Avantis
$0.3949
Pontuação STRICT
Potencial Máximo
5x
Retorno potencial
Probabilidade
70%
Chance de sucesso
Nível de Risco
6/10
Risco Médio
Cap. de Mercado
$101.87M
Volume
$100.24M
Detalhamento da Pontuação STRICT
Nosso sistema de pontuação proprietário avalia projetos em 6 dimensões principais.
Visão Geral da Análise
Visão Geral da Análise
Avantis e uma exchange de futuros perpetuos descentralizada construida na Base Layer 2 da Coinbase que permite aos traders acessar posicoes alavancadas em criptomoedas e ativos do mundo real, incluindo forex, commodities e indices de acoes. Lancada em fevereiro de 2024, Avantis emergiu rapidamente como a plataforma de derivativos dominante na Base, processando mais de 22 bilhoes de dolares em volume de negociacao acumulado e alcancando 100 milhoes de dolares em valor total bloqueado em seu pico. O que diferencia Avantis de concorrentes como GMX e dYdX e seu modelo inovador de perpetuos sem taxas, onde os traders pagam taxas apenas em posicoes lucrativas em vez de todas as negociacoes. A plataforma tambem oferece reembolsos de perdas de ate 20% ao negociar contra o sentimento do mercado, recursos unicos que reduzem custos para traders ativos e estrategias de alta frequencia. Com suporte para alavancagem de ate 500x em mais de 80 mercados abrangendo cripto, forex e commodities, Avantis se posiciona como uma "camada de alavancagem universal" tanto para nativos de DeFi quanto para traders tradicionais que buscam exposicao onchain a ativos do mundo real. O projeto e apoiado por investidores de peso, incluindo Pantera Capital e Founders Fund, que co-lideraram uma Serie A de 8 milhoes de dolares em junho de 2025. A equipe fundadora, liderada pelo ex-lider de investimentos da Pantera Harsehaj Singh e pelo ex-operador de hedge fund Raymond Dong, traz profunda experiencia institucional de firmas de primeira linha. Com listagens importantes em Binance, Coinbase e Upbit em setembro de 2025 apos um airdrop em larga escala para mais de 65.000 usuarios, Avantis tem forte momentum rumo ao proximo ciclo de alta. Avantis opera em um modelo de liquidez baseado em vault onde todas as posicoes dos traders sao correspondidas contra um unico pool de liquidez USDC. Os provedores de liquidez podem escolher sua exposicao ao risco atraves de tranches senior e junior, com tranches senior oferecendo menor risco e retornos mais estaveis enquanto tranches junior carregam maior risco para recompensas potencialmente maiores. O protocolo demonstrou metricas de crescimento impressionantes, com TVL aumentando 6x apos o lancamento do token, receitas diarias se aproximando de 500.000 dolares e dominancia sustentada do mercado de derivativos da Base com 39,3% de todo o volume perpetuo em agosto de 2025.
Tese de Investimento
Avantis representa uma oportunidade de investimento convincente na intersecao de tres narrativas poderosas: crescimento de derivativos DeFi, tokenizacao de Ativos do Mundo Real (RWA) e a expansao do ecossistema Base Layer 2. O setor de DEX de futuros perpetuos explodiu em 2025, com o volume total do mercado regularmente excedendo 55 bilhoes de dolares diarios. Avantis se posicionou como o lider claro na Base, a Layer 2 de crescimento mais rapido, capturando quase 40% de todo o volume de negociacao perpetua na chain. A medida que a Base continua atraindo usuarios fugindo das altas taxas do Ethereum e se beneficiando do apoio institucional da Coinbase, Avantis esta posicionada para capturar uma parcela crescente do fluxo de derivativos onchain. As propostas de valor unicas do protocolo criam poderosos fossos competitivos. O modelo sem taxas para negociacoes perdedoras e os reembolsos de 20% em perdas reduzem significativamente os custos para traders ativos em comparacao com DEXs perpetuos tradicionais que cobram taxas em todas as posicoes. Este modelo impulsiona economia unitaria superior ao gerar volume atraves da atividade do trader em vez de extrair taxas de cada transacao. Combinado com alavancagem de 500x e mais de 80 mercados abrangendo cripto, forex, commodities e indices de acoes planejados, Avantis oferece amplitude de produto que rivaliza com exchanges centralizadas mantendo total descentralizacao. O foco da plataforma em RWAs e particularmente estrategico, ja que ativos do mundo real tokenizados devem ser um mercado de varios trilhoes de dolares nesta decada. A tokenomics e as credenciais da equipe fortalecem ainda mais o caso de investimento. Com um fornecimento fixo de 1 bilhao de tokens e 50,1% alocados para incentivos da comunidade, a estrutura do token favorece alinhamento de longo prazo sobre dumping rapido de VCs. Os principais apoiadores Pantera Capital e Founders Fund trazem nao apenas capital, mas tambem orientacao estrategica e efeitos de rede. O historico da equipe fundadora na Pantera, McKinsey e Lazard fornece expertise cripto-nativa e credibilidade em financas tradicionais. As metricas pos-lancamento do token sao fortes, com TVL, open interest e usuarios ativos diarios todos aumentando 6x desde setembro de 2025. Com o protocolo se aproximando de 500K dolares em receitas diarias, AVNT oferece exposicao a receitas reais do protocolo em vez de pura especulacao. Alvos de preco de 0,60-1,50 dolares em um cenario de alta refletem potencial de valorizacao de 150-375% dos niveis atuais deprimidos, apoiado por genuino product-market fit e apoio institucional.
