STRICT Puanı
Maks Yükseliş
8x
Potansiyel getiri
Olasılık
60%
Başarı şansı
Risk Seviyesi
6/10
Orta Risk
Piyasa Değeri
$280.86M
Hacim
$34.94M
STRICT Puan Dağılımı
Tescilli puanlama sistemimiz projeleri 6 temel boyutta değerlendirir.
Analiz Özeti
Analiz Özeti
ZKsync (ZK), Aralık 2025 itibarıyla 300 milyon dolar piyasa değeri ve 21 milyar maksimum arzın %40,8'ini temsil eden 8,57 milyar token dolaşım arzı ile 0,0350 dolardan işlem görmektedir. Matter Labs tarafından geliştirilen Katman 2 sıfır bilgi rollup çözümü, ZKsync Era'da 569 milyon dolar toplam kilitli değer güvence altına alarak ZK-rollup ekosisteminde liderlik konumu oluşturmuştur. Token son bir haftada %12,2 düşmüş ve Haziran 2024'teki 0,3285 dolarlık tüm zamanların en yüksek seviyesinin yaklaşık %91 altında işlem görmekte olup, daha geniş piyasa duyarlılığını ve token kilit açma baskılarını yansıtmaktadır. Günlük işlem hacmi büyük borsalar genelinde yaklaşık 21,5 milyon dolar seviyesindedir ve ağ lansmandan bu yana toplam 700 milyon işlem gerçekleştirmiştir. Platform, saniyenin altı kesinlikle 43.000 TPS elde eden Atlas yükseltmesi, kesintisiz Ethereum uygulama göçünü mümkün kılan EVM uyumluluğu ve kurumsal düzeyde yetenekleri doğrulayan Deutsche Bank ve Sony ile kurumsal ortaklıklar aracılığıyla farklılaşmaktadır.
Yatırım Tezi
ZKsync, Ethereum ölçekleme için önde gelen ZK-rollup teknolojisini temsil ederek, ölçeklenebilir ve güvenli çözümlere talep hızlandıkça protokolün Katman 2 pazarının önemli bir payını yakalamasına olanak tanımaktadır. Saniyenin altı kesinlikle 43.000 TPS elde eden son Atlas yükseltmesi, kriptografik geçerlilik ispatları yerine dolandırıcılık ispatlarına dayanan Arbitrum ve Optimism gibi rakip iyimser rollup'lara karşı teknik üstünlüğü göstermektedir. Platform, kurumsal düzeyde güvenlik ve düzenleyici uyumluluk yeteneklerini doğrulayan Deutsche Bank (Dama 2 uyumluluk çerçevesi) ve Sony (NFT ve oyun projeleri) ile anlamlı kurumsal ortaklıklar sağlamıştır. Tam EVM uyumluluğu ve Gateway Birlikte Çalışabilirlik aracılığıyla paylaşılan likidite mimarisi ile ZKsync, Ethereum geliştiricileri için ekosistem genelinde birleştirilebilirliği korurken kesintisiz göçü mümkün kılmaktadır. Daha geniş ZK-rollup pazarının 2031'e kadar %60,7 CAGR ile büyümesi öngörülmekte olup, bu 28 milyar dolarlık toplam Katman 2 TVL kilometre taşı ve sektör genelinde aktif adreslerde haftalık %20 büyüme ile desteklenmektedir. 17 Aralık 2025'te planlanan Fusaka yükseltmesi Katman 2 birlikte çalışabilirliğini ve işlem verimliliğini artıracak, Q1 2025 staking mekanizması lansmanı ise önemli token faydası ekleyecektir. Tüm zamanların en yüksek seviyelerinin %91 altında, ZKsync, ZK-rollup teknoloji hakimiyetine inanan yatırımcılar için asimetrik risk-getiri sunmaktadır.
Rekabet Konumu
ZKsync, 569 milyon dolar TVL ile önde gelen ZK-rollup protokolü olarak güçlü bir konuma sahiptir ve Arbitrum (15 milyar dolar TVL), Optimism (7 milyar dolar TVL) ve StarkNet (Q3 2025'te TVL'yi üçe katladı) ile rekabet etmektedir. ZKsync, üstün TPS (43.000 vs rakipler) ile ZK özel teknolojisinde liderlik ederken, iyimser rollup'lara kıyasla toplam kilitli değerde geride kalmaktadır. Platform, kurumsal ortaklıklar (Deutsche Bank, Sony) ve EVM uyumluluğu ile farklılaşmaktadır, ancak ZK-rollup nişinde StarkNet ve Polygon zkEVM'den baskıyla karşı karşıyadır. Daha geniş Katman 2 ekosistemi 2025'te günlük 1,9 milyon işlem gerçekleştirirken, ZKsync Gateway Birlikte Çalışabilirlik ve Atlas yükseltmesi aracılığıyla anlamlı pay yakalamaktadır.
