Skor STRICT
Potensi Maks
7.8x
Potensi return
Probabilitas
60%
Peluang sukses
Tingkat Risiko
7/10
Risiko Tinggi
Kapitalisasi Pasar
$401.65M
Volume
$11.53M
Rincian Skor STRICT
Sistem penilaian eksklusif kami mengevaluasi proyek di 6 dimensi utama.
Gambaran Analisis
Gambaran Analisis
DoubleZero (2Z) diperdagangkan pada harga $0.12 dengan kapitalisasi pasar $397M (peringkat #106) per 15 Desember 2025. Proyek DePIN ini diluncurkan pada 2 Oktober 2025 di harga $0.89 (ATH) namun jatuh 86% ke level saat ini di tengah kontroversi tokenomics terkait perbedaan pasokan beredar. Saat ini, 3.47B token (34.7%) beredar dari total pasokan 10B, dengan 6.53B terkunci hingga 2028. Jaringan ini melayani 22% dari SOL yang di-stake di Solana ($1.5B) melalui 300+ validator menggunakan 70+ tautan fiber di 25 wilayah, memberikan uptime 99.997% dan mengurangi latensi hingga 82%. Volume perdagangan 24 jam adalah $11.2M. Meskipun peluncuran yang bermasalah, DoubleZero berhasil mengamankan $28M pada valuasi $400M dari Multicoin Capital dan Dragonfly, ditambah surat no-action SEC bersejarah (September 2025) yang memungkinkan penjualan token di AS.
Tesis Investasi
DoubleZero adalah Network Layer 1 (N1) pertama di dunia, mengatasi kesenjangan infrastruktur kritis dalam performa blockchain. Dengan 22% dari stake validator Solana sudah menggunakan jaringan ini (uptime 99.997% vs 99.972% internet publik), product-market fit yang terbukti sudah jelas. Surat no-action SEC (September 2025) menghilangkan ketidakpastian regulasi, memungkinkan listing di bursa besar termasuk Coinbase, Binance, dan Kraken. Roadmap ekspansi multi-chain untuk 2026 (Ethereum, Cosmos) mendiversifikasi ketergantungan dari Solana. Sektor DePIN bernilai total $16.9B, dengan infrastruktur seperti DoubleZero diposisikan untuk adopsi institusional seiring meningkatnya kebutuhan performa blockchain. Keunggulan teknis ditunjukkan melalui pengurangan latensi 82% dan arsitektur FPGA dual-ring. Namun, tekanan unlock token yang berat dan tokenomics yang kontroversial menciptakan hambatan jangka pendek.
Posisi Kompetitif
DoubleZero beroperasi di niche unik dalam sektor DePIN senilai $16.9B, yaitu optimisasi jaringan validator. Kompetitor seperti Helium (wireless IoT), Render (GPU computing), Filecoin (storage), dan Bittensor (AI) menangani layer infrastruktur berbeda. Tidak ada kompetitor langsung yang menawarkan dedicated fiber networking untuk validator blockchain. Cloudflare dan penyedia RPC terpusat menawarkan performa tetapi mengorbankan desentralisasi. Keunggulan first-mover DoubleZero kuat, dengan 70+ tautan fiber di 25 wilayah dan pengurangan latensi terbukti 82%. Namun, kompleksitas integrasi untuk ekspansi multi-chain dan protokol emerging seperti Walrus (Solana storage layer) dapat memecah pasar. Ketergantungan Solana (22% dari staked SOL) adalah kekuatan sekaligus kerentanan, dominasi di satu chain tetapi diversifikasi terbatas. Keunggulan regulasi via surat no-action SEC melampaui Helium (menyelesaikan kasus SEC senilai $200K) dan proyek DePIN lain yang menghadapi pengawasan.
