Fidelity Digital Interest Token
$1.00
Pontuação STRICT
Potencial Máximo
1.01x
Retorno potencial
Probabilidade
95%
Chance de sucesso
Nível de Risco
2/10
Risco Baixo
Cap. de Mercado
$264.07M
Volume
$0
Detalhamento da Pontuação STRICT
Nosso sistema de pontuação proprietário avalia projetos em 6 dimensões principais.
Visão Geral da Análise
Visão Geral da Análise
Fidelity Digital Interest Token (FDIT) e um fundo de mercado monetario tokenizado lancado pela Fidelity Investments em setembro de 2025 no Ethereum. Negociando a $1,00 com NAV estavel, FDIT representa cotas do Fidelity Treasury Digital Fund (FYOXX), que investe 99,5% em titulos do Tesouro dos EUA e caixa. Com market cap de $222,45 milhoes e ranking #280 entre criptomoedas em dezembro de 2025, FDIT permite que investidores institucionais acessem rendimentos do Tesouro com liquidacao 24/7, tempos de transacao mais rapidos e capacidades de integracao DeFi. O fundo cobra taxa de gestao anual de 0,20% (dispensada para 0,15% ate agosto de 2027) com Bank of New York Mellon como custodiante.
Tese de Investimento
FDIT oferece a investidores institucionais um ponto de entrada regulado e de baixo risco para financas baseadas em blockchain, apoiado pela reputacao de $5,9 trilhoes de AUM da Fidelity e credibilidade estabelecida em financas tradicionais. Conforme o mercado de Tesouros tokenizados disparou 539% de janeiro de 2024 a abril de 2025, atingindo $8,2 bilhoes em dezembro de 2025, FDIT se posicionou como alternativa credivel ao fundo BUIDL da BlackRock ($1,8-2,0 bilhoes). Com a Ondo Finance detendo $202 milhoes (99%+ dos ativos) como investidor ancora, FDIT se beneficia de demanda institucional estabelecida e integracao DeFi estrategica. O mercado mais amplo de tokenizacao RWA atingiu $18,17 bilhoes em 5 de dezembro de 2025, com Tesouros dos EUA tokenizados representando 34% de participacao de mercado e adocao institucional crescente, fornecendo ventos favoraveis significativos para produtos de grau institucional pioneiros como FDIT.
Posição Competitiva
FDIT compete no mercado de Tesouros dos EUA tokenizados de $8,2 bilhoes (34% do total de $18,17B do mercado RWA em dezembro de 2025) dominado pelo BUIDL da BlackRock ($1,8-2,0B), USYC da Circle ($1,3B), OUSG da Ondo ($822M) e BENJI da Franklin Templeton ($818M). Com market cap de $222M, FDIT classifica #5-6 mas fica atras do BUIDL em 8-9x em ativos. A presenca multi-chain do BUIDL atraves de 7 blockchains (Ethereum, Solana, Aptos, Arbitrum, Avalanche, Optimism, Polygon) e vantagem de primeiro movimento de marco de 2024 criam competicao formidavel. FDIT se diferencia atraves de relacionamentos institucionais profundos da Fidelity, requisitos potencialmente menores de investimento minimo e integracao com infraestrutura tradicional de fundos da Fidelity servindo $5,9 trilhoes em AUM total. A parceria ancora estrategica com Ondo Finance (detendo $202M) fornece validacao institucional mas tambem cria risco de concentracao. Vantagem competitiva-chave esta na credibilidade da marca Fidelity e futuro bundle com produto de stablecoin atualmente em teste.
Conclusão
FDIT representa um produto institucional conservador e de baixo risco para acessar rendimentos do Tesouro dos EUA on-chain com conformidade regulatoria da Fidelity e infraestrutura de custodia Bank of New York Mellon. Enquanto o mercado de Tesouros dos EUA tokenizados demonstrou crescimento explosivo de 539% de janeiro de 2024 a abril de 2025 (alcancando $8,2B em dezembro de 2025), FDIT atualmente sofre de zero volume de negociacao, enfrenta competicao intensa de players maiores como BlackRock BUIDL ($1,8-2,0B) e Circle USYC ($1,3B), e tem mais de 99% de concentracao em detentor unico com Ondo Finance. Mais adequado para investidores institucionais qualificados buscando exposicao blockchain regulada com estabilidade lastreada em Tesouro e credibilidade da marca Fidelity. Nao recomendado para investidores de varejo devido a requisitos de investidor credenciado, limitacoes de acessibilidade e zero potencial de apreciacao de preco alem do NAV estavel de $1,00. Monitorar para liquidez melhorada, expansao multi-chain, diversificacao da Ondo e integracao de stablecoin antes de reavaliar.
Pontos Fortes
- Apoiado pela Fidelity com investimento ancora de $202 milhoes da Ondo Finance (mais de 99% dos ativos), demonstrando forte validacao institucional e parceria estrategica
- Taxa de gestao efetiva competitiva de 0,15% (0,20% com dispensa de 5bps ate agosto de 2027) comparada a fundos de mercado monetario tradicionais, com custodia Bank of New York Mellon garantindo conformidade regulatoria
- Construido no Ethereum, a blockchain dominante para Tesouros tokenizados, permitindo negociacao 24/7, liquidacao instantanea e integracao perfeita com protocolos DeFi como Ondo
Riscos
- Zero volume de negociacao em exchanges publicas em dezembro de 2025, indicando restricoes severas de liquidez e acessibilidade limitada alem de canais institucionais
- Mais de 99% de concentracao com detentor unico (Ondo Finance a $202 milhoes), criando risco significativo de resgate e profundidade de mercado extremamente limitada para novos investidores
- Enfrenta competicao formidavel da BlackRock BUIDL ($1,8-2,0 bilhoes) que domina o mercado de Tesouros tokenizados com vantagem de primeiro movimento e presenca multi-chain
Catalisadores Próximos
Lancamento e integracao de stablecoin Fidelity com FDIT
Prazo: H2 2026 - H1 2027
Expansao multi-chain para competir com BUIDL
Prazo: Q2-Q4 2026
Marco de adocao institucional de $500 milhoes de AUM
Prazo: Q3-Q4 2026
Aprovacao de regulamentacao de stablecoins dos EUA
Prazo: Q2-Q3 2026
Metas de Preço
Em cenario de estresse severo de mercado com resgates em massa, desvio temporario do NAV abaixo de $1,00 poderia ocorrer devido a custos de liquidacao do Tesouro e liquidez limitada no mercado secundario. Representa haircut de 2% no pior caso durante cenario de crise de resgate.
FDIT e projetado para manter NAV estavel de $1,00 atraves de lastro do Tesouro e gestao de tesouraria da Fidelity. Caso base assume adocao institucional continuada, rendimentos estaveis do Tesouro dos EUA e condicoes normais de mercado com ritmo apropriado de resgates.
Como fundo tokenizado lastreado em Tesouro, FDIT e estruturalmente projetado para manter peg de $1,00 independentemente das condicoes de mercado. Caso de alta reflete adocao e crescimento de participacao de mercado maximos mas sem apreciacao de preco alem do NAV devido ao design de valor estavel lastreado em Tesouro.
Pontuação STRICT
Pontuação: 82/100 | Potencial: 1.01x
Aviso Legal: Esta análise é apenas para fins informativos e não deve ser considerada aconselhamento financeiro. Sempre faça sua própria pesquisa antes de tomar decisões de investimento. Investimentos em criptomoedas são voláteis e carregam risco significativo.