STRICT Puanı
Döngü Potansiyeli
40x
vs. boğa hedefi
Olasılık
55%
Başarı şansı
Risk Seviyesi
6/10
Orta Risk
Piyasa Değeri
$44.05M
Hacim
$341.65M
STRICT Puan Dağılımı
Tescilli puanlama sistemimiz projeleri 6 temel boyutta değerlendirir.
Analiz Özeti
Analiz Özeti
ZEROBASE, kanıt başına bir sentin altında milisaniyeler içinde kriptografik kanıtlar üreten merkezi olmayan sıfır bilgi kanıt altyapı ağıdır. Protokol, DeFi, kimlik doğrulama ve kurumsal uygulamalar için gizlilik koruyan hesaplama sağlamak üzere ZK-SNARKs'ı Güvenilir Yürütme Ortamları (TEE'ler) ile birleştirir. Shanghai Jiao Tong Üniversitesi'nde kriptografi profesörü ve eski Ethereum Foundation PSE katkıda bulunanı Mirror Tang tarafından kurulan ZEROBASE, Ekim 2025'te Binance Labs, Sequoia Capital, Lightspeed Faction ve NVIDIA desteğiyle Binance'te piyasaya sürüldü. Ağ, zkStaking (gizlilik koruyan getiri), zkLogin (güvenli kimlik doğrulama), zkDarkPool (gizli ticaret) ve ProofYield (hesaplama monetizasyonu) dahil ürünler sunar. Aralık 2025 itibarıyla, ZBT 41M$ piyasa değeri, #470 sıralaması ve 1 milyar toplam arzdan 220M dolaşımdaki token ile 0.19$'dan işlem görmektedir.
Yatırım Tezi
ZEROBASE, ekonomik olarak uygulanabilir maliyetlerle gerçek zamanlı ZK kanıt üretimi sağlayarak blok zinciri gizliliğindeki kritik bir altyapı boşluğunu doldurmaktadır. 200-400ms kanıt üretim hızı ve 0.01$ altı fiyat, gelişmiş kriptografiyi ticari uygulamalar için erişilebilir kılarak ZEROBASE'i gizlilik odaklı DeFi ve Web3'ün geleceği için temel altyapı olarak konumlandırmaktadır. Proje, Binance Labs inkübasyonu, Sequoia Capital, NVIDIA ortaklığı ve Ethereum Foundation bağlantıları dahil olağanüstü kurumsal destekten yararlanmaktadır. Q4 2025'te zkDAO yönetişimi ve ProofYield modülünün piyasaya sürülmesiyle, ZEROBASE asimetrik yukarı yönlü potansiyel sunmaktadır.
Rekabet Konumu
ZEROBASE, hız ve maliyet verimliliğine farklılaştırılmış odaklanma ile rekabetçi ZK altyapı alanına girmektedir. zkVerify, Aligned Layer ve yerleşik rollup'lar (zkSync, StarkNet) gibi rakipler kendi nişlerinde hakimken, ZEROBASE düşük maliyetli gerçek zamanlı kanıt üretiminin yetersiz hizmet alan pazarını hedeflemektedir. 200-400ms gecikme ve 0.01$ altı fiyat benzersiz konumlandırma yaratmaktadır. Binance Labs inkübasyonu ve büyük borsalardaki listeler görünürlük avantajları sunmaktadır.
Sonuç
ZEROBASE, birinci sınıf yatırımcılar tarafından desteklenen büyüyen sıfır bilgi kanıt ekosisteminde ikna edici bir altyapı yatırımını temsil etmektedir. 0.01$ altında 200-400ms kanıt üretimi gerçek bir pazar boşluğunu doldurmaktadır. Mevcut 0.19$ fiyatı (ATH'den %83 düşük) 12-24 aylık ufuklara sahip yatırımcılar için çekici bir giriş noktası sunmaktadır. 40x döngü potansiyeli, gizlilik temel bir blok zinciri primitifi haline gelirse ZK altyapısı için devasa TAM'ı yansıtmaktadır.
Güçlü Yönler
- 0.01$ altı ekonomi ile 200-400ms'de sektör lideri ZK kanıt üretimi, gizlilik koruyan hesaplamayı ölçekte ticari olarak uygulanabilir kılmaktadır
- Binance Labs, Sequoia Capital, Lightspeed Faction, NVIDIA ve Ethereum Foundation'dan 5M$+ finansman ile birinci sınıf kurumsal destek
- Kriptografik doğrulama bütünlüğünü korurken verilerin düğüm operatörlerine asla açılmamasını sağlayan benzersiz TEE+ZK hibrit mimarisi
- DeFi ve kurumsal pazarlarda birden fazla gelir akışını ele alan kapsamlı ürün paketi (zkStaking, zkLogin, zkDarkPool, zkCEX, ProofYield)
- SJTU'dan akademik kriptografi uzmanlığı ve Ethereum Foundation PSE deneyimi getiren kurucu Mirror Tang ile sağlam teknik liderlik
Riskler
- Aralık 2025 frontend phishing saldırısı (250K$+ çalındı), OpenZeppelin, PeckShield ve Salus denetimlerine rağmen güvenlik açıklarını ortaya koydu
- Dolaşımdaki arzın sadece %22'si ile yeni token, staking ödüllerine ayrılan %43.75 önemli enflasyonist baskı yaratmaktadır
- Fiyat, Ekim 2025 listeleme günündeki 1.13$ ATH'den %83 düştü, spekülatif talep göstermektedir
- Sadece CEO Mirror Tang tam olarak tanımlanmış olarak ekip şeffaflığı endişeleri
- Ölçekte kanıtlanmamış altyapı gelir modeli, ZK kanıt hizmetlerinin önemli ölçüde benimsenmesini gerektirmektedir
Yaklaşan Katalistler
Protokol parametreleri üzerinde merkezi olmayan oylamaya olanak tanıyan zkDAO yönetişim lansmanı
Zaman Dilimi: Q4 2025
Kullanıcıların atıl hesaplama kaynaklarını monetize etmelerine olanak tanıyan ProofYield modül lansmanı
Zaman Dilimi: Q4 2025
zkStaking'i Ethereum L2'lere ve ek EVM zincirlerine genişleten cross-chain staking genişlemesi
Zaman Dilimi: Q1 2026
Gelişmiş frontend koruması ve ek üçüncü taraf denetimleri ile phishing sonrası güvenlik yükseltmesi
Zaman Dilimi: Q1 2026
Gizli ticaret ve uyumlu gizlilik çözümleri için kurumsal entegrasyon pilotları
Zaman Dilimi: 2026
Fiyat Hedefleri
Güvenlik olayları güvene zarar vermeye devam ediyor, zkDAO ve ProofYield lansmanları 2026'ya ertelendi, ZK anlatısı soğuyor.
zkDAO ve ProofYield Q4 2025'te başarıyla piyasaya sürüldü, güvenlik duruşu restore edildi, ZK anlatısı daha geniş kripto toparlanmasıyla güçleniyor.
ZK gizliliği DeFi ve kurumsal için kritik altyapı haline geliyor, zkStaking TVL'si 500M$'ı aşıyor, token ATH bölgesini geri alıyor.
STRICT Puanı
Puan: 71/100 | Yükseliş Potansiyeli: 40x
Aynı sektördeki ilgili - Altyapı
Tümünü Gör
Sorumluluk Reddi: Bu analiz yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye olarak değerlendirilmemelidir. Yatırım kararları vermeden önce her zaman kendi araştırmanızı yapın. Kripto para yatırımları değişken ve önemli risk taşır.