Kesimpulan
DoubleZero menyelesaikan masalah nyata dengan adopsi terbukti (22% validator Solana), tetapi peluncuran kontroversial dan beban token unlock masif (65% terkunci hingga 2028) menciptakan risiko jangka pendek yang signifikan. Surat no-action SEC adalah kemenangan besar, dan ekspansi multi-chain dapat membuka upside 5x pada 2026. Namun, valuasi saat ini di $397M mencerminkan ketidakpastian. Tunggu rilis SDK Q1 2026 dan bukti integrasi Ethereum yang sukses sebelum mengakumulasi. Bagi investor yang toleran risiko, dollar-cost averaging di bawah $0.15 menangkap nilai infrastruktur jangka panjang sambil memitigasi tekanan unlock.
Kekuatan
- Adopsi terbukti: 22% dari $1.5B SOL yang di-stake di Solana menggunakan DoubleZero, dengan uptime 99.997% mengungguli internet publik (99.972%)
- Kejelasan regulasi: Surat no-action SEC (29 September 2025) memungkinkan listing di AS pada Coinbase, Binance, Kraken, OKX
- Diferensiasi teknis: Arsitektur FPGA dual-ring mengurangi latensi 82%, menyaring 70% traffic spam, menargetkan jutaan TPS
- Dukungan strategis: $28M dari Multicoin Capital, Dragonfly; Jump Crypto menyediakan infrastruktur (70+ tautan fiber, 25 wilayah)
- Keunggulan first-mover: Satu-satunya proyek DePIN yang fokus pada optimisasi validator; kompetitor (Helium, Render, Filecoin) melayani niche berbeda
Risiko
- Beban token unlock: 6.53B token (65.29%) terkunci hingga 2028; cliff insider 12 bulan dengan full unlock Q2 2028
- Peluncuran kontroversial: Crash harga 86% dari ATH $0.89 (2 Okt) ke $0.12; perbedaan pasokan beredar (700M diklaim vs 3.47B aktual) mengikis kepercayaan
- Konsentrasi insider: Jump Crypto (28%) menjual token di Binance/Bybit pasca-peluncuran; Foundation menguasai 29%, menciptakan tekanan jual
- Ketergantungan Solana: 92% penggunaan saat ini terkait pada satu blockchain; ekspansi multi-chain belum terbukti hingga 2026
- Backlash komunitas: Kritik alokasi "hanya VC"; validator yang membeli di $0.075 merealisasikan ROI 2,140%, memicu kemarahan retail
Katalis Mendatang
Registrasi validator penuh dan voting governance jaringan
Jangka Waktu: Q4 2025
Rilis SDK smart contract (binding Rust + Solidity)
Jangka Waktu: Q1 2026
Ekspansi multi-chain (integrasi Ethereum, Cosmos)
Jangka Waktu: Q2 2026
Designasi mainnet "stable" dengan onboarding institusional
Jangka Waktu: Q2 2026
Target Harga
Tekanan jual token unlock berlanjut, gagal ekspansi melampaui Solana, bear market crypto berkepanjangan. 6.53B token terkunci (65%) vesting hingga 2028 menciptakan tekanan jual berkelanjutan. Kehilangan pangsa pasar validator Solana ke kompetitor atau masalah teknis dapat menghilangkan proposisi nilai inti.
Ekspansi multi-chain sukses di Q2 2026, penyerapan token unlock secara bertahap, mempertahankan adopsi validator Solana 20%+. SDK smart contract (Q1 2026) menarik minat developer moderat. Sektor DePIN tumbuh ke $25B tahun 2026, mengangkat proyek infrastruktur. Kepercayaan komunitas pulih sebagian melalui governance transparan.
Layer infrastruktur dominan di Ethereum, Solana, Cosmos pada akhir 2026, menangkap 30%+ traffic validator chain utama. Adopsi institusional via designasi mainnet stable. Sektor DePIN meledak ke $40B+ dengan DoubleZero sebagai infrastruktur kritis. Token burn dari penggunaan jaringan mengimbangi tekanan unlock. Kembali ke ATH Oktober 2025 berdasarkan fundamental.
Skor STRICT
Skor: 68/100 | Potensi Naik: 7.8x
Terkait di sektor yang sama - DePIN
Lihat Semua
Disclaimer: Analisis ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat keuangan. Selalu lakukan riset sendiri sebelum membuat keputusan investasi. Investasi cryptocurrency volatil dan membawa risiko signifikan.