Provenance Blockchain
$0.0300
Pontuação STRICT
Potencial Máximo
4x
Retorno potencial
Probabilidade
65%
Chance de sucesso
Nível de Risco
4/10
Risco Médio
Cap. de Mercado
$1.58B
Volume
$44.44K
Detalhamento da Pontuação STRICT
Nosso sistema de pontuação proprietário avalia projetos em 6 dimensões principais.
Visão Geral da Análise
Visão Geral da Análise
Provenance Blockchain (HASH) está negociando a $0,0280 com capitalização de mercado de $1,40B e valoração totalmente diluída de $2,91B em 23 de dezembro de 2025. A rede mantém liderança em tokenização de RWA com mais de $12 bilhões em ativos do mundo real tokenizados, representando 42,3% de participação de mercado. Construída em Cosmos SDK com consenso Tendermint e apoiada pela Figure Technologies listada na Nasdaq (FIGR), Provenance processou mais de $19 bilhões em originações de empréstimos on-chain até o momento. Figure controla 70% do mercado de crédito privado RWA e gera mais de $1 bilhão mensalmente em originações de empréstimos on-chain. Com 48,18B HASH circulando de 100B de fornecimento total e volume de trading de 24 horas de $19.779, o token enfrenta desafios persistentes de liquidez apesar de métricas fundamentais de adoção.
Tese de Investimento
Provenance Blockchain oferece exposição pura a RWA institucional conforme o mercado de $30 bilhões de ativos tokenizados escala em direção aos projetados $500B-$3T até 2030. O lançamento de dezembro de 2025 do RWA Consortium no Solana, apresentando o token de liquid staking PRIME, expande as originações mensais de $1B+ de empréstimos da Figure para DeFi via parcerias com Kamino Finance, Chainlink e Raydium. Tokenomics deflacionária com queimas permanentes de HASH de vencedores de leilão, combinada com inflação dinâmica minimizando para 1% quando 60% está em stake, cria pressão de fornecimento conforme atividade da rede cresce. A recente securitização com rating AAA da Figure (primeira para finanças blockchain) e 75% de participação de mercado em RWAs tokenizados validam demanda institucional. A estratégia multi-chain via protocolo de liquidez Hastra posiciona HASH para capturar valor conforme yields institucionais fluem para mercados DeFi, com Provenance projetado a exceder $25B de TVL até final de 2025.
Posição Competitiva
Provenance lidera tokenização de RWA com 42,3% de participação de mercado ($12B de TVL) versus participação mais ampla de 65,7% do Ethereum através do mercado total de $30B+. A dominância da Figure (70% de participação em crédito privado, $19B de originações on-chain) diferencia Provenance como a infraestrutura de empréstimos institucionais enquanto Ethereum hospeda emissores diversificados como BlackRock e Franklin Templeton. Stellar visa $3B de TVL em 2025 com foco em pagamentos cross-border e parceria existente com Franklin Templeton, competindo diretamente por mandatos institucionais. Polymesh oferece infraestrutura de conformidade purpose-built com identidade e confidencialidade em nível de protocolo, ideal para security tokens. A arquitetura Cosmos SDK do Provenance habilita performance de grau institucional, mas profundidade do ecossistema fica atrás da composabilidade do Ethereum. A expansão de dezembro de 2025 para Solana via PRIME/Hastra reconhece limitações do Ethereum enquanto mantém Provenance como camada de liquidação, posicionando HASH entre sistema institucional fechado e mercados DeFi abertos.
Conclusão
Provenance Blockchain valida adoção institucional de RWA com $12B de TVL e originações mensais de $1B da Figure, mas HASH permanece um caso de investimento puro desafiador. O lançamento do RWA Consortium de dezembro de 2025 no Solana representa expansão estratégica abordando limitações de liquidez e ecossistema, com token PRIME potencialmente impulsionando valor indireto para HASH via mecanismos de queima. Catalisadores de curto prazo incluem alcançar $25B de TVL e adoção de PRIME no DeFi, enquanto preocupações estruturais em torno de liquidez ($19.779 de volume diário) e concentração na Figure persistem. Hold para investidores com posições existentes apostando no escalonamento de longo prazo do mercado de RWA. Novo capital deve aguardar evidência de emissores diversificados, liquidez melhorada, ou mecanismos mais claros de captura de valor do token. Monitore performance do PRIME e anúncios de listagem em grandes exchanges como pontos de inflexão chave.
Pontos Fortes
- $12B+ em TVL de RWA com 42,3% de participação de mercado, competidor líder do Ethereum
Riscos
- Volume diário de trading de $19.779 cria restrições severas de liquidez e vulnerabilidade a manipulação de preço apesar de $1,4B de capitalização de mercado
- Risco de concentração na Figure Technologies com único usuário dominante gerando maioria da atividade da rede
- Preço do token mostra correlação limitada com crescimento de TVL, sugerindo mecanismo fraco de captura de valor relativo à escala de ativos subjacentes
- Inflação dinâmica de até 52,5% se staking cair abaixo do limiar de 60% representa risco de diluição para não-stakers
- Ethereum domina tokenização de RWA com 65,7% de participação de mercado e hospeda BlackRock, Ondo, Franklin Templeton criando pressão competitiva
Catalisadores Próximos
Adoção do token PRIME através do ecossistema DeFi Solana via RWA Consortium
Prazo: Q1 2025
TVL de Provenance alcançando meta de $25B até final de 2025
Prazo: Q4 2025
Performance de mercado público da Figure Technologies (FIGR) impulsionando conscientização
Prazo: Em andamento
Emissores adicionais de RWA além da Figure lançando em Provenance
Prazo: Q1-Q2 2026
Metas de Preço
Mercado rejeita narrativa de RWA em meio a repressão regulatória ou problemas da Figure Technologies. Crise de liquidez força capitulação. Crescimento de TVL estagna abaixo de $15B.
Provenance alcança meta de $25B de TVL com 2-3 emissores institucionais importantes adicionais. Adoção de PRIME moderadamente bem-sucedida. Volume de trading melhora para $500K+ diários.
Mercado de RWA explode para $100B+ com Provenance capturando 40%+ de participação. Queimas de HASH aceleram via atividade de leilão. Listagens em grandes CEXs resolvem liquidez. Múltiplos protocolos DeFi integram.
Pontuação STRICT
Pontuação: 78/100 | Potencial: 4x
Aviso Legal: Esta análise é apenas para fins informativos e não deve ser considerada aconselhamento financeiro. Sempre faça sua própria pesquisa antes de tomar decisões de investimento. Investimentos em criptomoedas são voláteis e carregam risco significativo.