Posição Competitiva
Avantis compete na paisagem de DEX perpetuos em rapida evolucao contra players estabelecidos incluindo Hyperliquid, dYdX, GMX e protocolos emergentes como Vertex e Aevo. As dinamicas competitivas sao nuancadas, com cada protocolo otimizando para diferentes arquiteturas e segmentos de usuarios. Hyperliquid atualmente domina o mercado com aproximadamente 70% do volume de DEX perpetuos, processando mais de 10 bilhoes de dolares em volume diario e gerando 89,5 milhoes de dolares em taxas mensais. Seu livro de ordens totalmente on-chain e finalidade sub-segundo entregam performance similar a CEX que estabelece o padrao da industria. dYdX, o pioneiro com um livro de ordens on-chain em sua propria chain baseada em Cosmos, oferece mais de 220 mercados com ate 50x de alavancagem e ferramentas de nivel profissional, embora tenha visto o volume diminuir enquanto traders migram para plataformas mais novas e rapidas. GMX permanece forte com 401,5 milhoes de dolares de TVL e 4,4 milhoes de dolares em taxas mensais, operando tanto como exchange perpetua quanto fundo indice cripto atraves de Arbitrum, Avalanche e Solana com ate 100x de alavancagem. Avantis se diferencia atraves de tres vetores-chave: posicionamento no ecossistema, inovacao de produto e foco no mercado-alvo. Como o DEX perpetuo principal na Base, Avantis se beneficia do apoio institucional da Coinbase e da rapida trajetoria de crescimento da L2. Enquanto Hyperliquid lidera em volume geral, Avantis capturou 7,5 bilhoes de dolares de volume acumulado em seus primeiros nove meses e 39,3% do mercado perpetuo da Base, demonstrando forte captura do ecossistema. O modelo sem taxas para negociacoes perdedoras e os reembolsos de 20% em perdas representam inovacao genuina de produto que reduz custos para traders ativos comparado com concorrentes que cobram em todas as posicoes. Isso impulsiona maior velocidade de negociacao e receitas do protocolo atraves de volume em vez de taxas por negociacao. O foco do protocolo em Ativos do Mundo Real cria um posicionamento distinto de concorrentes apenas-cripto. Enquanto GMX e dYdX principalmente oferecem derivativos cripto, os mais de 80 mercados da Avantis abrangem forex, commodities e indices de acoes planejados. Esta enfase em RWA visa tanto nativos DeFi buscando diversificacao de portfolio quanto traders tradicionais querendo exposicao onchain a ativos familiares. A alavancagem maxima de 500x, embora arriscada, excede os 100x do GMX e 50x do dYdX, atraindo traders sofisticados buscando maxima eficiencia de capital. A principal vantagem competitiva da Avantis reside no timing e alinhamento com o ecossistema em vez de escala bruta. Lancar na Base no inicio de 2024 posicionou o protocolo para surfar o crescimento explosivo da L2 enquanto se tornava a terceira maior chain por TVL. A arquitetura baseada em vault, embora crie risco de concentracao, permite UX mais simples e eficiencia de capital comparado ao pooling complexo do GMX ou livro de ordens do dYdX. Vantagem de primeiro movimento na Base, combinada com apoio do fundo do ecossistema Base e distribuicao da Coinbase, cria efeitos de rede que protegem a posicao de mercado dentro do ecossistema. Fraquezas-chave versus concorrentes incluem menor escala absoluta (TVL e volume), historico limitado comparado a protocolos testados em batalha como dYdX (fundado em 2019) e GMX (2021), e risco de concentracao arquitetural com o modelo de vault unico USDC. O protocolo tambem enfrenta risco de execucao no ambicioso roadmap v2, que promete uma Layer 2 dedicada e capacidades cross-margin que exigiriam recursos de engenharia significativos. No entanto, o forte apoio de VC (12 milhoes de dolares da Pantera e Founders Fund), equipe experiente e claro product-market fit na Base posicionam bem a Avantis para capturar participacao no mercado de DEX perpetuos de varios bilhoes de dolares enquanto continua a amadurecer.
