HTTPS 웹사이트에서 사실을 증명할 수 있게 합니다. 이 프로토콜은 KYC 인증, DeFi 대출, 의료 데이터, 직무 자격증, 크로스체인 신원 증명 등의 애플리케이션을 포함하는 13억 달러 규모의 탈중앙화 신원 시장을 목표로 합니다. ZKP 토큰은 2025년 12월 KuCoin, Coinbase, Binance Alpha, 그리고 한국의 거대 거래소 Upbit과 Bithumb에 주요 상장과 함께 출시되었으며, Upbit 발표 후 $0.2172까지 35% 가격 급등을 촉발했습니다. 10억 개의 고정 토큰 공급량, 현재 거래 가능한 2억 개, 증명 정산 수수료와 연동된 디플레이션 소각 메커니즘으로 zkPass는 Web2와 Web3 전반에 걸친 프라이버시 보존 데이터 검증을 위한 인프라로 포지셔닝됩니다.
투자 논거
zkPass는 블록체인 채택이 투기에서 실제 데이터 통합이 필요한 유틸리티 기반 사용 사례로 이동함에 따라 프라이버시 보존 신원 인증에 대한 근본적인 시장 수요를 해결합니다. 효율성을 위한 프록시 모드와 백업으로서의 MPC 모드를 결합한 프로토콜의 하이브리드 zkTLS 아키텍처는 TLSNotary(ZKP 없는 순수 MPC), Reclaim Protocol, DECO(Chainlink 인수)와 같은 경쟁사와의 기술적 차별화를 만들어냅니다. zkPass는 Ferrari, Adobe, Apple, Binance를 포함한 100개 이상의 Web2 플랫폼을 지원하며, Arbitrum, Scroll, Linea, BNB Chain, zkSync, Base, Optimism에 걸친 Web3 통합을 갖추고 있습니다. 투자 케이스는 Sequoia와 Binance로부터의 250만 달러 시드 펀딩을 통한 기관 검증, 2025년 12월 상장으로 유동성을 촉진하는 빠른 티어1 거래소 채택, 채택이 성장함에 따라 공급 압력을 만드는 증명 정산 수수료 소각의 디플레이션 토크노믹스로 강화됩니다. 초기 단계 리스크 프로필은 zkTLS가 Web2-Web3 데이터 브릿지의 표준 인프라가 됨에 따라 8.5배 상승 잠재력을 가진 포트폴리오 배분 3-5%의 포지셔닝을 정당화하지만, 팀 투명성 우려와 경쟁 환경은 모니터링이 필요합니다.
경쟁적 지위
zkPass는 프라이버시 보존 데이터 검증을 목표로 하는 신흥 zkTLS 오라클 섹터에서 운영되며, TLSNotary(영지식 증명 없는 순수 MPC 접근 방식), Reclaim Protocol(개발 및 시장 매력에서 선두), DECO(IC3 연구원이 구축한 Chainlink 인수), PADO Labs(zkFHE 분산 컴퓨팅), Pluto Labs(오픈소스 TLSNotary 프로덕션화)와 경쟁합니다. 경쟁 환경은 단순성을 우선시하는 순수 MPC 솔루션과 향상된 프라이버시 보장을 위해 MPC와 영지식 증명을 결합한 하이브리드 접근 방식으로 분기됩니다. zkPass는 효율성을 위해 프록시 모드에서 운영하고 TLS 서버가 다른 IP에서의 동일 계정 요청을 차단할 때 MPC 모드를 백업으로 사용하는 하이브리드 모드 아키텍처를 통해 차별화됩니다. 프로토콜은 빠른 브라우저 기반 증명 생성을 위해 VOLE-ZK와 SNARKs를 결합하여 사용하며, Silent OT와 Stacked Garbled Circuits로 MPC 알고리즘을 최적화하여 3배의 효율성 향상을 달성합니다. TLSNotary는 선택적 공개를 위한 가블드 서킷과 키 샤딩을 사용하는 순수 MPC로 이 섹터를 개척했지만 영지식 프라이버시 보장이 부족합니다. Reclaim Protocol은 개발 리더로 부상했지만 유사한 아키텍처 제약을 공유합니다. DECO는 2020년 Chainlink 인수 후 TLSNotary 기반에 zk-SNARKs를 추가하여 기관 신뢰성을 생성했지만 잠재적 중앙화 우려가 있습니다. PADO Labs는 다른 사용 사례를 위해 zkFHE(완전 동형 암호화)에 집중하고, Pluto Labs는 개발자 경험을 목표로 5줄 코드 통합으로 TLSNotary를 프로덕션화합니다. zkPass 포지셔닝은 하이브리드 모드 유연성, 100개 이상의 Web2 사이트에 걸친 광범위한 플랫폼 지원, 8개 블록체인에 걸친 멀티체인 배포를 통한 기술적 성능을 강조합니다. 250만 달러의 Sequoia와 Binance 지원이 기술을 검증하고 런웨이를 제공하며, 2025년 12월 티어1 거래소 상장이 경쟁사 대비 유동성 우위를 생성합니다. 그러나 팀 투명성은 공개 창업자 정보 없이 경쟁사에 뒤처져 책임성 우려를 생성합니다. 섹터는 규제 프레임워크가 프라이버시 보존 신원 솔루션을 점점 더 요구함에 따라 총 주소 가능 시장이 확장되는 초기 단계로 남아 있습니다. zkPass는 하이브리드 zkTLS 아키텍처에서 선점자 우위를 확보했지만 자금력 있는 경쟁사와 기존 Web2 신원 제공업체의 잠재적 신규 진입자에 대항하기 위해 엔터프라이즈 파트너십과 노드 네트워크 확장을 실행해야 합니다.
