Skor STRICT
Potensi Maks
8.5x
Potensi return
Probabilitas
70%
Peluang sukses
Tingkat Risiko
6/10
Risiko Sedang
Kapitalisasi Pasar
$30.69M
Volume
$135.42M
Rincian Skor STRICT
Sistem penilaian eksklusif kami mengevaluasi proyek di 6 dimensi utama.
Gambaran Analisis
Gambaran Analisis
zkPass adalah protokol oracle privasi berbasis bukti zero-knowledge yang mengubah data pribadi Web2 menjadi bukti on-chain yang dapat diverifikasi tanpa mengorbankan privasi pengguna. Dibangun di atas teknologi zkTLS yang menggabungkan Three-Party TLS (3P-TLS), Multi-Party Computation (MPC), dan bukti zero-knowledge, zkPass memungkinkan pengguna dan aplikasi untuk membuktikan fakta dari situs web HTTPS manapun tanpa OAuth, kunci API, atau perantara tepercaya. Protokol ini menargetkan pasar identitas terdesentralisasi senilai $1.3 miliar dengan aplikasi yang mencakup verifikasi KYC, pinjaman DeFi, data kesehatan, kredensial pekerjaan, dan atestasi identitas cross-chain. Token ZKP diluncurkan Desember 2025 dengan listing utama di KuCoin, Coinbase, Binance Alpha, dan raksasa Korea Selatan Upbit dan Bithumb, memicu lonjakan harga 35% ke $0.2172 setelah pengumuman Upbit. Dengan pasokan token tetap 1 miliar, 200 juta saat ini dapat diperdagangkan, dan mekanisme burn deflasioner yang terkait dengan biaya penyelesaian bukti, zkPass memposisikan diri sebagai infrastruktur untuk verifikasi data yang menjaga privasi di seluruh Web2 dan Web3.
Tesis Investasi
zkPass mengatasi kebutuhan pasar fundamental untuk verifikasi identitas yang menjaga privasi saat adopsi blockchain bergerak dari spekulasi ke kasus penggunaan berbasis utilitas yang memerlukan integrasi data dunia nyata. Arsitektur zkTLS hibrida protokol yang menggabungkan mode proxy untuk efisiensi dan mode MPC sebagai cadangan menciptakan diferensiasi teknis dari pesaing seperti TLSNotary (MPC murni tanpa ZKPs), Reclaim Protocol, dan DECO (akuisisi Chainlink). zkPass mendukung lebih dari 100 platform Web2 termasuk Ferrari, Adobe, Apple, dan Binance, dengan integrasi Web3 di Arbitrum, Scroll, Linea, BNB Chain, zkSync, Base, dan Optimism. Kasus investasi diperkuat oleh validasi institusional melalui pendanaan seed $2.5 juta dari Sequoia dan Binance, adopsi bursa tier-1 yang cepat dengan listing Desember 2025 mendorong likuiditas, dan tokenomics deflasioner di mana biaya penyelesaian bukti dibakar menciptakan tekanan pasokan seiring pertumbuhan adopsi. Profil risiko tahap awal membenarkan positioning alokasi portofolio 3-5% dengan potensi kenaikan 8.5x saat zkTLS menjadi infrastruktur standar untuk jembatan data Web2-Web3, meskipun kekhawatiran transparansi tim dan lanskap kompetitif memerlukan pemantauan.
