Skor STRICT
Potensi Maks
5.6x
Potensi return
Probabilitas
50%
Peluang sukses
Tingkat Risiko
6/10
Risiko Sedang
Kapitalisasi Pasar
$1.54B
Volume
$9.81M
Rincian Skor STRICT
Sistem penilaian eksklusif kami mengevaluasi proyek di 6 dimensi utama.
Gambaran Analisis
Gambaran Analisis
HTX DAO (HTX) diperdagangkan pada harga sekitar $0.000002208 dengan kapitalisasi pasar $1.63 miliar dan volume perdagangan 24 jam $6.7 juta per 23 Desember 2025. Token berfungsi sebagai aset governance dan utilitas untuk HTX Exchange (sebelumnya Huobi), beroperasi dengan volume spot harian $4 miliar dan melayani 45-47 juta pengguna di 160+ negara. HTX menerapkan model tokenomics deflasioner, membakar 50% dari pendapatan exchange kuartalan untuk mengurangi pasokan. Di Q1 2025 saja, DAO membakar 11.3 triliun HTX ($19.2 juta), dengan total burn mencapai 85.88 triliun token ($163 juta) pada Q3 2025. Efisiensi deflasi meningkat dari 0.78% di Q2 2024 menjadi 1.39% di Q3 2025, merepresentasikan pertumbuhan rata-rata 33% per kuartal.
Tesis Investasi
HTX DAO merepresentasikan eksposur langsung ke bursa kripto global tier atas yang mengalami momentum pertumbuhan luar biasa. Pada Juli 2025, HTX mencapai pertumbuhan volume perdagangan 33% month-over-month dan lonjakan 45% dalam pendaftaran pengguna baru, menduduki peringkat pertama secara global dalam laporan pertumbuhan volume perdagangan spot Q2 2025 CoinGecko. Model tokenomics menciptakan keterkaitan nilai langsung melalui mekanisme "Verified Revenue - Automatic Buyback - On-chain Burn" yang mengalokasikan 50% pendapatan kuartalan untuk burn token. Dengan HTX mengamankan persetujuan regulasi di Pakistan, mengejar kepatuhan MiCA di UE, dan mencapai peningkatan pangsa pasar tertinggi kedua year-to-date (hanya di belakang Binance per CoinDesk), exchange menunjukkan trajektori institusional yang kuat. Model ekonomi berbasis burn yang ditingkatkan dari Juli 2025 mengubah deflasi menjadi fitur governance struktural daripada kebijakan diskresioner, memposisikan HTX sebagai token exchange undervalued secara fundamental dengan dinamika kelangkaan yang meningkat.
Posisi Kompetitif
HTX telah muncul sebagai exchange dengan pertumbuhan tercepat di 2025, mencapai peringkat #1 dalam laporan pertumbuhan volume perdagangan spot Q2 CoinGecko dan peningkatan pangsa pasar terbesar kedua year-to-date per CoinDesk (hanya di belakang Binance). Dengan volume bulanan $118.2B (naik 20% month-over-month) dan volume spot harian $4B, HTX bersaing di tier atas bersama Binance ($15.4B harian), OKX ($2.30B), dan MEXC ($2.45B). HTX membedakan diri melalui tokenomics deflasioner agresif (50% pendapatan untuk burn versus 20-30% kompetitor), mekanisme burn tertanam governance sejak peningkatan whitepaper Juli 2025, dan ekspansi regulasi proaktif di berbagai yurisdiksi. Sementara pembatasan geografis membatasi pasar yang dapat dijangkau segera, 45-47 juta pengguna exchange di 160+ negara dan pengakuan Forbes sebagai "Top 25 World's Most Trustworthy Crypto Exchanges of 2025" membangun positioning kompetitif yang kuat. Rating keamanan CER.live 86/100 AA dan skor CertiK 84.40 HTX menunjukkan infrastruktur grade institusional, memposisikan dengan baik melawan kompetitor mid-tier seperti Gate.io dan KuCoin.