결론
zkPass는 블록체인 채택이 실제 유틸리티를 위해 Web2-Web3 데이터 브릿지를 필요로 함에 따라 프라이버시 보존 신원 인증에 대한 설득력 있는 초기 단계 인프라 베팅을 나타냅니다. 3P-TLS, MPC, 영지식 증명을 결합한 프로토콜의 하이브리드 zkTLS 아키텍처는 경쟁 환경에서 기술적 차별화를 생성하며, 100개 이상의 Web2 플랫폼과 8개 블록체인 통합 지원은 실행 능력을 입증합니다. 2025년 12월 Coinbase, KuCoin, Binance Alpha, Upbit, Bithumb에서의 티어1 거래소 상장은 Upbit 발표 후 35% 가격 급등으로 시장 수요를 검증하며, Sequoia와 Binance의 기관 지원은 신뢰성을 제공합니다. 증명 정산 수수료 소각과 DAO 바이백의 디플레이션 토크노믹스는 채택이 확대됨에 따라 유리한 공급 역학을 생성합니다. 초기 단계 리스크 프로필을 고려하여, 엔터프라이즈 파트너십이 실현되고 노드 네트워크 확장이 스테이킹 수요를 생성함에 따라 12-18개월 기간에 $0.35-$0.85를 목표로 포트폴리오의 3-5% 포지션 사이즈로 매수를 권장합니다. 주요 모니터링 지표에는 증명 정산 볼륨 성장, 엔터프라이즈 파트너십 발표, TLSNotary와 Reclaim Protocol의 경쟁 환경 발전, 현재 거버넌스 우려를 해결하는 팀 투명성 개선이 포함됩니다.
강점
- 3P-TLS, MPC, 영지식 증명을 결합한 하이브리드 zkTLS 아키텍처가 순수 MPC 경쟁사 대비 기술적 해자 구축
- Ferrari, Adobe, Apple, Binance를 포함한 100개 이상의 Web2 플랫폼과 8개 이상의 블록체인 통합으로 광범위한 생태계 도달 지원
- 2025년 12월 Coinbase, KuCoin, Binance Alpha, Upbit, Bithumb 상장으로 티어1 거래소 검증, 35% 가격 급등 촉진
- 정산 수수료 소각과 프로토콜 수익으로 자금 조달된 DAO 바이백의 디플레이션 토크노믹스가 공급 압력 생성
- Sequoia와 Binance로부터의 250만 달러 시드 펀딩을 통한 기관 지원이 기술과 시장 포지셔닝 검증
위험
- 공개 창업자 정보 없음과 제한된 핵심 팀 가시성으로 인한 팀 투명성 우려가 책임성 감소
- 경쟁적 zkTLS 환경에는 다른 기술적 접근 방식을 가진 자금력 있는 TLSNotary, Reclaim Protocol, Chainlink의 DECO 포함
- 제한된 온체인 메트릭과 운영 이력을 가진 초기 채택 단계가 수익 예측을 투기적으로 만듦
- 3P-TLS, MPC, 가블드 서킷, ZK 증명을 결합한 높은 기술적 복잡성이 잠재적 보안 취약점 생성
- 거래 가능한 토큰이 10억 중 2억에 불과하고 48.5% 커뮤니티 할당이 5년에 걸쳐 베스팅되는 시장 집중이 매도 압력 생성
예정된 촉매제
엔터프라이즈 통합 파트너십 발표
기간: 2026 로드맵
노드 네트워크 확장 및 검증자 보상 출시
기간: Q1-Q2 2026
커뮤니티 토큰 언락 완료
기간: 2030년까지 매월
현재 8개 블록체인을 넘어선 크로스체인 확장
기간: 2026년까지 진행 중
가격 목표
TLSNotary, Reclaim 또는 DECO가 시장 점유율을 얻음으로써 발생하는 경쟁 압력이 zkPass 채택을 침식합니다. 하이브리드 zkTLS 구현에서 발견된 기술적 취약점이 평판을 손상시킵니다. 초기 투자자로부터의 대규모 토큰 언락(락업 후 18개월간 22.5%)이 지속적인 매도 압력을 생성합니다. 더 넓은 암호화폐 약세장이 신원 인프라에 대한 수요를 감소시킵니다.
은행 및 교육 기관과의 엔터프라이즈 파트너십이 실현되어 증명 정산 볼륨을 촉진합니다. 노드 네트워크 확장이 유통 공급량을 줄이는 스테이킹 수요를 생성합니다. zkTLS가 Web2-Web3 데이터 브릿지의 인정된 표준이 되어 zkPass가 30-40% 시장 점유율을 확보합니다. 아시아와 유럽에서의 지속적인 티어1 거래소 상장이 유동성을 확대합니다.
프라이버시 보존 신원이 규제 요구 사항이 됨에 따라 zkPass가 60% 이상의 시장 점유율을 확보하는 지배적 zkTLS 오라클이 됩니다. 주요 DeFi 프로토콜이 검증된 Web2 신용 데이터 기반의 담보 부족 대출을 위해 통합합니다. Fortune 500 기업이 컴플라이언스를 위해 zkPass를 사용하면서 엔터프라이즈 채택이 가속화됩니다. 디플레이션 소각 메커니즘이 증명 정산 볼륨이 확장됨에 따라 공급의 10-15%를 제거합니다.
STRICT 점수
점수: 74/100 | 상승 여력: 8.5x
같은 섹터의 관련 코인 - 신원
전체 보기
면책 조항: 이 분석은 정보 제공 목적으로만 사용되며 금융 조언으로 간주되어서는 안 됩니다. 투자 결정을 내리기 전에 항상 직접 조사하세요. 암호화폐 투자는 변동성이 크고 상당한 위험을 수반합니다.