Conclusão
Avantis representa uma das oportunidades mais convincentes no setor de derivativos DeFi, combinando design de produto inovador, forte posicionamento no ecossistema e apoio institucional credivel. O protocolo demonstrou genuino product-market fit atraves de crescimento rapido para dominancia na Base, processando mais de 22B dolares em volume acumulado desde fevereiro de 2024 e capturando quase 40% do mercado de negociacao perpetua da chain. O modelo sem taxas e reembolsos de perdas criam economia unitaria diferenciada que impulsiona volume de negociacao, enquanto o foco em RWA posiciona Avantis na intersecao de cripto e financas tradicionais. O caso de investimento e fortalecido por fundamentos de qualidade: equipe experiente da Pantera e firmas financeiras de primeira linha, 12 milhoes de dolares em apoio de VC da Founders Fund e Pantera, listagens importantes em CEX fornecendo liquidez, e metricas pos-lancamento mostrando crescimento de 6x em TVL/OI/DAUs. O protocolo esta gerando receitas reais proximas de 500K dolares diarios em vez de depender de emissoes de tokens, uma distincao critica ao avaliar sustentabilidade DeFi. O fornecimento fixo de 1 bilhao de tokens com 50,1% alocado para a comunidade cria tokenomics favoraveis versus estruturas fortemente concentradas em VCs. Riscos-chave incluem vulnerabilidades de smart contracts em um protocolo relativamente novo, risco de concentracao do modelo de vault unico, competicao intensa da posicao de mercado dominante da Hyperliquid, e incerteza regulatoria em torno de derivativos DeFi de alta alavancagem. O cronograma de desbloqueio de tokens pode criar pressao de venda enquanto alocacoes da equipe e investidores sao vestidas. No entanto, esses riscos sao parcialmente mitigados pela forte equipe tecnica, auditoria rigorosa e alinhamento com o ecossistema Base que fornece vantagens estruturais. O caso de alta se centra no Avantis v2 estabelecendo o protocolo em nivel de infraestrutura com sua propria L2, expansao para mais de 100 mercados capturando demanda de negociacao RWA, e crescimento continuo do ecossistema Base impulsionando fluxo de usuarios. O protocolo esta bem posicionado para se beneficiar de ventos favoraveis mais amplos na adocao de DEX perpetuos, tokenizacao onchain de RWA e escalabilidade Layer 2. Com a avaliacao atual oferecendo 150-375% de potencial de valorizacao para cenarios base/alta e forte suporte tecnico e fundamental, AVNT merece acumulacao para investidores buscando exposicao a proxima geracao de infraestrutura de derivativos descentralizados.
