Skor STRICT
Potensi Maks
1x
Potensi return
Probabilitas
35%
Peluang sukses
Tingkat Risiko
5/10
Risiko Sedang
Kapitalisasi Pasar
$411.33M
Volume
$261.57K
Rincian Skor STRICT
Sistem penilaian eksklusif kami mengevaluasi proyek di 6 dimensi utama.
Gambaran Analisis
Gambaran Analisis
Wrapped ApeCoin (WAPE) adalah versi wrapped native dari ApeCoin di ApeChain, blockchain Layer-3 Arbitrum Orbit yang diluncurkan 20 Oktober 2024. Dengan kapitalisasi pasar sekitar $488,9 juta (Q2 2025) dan suplai beredar yang melacak suplai tetap APE 1 miliar, WAPE memungkinkan pemegang APE berinteraksi dengan protokol DeFi ApeChain, marketplace NFT, dan metaverse Otherside. Token ini menggunakan pola EIP-1967 Transparent Proxy dengan kontrak implementasi terverifikasi di Apescan. WAPE diperdagangkan sekitar $0,23, mempertahankan paritas 1:1 dengan token APE yang mendasarinya. Setelah pengesahan AIP-596 pada Juni 2025, tata kelola beralih dari ApeCoin DAO ke ApeCo, entitas Yuga Labs.
Tesis Investasi
WAPE mewakili wrapper utilitas yang memungkinkan fungsionalitas token APE dalam ekosistem Layer-3 ApeChain daripada peluang investasi yang berbeda. Proposisi nilai berpusat pada ekspansi multi-chain dan utilitas ekosistem: APE terintegrasi dengan Solana, Hyperliquid, dan BNB Chain pada Oktober 2025, sementara integrasi Arbitrum One selesai 28 November 2025 memungkinkan opsi deposit/withdrawal yang lebih luas. Pemegang dapat berpartisipasi dalam protokol DeFi seperti PancakeSwap V3 dan Camelot V3, mengakses marketplace NFT, dan berinteraksi dengan metaverse Otherside di mana APE berfungsi sebagai mata uang utama untuk penjualan tanah dan pembelian dalam game. Pool staking NFT bermigrasi ke ApeChain 15 April 2025, membuka akses untuk pengguna AS. Namun, pengembalian investasi sepenuhnya bergantung pada apresiasi harga APE, yang naik dari $0,47 ke $0,61 di Q2 2025 tetapi tetap 98% di bawah all-time high $26,70 April 2022. Revisi tata kelola Juni 2025 ke ApeCo dapat meningkatkan efisiensi koordinasi. WAPE cocok untuk pemegang APE yang ada yang mencari akses ekosistem ApeChain daripada posisi spekulatif baru.
Posisi Kompetitif
WAPE menempati posisi unik sebagai satu-satunya token wrapped APE di ApeChain, memberikannya status monopoli untuk transaksi DeFi dan NFT ApeChain. Namun, lanskap kompetitif yang lebih luas menantang. APE bersaing dengan token gaming yang mapan seperti IMX, GALA, dan AXS yang memiliki ekosistem lebih matang. ApeChain sendiri bersaing dengan chain gaming L2/L3 lainnya termasuk Immutable X, Ronin, dan inisiatif gaming Arbitrum. Standar LayerZero OFT menyediakan kemampuan bridging kompetitif, tetapi adopsi tetap terbatas dibandingkan token native chain di jaringan yang mapan.
Kesimpulan
Wrapped ApeCoin berfungsi sebagai infrastruktur esensial untuk partisipasi ekosistem ApeChain, menawarkan imbal hasil native dan akses DeFi untuk pemegang APE. Namun, prospek investasi WAPE mencerminkan fundamental APE, yang telah berkinerja sangat buruk sejak peluncuran. Token ini cocok untuk pemegang ApeCoin yang ada yang mencari utilitas ApeChain daripada investor baru yang mencari alpha, mengingat penurunan 99% dari ATH dan kondisi ekosistem yang masih baru.
Kekuatan
- Wrapper token gas native untuk ApeChain L3, esensial untuk semua transaksi on-chain dan interaksi DeFi
- Mekanisme imbal hasil native menawarkan pengembalian pasif 10-12% atau 25-30% melalui staking aktif per April 2025
- Didukung 1:1 oleh APE dengan kontrak terverifikasi di Apescan, arsitektur proxy transparan memungkinkan upgrade
- Bridging multi-chain via standar LayerZero OFT memungkinkan pergerakan mulus antara Ethereum, Arbitrum, dan ApeChain
- Ekosistem yang berkembang dengan integrasi marketplace NFT Magic Eden dan dukungan DEX dari PancakeSwap V3, Camelot V3
Risiko
- Token APE yang mendasari turun 99% dari ATH $26,70 (April 2022) ke sekitar $0,21, membatasi potensi kenaikan WAPE
- ApeChain diluncurkan Oktober 2024 dengan hanya 2 bulan riwayat mainnet, keamanan jangka panjang belum terbukti
- Likuiditas terbatas dengan pair WAPE/WETH di PancakeSwap V3 menunjukkan hanya $31.299 volume harian
- Upgradeability smart contract via transparent proxy memperkenalkan risiko sentralisasi dan upgrade
- Penurunan pasar NFT telah mengurangi relevansi BAYC/MAYC, melemahkan permintaan ekosistem inti ApeCoin
Katalis Mendatang
Pertumbuhan ekosistem ApeChain dengan peluncuran dApp dan gaming baru
Jangka Waktu: Berkelanjutan
Skor STRICT
Skor: 58/100 | Potensi Naik: 1x
Terkait di sektor yang sama - Wrapped Token
Lihat Semua
Disclaimer: Analisis ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat keuangan. Selalu lakukan riset sendiri sebelum membuat keputusan investasi. Investasi cryptocurrency volatil dan membawa risiko signifikan.