Skor STRICT
Potensi Maks
5.4x
Potensi return
Probabilitas
45%
Peluang sukses
Tingkat Risiko
7/10
Risiko Tinggi
Kapitalisasi Pasar
$637.35M
Volume
$2.05M
Rincian Skor STRICT
Sistem penilaian eksklusif kami mengevaluasi proyek di 6 dimensi utama.
Gambaran Analisis
Gambaran Analisis
Wrapped Flare (WFLR) adalah versi wrapped ERC-20 dari token FLR native di Flare Network, dengan total pasokan sekitar 35,7 miliar WFLR. Proses wrapping menggunakan smart contract WNat (0x1D80c49BbBCd1C0911346656B529DF9E5c2F783d), memungkinkan pemegang FLR berpartisipasi dalam aplikasi DeFi, delegasi FTSO, dan tata kelola. Pemegang WFLR menerima FlareDrops bulanan (sekitar 676 juta FLR didistribusikan setiap bulan) dan dapat mendelegasikan ke penyedia data FTSO untuk reward tambahan setiap 3,5 hari. Per Desember 2025, FLR diperdagangkan pada $0,011 dengan kapitalisasi pasar $914 juta dan pasokan beredar 80,5 miliar token.
Tesis Investasi
WFLR berfungsi sebagai gateway ke ekosistem DeFi Flare Network, yang mengalami pertumbuhan TVL 14x dari $9,95 juta menjadi $150 juta setelah peluncuran FAssets Incentive Program Juli 2025. Program ini mengalokasikan 2,2 miliar FLR selama 12 bulan untuk menginsentifkan partisipasi ekosistem. Token ini memungkinkan partisipasi di SparkDEX (DEX paling aktif dengan volume harian USDT0/WFLR $2 juta+), BlazeSwap, dan Clearpool tanpa mengunci dana. Pendorong nilai utama termasuk FlareDrops bulanan 676 juta FLR yang didistribusikan hingga Desember 2025 dan distribusi final Januari 2026, reward delegasi FTSO setiap 3,5 hari tanpa persyaratan minimum atau lock-up, dan hak voting tata kelola. Peluncuran FXRP September 2025 (stablecoin pertama yang didukung XRP menggunakan protokol FAssets) membawa infrastruktur DeFi institutional-grade ke XRP, dengan kemitraan XRPFi dengan Uphold Mei 2025 mendorong TVL dari $45 juta ke $120 juta. Pemegang WFLR mendapat manfaat dari staking reward simultan, kelayakan FlareDrop, dan dapat mendelegasikan ke dua penyedia FTSO sambil mempertahankan kustodi penuh dan likuiditas. Mekanisme wrapping menyediakan kompatibilitas ERC-20 yang esensial untuk partisipasi DeFi sambil mempertahankan properti keamanan FLR native.
Posisi Kompetitif
WFLR adalah satu-satunya mekanisme token wrapped di Flare Network, menyediakan akses eksklusif ke delegasi FTSO dan FlareDrops. Berbeda dengan token wrapped di chain lain yang hanya memungkinkan kompatibilitas ERC-20, WFLR membuka tata kelola, reward oracle, dan airdrop ekosistem. Ekosistem Flare telah membedakan diri melalui XRPFi, menjadi tujuan DeFi EVM terbesar untuk XRP dengan TVL $86,2 juta. SparkDEX telah mencapai pertumbuhan TVL 650% pada 2025 dengan volume trading kumulatif lebih dari $4 miliar. Persaingan dari token wrapped L1 lainnya terbatas karena fungsionalitas WFLR unik untuk infrastruktur Flare Network.
Kesimpulan
Wrapped Flare menyediakan utilitas DeFi esensial di Flare Network dengan peluang yield unik melalui reward delegasi FTSO setiap 3,5 hari dan distribusi FlareDrops bulanan. Sementara FLR telah underperform (penurunan -62% tahunan), ekosistem yang berkembang ($170 juta TVL) dan adopsi XRPFi melalui peluncuran FXRP dan kemitraan Uphold menciptakan potensi upside. Kemampuan untuk mendapatkan reward delegasi sambil mempertahankan kustodi penuh dan likuiditas DeFi membedakan WFLR dari token wrapped biasa. Investor harus mempertimbangkan FlareDrops yang berakhir Januari 2026 saat mengevaluasi timing masuk dan ukuran posisi.
Kekuatan
- Delegasi FTSO native memungkinkan pendapatan pasif setiap 3,5 hari tanpa persyaratan lock-up atau minimum
- FlareDrops mendistribusikan sekitar 676 juta FLR bulanan kepada pemegang WFLR hingga Januari 2026
- Kustodi penuh dipertahankan saat mendelegasikan, token tetap likuid dan dapat digunakan dalam DeFi
- Integrasi SparkDEX dengan USDT0 menyediakan likuiditas mendalam (volume harian $2 juta+ pada pasangan USDT0/WFLR)
- Dapat mendelegasikan ke 2 penyedia FTSO sambil mempertahankan hak tata kelola dan kelayakan FlareDrop
Risiko
- Kerentanan smart contract WNat dapat mempengaruhi semua token wrapped
- FLR telah menurun 62,42% selama setahun terakhir dengan harga saat ini di level terendah tahunan sekitar $0,011
- FlareDrops berakhir Januari 2026 menghilangkan insentif yield signifikan
- TVL Flare Network $170 juta kecil dibandingkan dengan ekosistem DeFi utama
- Reward delegasi FTSO bergantung pada akurasi penyedia data dan struktur biaya
Katalis Mendatang
Ekspansi FAssets melampaui XRP ke BTC dan DOGE
Jangka Waktu: Q1 2026
Distribusi final FlareDrops
Jangka Waktu: Januari 2026
Ekspansi validator Staking Phase 2
Jangka Waktu: Berkelanjutan
Skor STRICT
Skor: 68/100 | Potensi Naik: 5.4x
Terkait di sektor yang sama - Wrapped Token
Lihat Semua
Disclaimer: Analisis ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat keuangan. Selalu lakukan riset sendiri sebelum membuat keputusan investasi. Investasi cryptocurrency volatil dan membawa risiko signifikan.