Pontos Fortes
- Posicao de mercado dominante como o maior DEX perpetuo na Base por volume, capturando 39,3% da negociacao de derivativos da chain
- Modelo inovador sem taxas e reembolsos de perdas criam economia unitaria superior e atraem traders de alta frequencia
- Forte apoio de VC da Founders Fund e Pantera Capital (12 milhoes de dolares captados no total) fornece runway de capital e orientacao estrategica
- Equipe fundadora experiente da Pantera, McKinsey e Lazard traz expertise tanto em DeFi quanto em TradFi
- Cobertura abrangente de ativos com mais de 80 mercados em cripto, forex e commodities, com indices de acoes planejados
- Primeiro DEX perpetuo a receber investimento direto do fundo do ecossistema Base, sinalizando apoio da plataforma
- Listagens importantes em CEX na Binance, Coinbase e Upbit fornecem liquidez e acessibilidade
- Fortes metricas pos-lancamento com TVL, OI e DAUs todos aumentando 6x desde o lancamento do token em setembro de 2025
- Modelo flexivel de provedor de liquidez com tranches ajustadas por risco permite eficiencia de capital
- Roadmap do produto inclui Avantis v2 com potencial Layer 2 dedicada para maior eficiencia de capital
Riscos
- Vulnerabilidades de smart contracts representam risco existencial, ja que o protocolo esta ativo apenas desde fevereiro de 2024 com testes de batalha limitados
- Modelo de contraparte de vault unico USDC cria risco de concentracao comparado a pools de liquidez distribuidos
- Oferta de alavancagem de 500x expoe usuarios a risco extremo de liquidacao e pode atrair escrutinio regulatorio
- O espaco de DEX perpetuos e altamente competitivo com players estabelecidos como Hyperliquid (70% de participacao de mercado), dYdX e GMX
- Receitas do protocolo dependem de volume de negociacao sustentado, que pode ser ciclico e volatil
- Risco do ecossistema Base se Layer 2 perder participacao de mercado para concorrentes como Arbitrum ou Optimism
- Incerteza regulatoria em torno de produtos derivativos descentralizados, especialmente para ofertas de forex e commodities
- Cronograma de desbloqueio de tokens pode criar pressao de venda a medida que alocacoes vestidas (49,9% para equipe/investidores) sao liberadas
- Dependencia de CoinGecko e oraculos de terceiros para feeds de precos introduz dependencias externas
- Modelo de reembolso de perdas, embora atraente para usuarios, reduz margens do protocolo e pode ser insustentavel em escala
Catalisadores Próximos
Lancamento do Avantis v2 com Layer 2 dedicada e negociacao cross-margin
Prazo: Q2 2026
Expansao para mais de 100 novos mercados de ativos incluindo indices de acoes
Prazo: Q1 2026
Protocolo atinge 150M+ dolares TVL e marco de 500K+ dolares de receita diaria
Prazo: Q1 2026
Ecossistema Base ultrapassa consistentemente 20B dolares de volume perpetuo mensal
Prazo: Em andamento
Listagens adicionais em exchanges tier-1 (Kraken, OKX, Bybit spot)
Prazo: Q1 2026
Integracao com principais protocolos DeFi e expansao cross-chain
Prazo: Q2 2026
Metas de Preço
O caso de baixa assume uma queda mais ampla do mercado cripto com o volume de derivativos DeFi contraindo 60-70%. O TVL da Avantis cai para 30-40 milhoes de dolares, volumes diarios caem abaixo de 100 milhoes de dolares, e o protocolo luta para manter participacao de mercado contra concorrentes melhor capitalizados. Repressao regulatoria em derivativos DeFi de alta alavancagem forca restricoes de produto. Ecossistema Base perde momentum para Arbitrum ou outras L2s. Token negocia a 0,6-0,8x da avaliacao totalmente diluida em relacao ao multiplo de receita, descontando crescimento futuro.
O caso base reflete crescimento sustentado em linha com a trajetoria atual. Avantis mantem 30-35% de participacao de mercado na Base enquanto o ecossistema atinge 15-20B dolares de volume perpetuo mensal. TVL estabiliza em 80-120 milhoes de dolares, receitas diarias atingem 400-600K dolares. Protocolo lanca com sucesso mais de 100 novos mercados incluindo indices de acoes, capturando demanda de negociacao RWA. Competicao moderada de Hyperliquid e GMX, mas Avantis retém dominancia na Base. Token avaliado a 3-4x preco-para-vendas baseado em receitas do protocolo, em linha com medias do setor DeFi.
O caso de alta e impulsionado pelo lancamento do Avantis v2 estabelecendo o protocolo como camada de infraestrutura com L2 dedicada. Base se torna chain top-3 para derivativos com 30B+ dolares de volume mensal, Avantis captura 40-45% de participacao. Narrativa RWA acelera com adocao institucional de negociacao onchain de forex/commodities. TVL excede 200 milhoes de dolares, receitas diarias superam 1 milhao de dolares. Integracoes importantes com protocolos de emprestimo e expansao cross-chain multiplicam o mercado enderecavel. Recompras de tokens e recompensas de staking aumentadas criam pressao de oferta. Avaliado a 5-6x preco-para-vendas com premio por crescimento e posicionamento estrategico.
Pontuação STRICT
Pontuação: 78/100 | Potencial: 5x
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