Kesimpulan
HTX DAO merepresentasikan peluang risk-reward menarik pada level saat ini, menggabungkan tokenomics deflasioner terbukti dengan momentum pertumbuhan exchange luar biasa. Peringkat #1 global exchange dalam pertumbuhan volume spot Q2 2025, peningkatan volume bulanan 33%, dan lonjakan pengguna baru 45% menunjukkan penangkapan pangsa pasar yang meningkat. Sementara sentimen bearish ekstrem (Fear & Greed Index di 21) menciptakan hambatan jangka pendek, mekanisme burn struktural yang mengalokasikan 50% pendapatan platform untuk penghancuran token memberikan dukungan fundamental. Ekspansi regulasi sukses di pasar EU MiCA, Pakistan, dan Dubai dapat mengkatalisasi apresiasi signifikan. Valuasi saat ini menawarkan entry menarik relatif terhadap trajektori pertumbuhan dan dinamika pasokan deflasioner. Investor harus mengakumulasi posisi selama kelemahan saat ini, mengakui bahwa pembalikan sentimen dikombinasikan dengan persetujuan regulasi dapat mendorong upside substansial.
Kekuatan
- Trajektori pertumbuhan terdepan pasar: Peringkat #1 global dalam pertumbuhan volume perdagangan spot Q2 2025 per CoinGecko, dengan peningkatan volume 33% MoM dan lonjakan pengguna baru 45% pada Juli 2025
- Ekonomi deflasioner terbukti: Membakar 85.88 triliun HTX ($163 juta) dengan efisiensi deflasi meningkat rata-rata 33% per kuartal, dari 0.78% menjadi 1.39%, menciptakan kelangkaan struktural
- Skala exchange substansial: Volume spot harian $4 miliar melayani 45-47 juta pengguna di 160+ negara, dengan volume bulanan $118.2 miliar (naik 20% dari bulan sebelumnya)
- Momentum ekspansi regulasi: Mengamankan persetujuan awal Pakistan, mengejar kepatuhan EU MiCA, dan mengajukan lisensi Full Market Product Dubai VARA
- Mekanisme burn tertanam: Peningkatan whitepaper Juli 2025 mengubah burn dari diskresioner menjadi proses otomatis tertanam governance menggunakan 50% pendapatan platform
Risiko
- Pembatasan geografis: Tidak tersedia di pasar utama termasuk China daratan, Amerika Serikat, Hong Kong, dan Singapura, membatasi basis pengguna yang dapat dijangkau
- Sentimen bearish ekstrem: Fear & Greed Index saat ini di 21 (Extreme Fear) dengan indikator teknis negatif menandakan tekanan turun berlanjut
- Intensitas kompetitif: Menghadapi kompetitor dominan dengan Binance menguasai volume harian $15.4B versus HTX
Katalis Mendatang
Pengumuman token burn Q4 2025
Jangka Waktu: Januari 2026
Sertifikasi kepatuhan EU MiCA
Jangka Waktu: Q1-Q2 2026
Persetujuan lisensi exchange penuh Pakistan
Jangka Waktu: Q1-Q2 2026
Lisensi Full Market Product Dubai VARA
Jangka Waktu: Q2 2026
Target Harga
Penundaan persetujuan regulasi di pasar UE/Pakistan, kontraksi volume exchange 30-40% selama bear market crypto berkepanjangan, dan kerugian pangsa pasar kompetitif ke protokol DEX Binance dan emerging. Token mendekati level support multi-tahun.
HTX berhasil menyelesaikan persetujuan regulasi EU MiCA dan Pakistan, mempertahankan trajektori pertumbuhan volume 20-30%, dan mekanisme deflasi berlanjut pada tingkat 1.5-2% per kuartal. Pemulihan pasar mendorong apresiasi 50-60% dari level saat ini.
Persetujuan regulasi penuh di pasar UE/Pakistan/Dubai membuka adopsi institusional, volume exchange dua kali lipat pada momentum bull market crypto, dan burn dipercepat mencapai tingkat 2-2.5% per kuartal. Token mendekati wilayah all-time high 2024 pada permintaan berkelanjutan.
Skor STRICT
Skor: 68/100 | Potensi Naik: 5.6x
Terkait di sektor yang sama - Bursa
Lihat Semua
Disclaimer: Analisis ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat keuangan. Selalu lakukan riset sendiri sebelum membuat keputusan investasi. Investasi cryptocurrency volatil dan membawa risiko signifikan.