Sonuç
ZKsync, 43.000 TPS ve kurumsal doğrulama ile ikna edici ZK-rollup teknolojisi sunmakta, ancak önemli token kilit açma baskısıyla karşı karşıya olup tüm zamanların en yüksek seviyelerinin %91 altında işlem görmektedir. Yaklaşan Fusaka yükseltmesi ve staking mekanizması yakın vadeli katalizörler sağlarken, ZK-rollup'lar için %60,7 CAGR projeksiyonu uzun vadeli potansiyeli desteklemektedir. 0,065-0,15 dolar aralığını hedefleyen 3-6 aylık ufukla 0,05 doların altında pozisyon biriktirin.
Güçlü Yönler
- 569 milyon dolar TVL ve 700 milyon işlemle kanıtlanmış ölçeklenebilirlik gösteren önde gelen ZK-rollup
- Rakipleri önemli ölçüde geride bırakan, saniyenin altı kesinlikle 43.000 TPS elde eden Atlas yükseltmesi
- Deutsche Bank, Sony, Goldman Sachs ve ZK tabanlı çözümler dağıtan 35+ büyük kurumla kurumsal doğrulama
- Paylaşılan likidite mimarisi ile kesintisiz Ethereum göçünü mümkün kılan EVM uyumluluğu
- Matter Labs desteği ve aktif GitHub geliştirmesiyle güçlü geliştirici ekosistemi
Riskler
- Fiyat üzerinde satış baskısı yaratan, bir sonraki sürümü 17 Aralık olan ağır token kilit açma programı
- 0,3285 dolarlık tüm zamanların en yüksek seviyesinin %91 altında işlem görmesi, zayıf fiyat momentumu ve yatırımcı duyarlılığını gösteriyor
- Katman 2 ölçekleme pazarında Arbitrum, Optimism ve StarkNet'ten yoğun rekabet
- Staking mekanizması tam olarak uygulanmadan öncelikli olarak yönetişime odaklanan sınırlı token faydası
- Seyreltme riski yaratan airdrop'lar için %49 ve Matter Labs ekibi için %17,2 token tahsisi endişeleri
Yaklaşan Katalistler
Fusaka Yükseltmesi ile Katman 2 birlikte çalışabilirlik ve işlem verimliliği iyileştirmeleri
Zaman Dilimi: Devam eden
Staking mekanizması ve Gateway Birlikte Çalışabilirlik genişlemesi
Zaman Dilimi: Devam eden 2025
Fiyat Hedefleri
Düşüş senaryosu, devam eden token kilit açma baskısı, piyasa düşüşü ve Arbitrum gibi rakip Katman 2'lere pazar payı kaybını varsayıyor. Zayıf momentumla 0,03 dolar kilit desteğinin altında işlem görüyor.
Temel durum, ılımlı benimseme büyümesi, başarılı Fusaka yükseltmesi ve yaklaşık 700 milyon dolar civarında istikrarlı TVL'yi yansıtıyor. Kademeli ekosistem genişlemesi ile 2025 için 0,06-0,07 dolar aralığındaki analist konsensüsü ile uyumlu.
Boğa senaryosu, kitlesel kurumsal benimseme, staking mekanizması lansmanı ve %60,7 CAGR ile büyüyen ZK-rollup pazarı tarafından yönlendiriliyor. 1 milyar dolar+ TVL kilometre taşı ve tüm zamanların en yüksek seviyesinin %50'sine toparlanma gerektiriyor.
STRICT Puanı
Puan: 72/100 | Yükseliş Potansiyeli: 8x
Aynı sektördeki ilgili - Layer 2
Tümünü Gör
Sorumluluk Reddi: Bu analiz yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve finansal tavsiye olarak değerlendirilmemelidir. Yatırım kararları vermeden önce her zaman kendi araştırmanızı yapın. Kripto para yatırımları değişken ve önemli risk taşır.