Posisi Kompetitif
zkPass beroperasi di sektor oracle zkTLS yang berkembang menargetkan verifikasi data yang menjaga privasi, bersaing dengan TLSNotary (pendekatan MPC murni tanpa bukti zero-knowledge), Reclaim Protocol (memimpin dalam pengembangan dan daya tarik pasar), DECO (akuisisi Chainlink dibangun oleh peneliti IC3), PADO Labs (komputasi terdesentralisasi zkFHE), dan Pluto Labs (produktisasi TLSNotary open-source). Lanskap kompetitif terbagi antara solusi MPC murni yang memprioritaskan kesederhanaan dan pendekatan hibrida yang menggabungkan MPC dengan bukti zero-knowledge untuk jaminan privasi yang ditingkatkan. zkPass berdiferensiasi melalui arsitektur mode hibrida yang beroperasi dalam mode proxy untuk efisiensi dengan mode MPC sebagai cadangan ketika server TLS memblokir permintaan akun yang sama dari IP berbeda. Protokol menggunakan VOLE-ZK dikombinasikan dengan SNARKs untuk generasi bukti berbasis browser yang cepat, sambil mengoptimalkan algoritma MPC dengan Silent OT dan Stacked Garbled Circuits mencapai peningkatan efisiensi 3x. TLSNotary memelopori sektor dengan MPC murni menggunakan garbled circuits dan key sharding untuk pengungkapan selektif tetapi tidak memiliki jaminan privasi zero-knowledge. Reclaim Protocol muncul sebagai pemimpin pengembangan tetapi berbagi kendala arsitektur serupa. DECO menambahkan zk-SNARKs ke fondasi TLSNotary setelah akuisisi Chainlink pada 2020, menciptakan kredibilitas institusional tetapi kekhawatiran sentralisasi potensial. PADO Labs fokus pada zkFHE (fully homomorphic encryption) untuk kasus penggunaan berbeda, sementara Pluto Labs memproduksikan TLSNotary dengan integrasi kode 5 baris menargetkan pengalaman developer. Positioning zkPass menekankan kinerja teknis dengan fleksibilitas mode hibrida, dukungan platform luas di 100+ situs Web2, dan deployment multi-chain di 8 blockchain. Dukungan $2.5 juta dari Sequoia dan Binance memvalidasi teknologi dan menyediakan runway, sementara listing bursa tier-1 Desember 2025 menciptakan keunggulan likuiditas atas pesaing. Namun, transparansi tim tertinggal dari pesaing tanpa informasi founder publik, menciptakan kekhawatiran akuntabilitas. Sektor tetap dalam tahap awal dengan total addressable market yang berkembang seiring kerangka regulasi semakin membutuhkan solusi identitas yang menjaga privasi. zkPass menangkap keunggulan first-mover dalam arsitektur zkTLS hibrida tetapi harus mengeksekusi kemitraan enterprise dan ekspansi jaringan node untuk bertahan melawan pesaing yang didanai dengan baik dan pendatang baru potensial dari penyedia identitas Web2 yang mapan.
Kesimpulan
zkPass mewakili taruhan infrastruktur tahap awal yang menarik pada verifikasi identitas yang menjaga privasi saat adopsi blockchain membutuhkan jembatan data Web2-Web3 untuk utilitas dunia nyata. Arsitektur zkTLS hibrida protokol yang menggabungkan 3P-TLS, MPC, dan bukti zero-knowledge menciptakan diferensiasi teknis dalam lanskap kompetitif, sementara dukungan 100+ platform Web2 dan 8 integrasi blockchain menunjukkan kemampuan eksekusi. Listing bursa tier-1 Desember 2025 di Coinbase, KuCoin, Binance Alpha, Upbit, dan Bithumb memvalidasi permintaan pasar dengan lonjakan harga 35% setelah pengumuman Upbit, sementara dukungan institusional dari Sequoia dan Binance memberikan kredibilitas. Tokenomics deflasioner dengan burn biaya penyelesaian bukti dan buyback DAO menciptakan dinamika pasokan yang menguntungkan saat adopsi meningkat. Kami merekomendasikan BELI dengan ukuran posisi 3-5% dari portofolio mengingat profil risiko tahap awal, menargetkan $0.35-$0.85 dalam horizon 12-18 bulan saat kemitraan enterprise terwujud dan ekspansi jaringan node menciptakan permintaan staking. Metrik pemantauan utama mencakup pertumbuhan volume penyelesaian bukti, pengumuman kemitraan enterprise, perkembangan lanskap kompetitif dari TLSNotary dan Reclaim Protocol, dan peningkatan transparansi tim yang menangani kekhawatiran tata kelola saat ini.
Kekuatan
- Arsitektur zkTLS hibrida yang menggabungkan 3P-TLS, MPC, dan bukti zero-knowledge menciptakan parit teknis versus pesaing MPC murni
- Mendukung 100+ platform Web2 (Ferrari, Adobe, Apple, Binance) dengan 8+ integrasi blockchain untuk jangkauan ekosistem yang luas
- Validasi bursa tier-1 dengan listing Desember 2025 di Coinbase, KuCoin, Binance Alpha, Upbit, Bithumb mendorong lonjakan harga 35%
- Tokenomics deflasioner dengan burn biaya penyelesaian dan buyback DAO yang didanai oleh pendapatan protokol menciptakan tekanan pasokan
- Dukungan institusional dari Sequoia dan Binance dengan pendanaan seed $2.5M memvalidasi teknologi dan positioning pasar
Risiko
- Kekhawatiran transparansi tim tanpa informasi founder publik dan visibilitas tim inti yang terbatas mengurangi akuntabilitas
- Lanskap zkTLS kompetitif mencakup TLSNotary yang didanai dengan baik, Reclaim Protocol, dan DECO Chainlink dengan pendekatan teknis berbeda
- Tahap adopsi awal dengan metrik on-chain terbatas dan riwayat operasional membuat proyeksi pendapatan spekulatif
- Kompleksitas teknis tinggi menggabungkan 3P-TLS, MPC, garbled circuits, dan bukti ZK menciptakan kerentanan keamanan potensial
- Konsentrasi pasar dengan hanya 200M dari 1B token dapat diperdagangkan dan 48.5% alokasi komunitas vesting selama 5 tahun menciptakan tekanan jual
Katalis Mendatang
Pengumuman kemitraan integrasi enterprise
Jangka Waktu: Roadmap 2026
Ekspansi jaringan node dan peluncuran reward validator
Jangka Waktu: Q1-Q2 2026
Penyelesaian unlock token komunitas
Jangka Waktu: Bulanan hingga 2030
Ekspansi cross-chain melampaui 8 blockchain saat ini
Jangka Waktu: Berkelanjutan hingga 2026
Target Harga
Tekanan kompetitif dari TLSNotary, Reclaim, atau DECO yang merebut pangsa pasar mengikis adopsi zkPass. Kerentanan teknis yang ditemukan dalam implementasi zkTLS hibrida merusak reputasi. Unlock token besar dari investor awal (22.5% selama 18 bulan pasca-lockup) menciptakan tekanan jual berkelanjutan. Pasar bear crypto yang lebih luas mengurangi permintaan untuk infrastruktur identitas.
Kemitraan enterprise terwujud dengan bank dan institusi pendidikan mendorong volume penyelesaian bukti. Ekspansi jaringan node menciptakan permintaan staking yang mengurangi pasokan beredar. zkTLS menjadi standar yang diakui untuk jembatan data Web2-Web3 dengan zkPass menangkap 30-40% pangsa pasar. Listing bursa tier-1 yang berkelanjutan di Asia dan Eropa memperluas likuiditas.
zkPass menjadi oracle zkTLS dominan menangkap 60%+ pangsa pasar saat identitas yang menjaga privasi menjadi persyaratan regulasi. Protokol DeFi utama terintegrasi untuk pinjaman undercollateralized berdasarkan data kredit Web2 yang diverifikasi. Adopsi enterprise dipercepat dengan perusahaan Fortune 500 menggunakan zkPass untuk kepatuhan. Mekanisme burn deflasioner menghapus 10-15% pasokan saat volume penyelesaian bukti meningkat.
Skor STRICT
Skor: 74/100 | Potensi Naik: 8.5x
Terkait di sektor yang sama - Identitas
Lihat Semua
Disclaimer: Analisis ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat keuangan. Selalu lakukan riset sendiri sebelum membuat keputusan investasi. Investasi cryptocurrency volatil dan membawa risiko signifikan.