Điểm STRICT
Tiềm năng tối đa
5x
Lợi nhuận tiềm năng
Xác suất
70%
Cơ hội thành công
Mức độ rủi ro
6/10
Rủi ro trung bình
Vốn hóa thị trường
$101.87M
Khối lượng
$100.24M
Phân tích điểm STRICT
Hệ thống chấm điểm độc quyền của chúng tôi đánh giá dự án qua 6 chiều quan trọng.
Tổng quan phân tích
Tổng quan phân tích
Avantis la mot san giao dich hop dong tuong lai vinh cuu phi tap trung duoc xay dung tren Base Layer 2 cua Coinbase, cho phep cac trader tiep can cac vi the don bay tren tien dien tu va tai san thuc bao gom ngoai hoi, hang hoa va chi so chung khoan. Ra mat vao thang 2 nam 2024, Avantis da nhanh chong noi len nhu nen tang phai sinh thong tri tren Base, xu ly hon 22 ty dola khoi luong giao dich tich luy va dat duoc 100 trieu dola tong gia tri bi khoa o dinh cao. Dieu lam cho Avantis khac biet voi cac doi thu nhu GMX va dYdX la mo hinh vinh cuu khong phi sang tao, noi cac trader chi tra phi tren cac vi the co lai thay vi tat ca cac giao dich. Nen tang cung cung cap hoan tra lo len den 20% khi giao dich nguoc voi tam ly dam dong, cac tinh nang doc dao giup giam chi phi cho cac trader tich cuc va cac chien luoc tan suat cao. Voi ho tro don bay len den 500x tren hon 80 thi truong bao gom crypto, forex va hang hoa, Avantis dinh vi minh la "lop don bay pho quat" cho ca nguoi ban dia DeFi va cac trader truyen thong tim kiem su tiep xuc onchain voi tai san thuc. Du an duoc ho tro boi cac nha dau tu hang nang bao gom Pantera Capital va Founders Fund, nhung nguoi da dong dan dat vong Series A 8 trieu dola vao thang 6 nam 2025. Doi ngu sang lap, dan dau boi cuu lanh dao dau tu Pantera Harsehaj Singh va cuu dieu hanh quy phong ho Raymond Dong, mang den kinh nghiem to chuc sau sac tu cac cong ty hang dau. Voi cac niem yet san giao dich lon tren Binance, Coinbase va Upbit vao thang 9 nam 2025 sau dot airdrop quy mo lon cho hon 65.000 nguoi dung, Avantis co dong luc manh me huong toi chu ky tang gia tiep theo. Avantis hoat dong tren mo hinh thanh khoan dua tren vault noi tat ca cac vi the trader duoc khop voi mot pool thanh khoan USDC duy nhat. Cac nha cung cap thanh khoan co the chon muc do rui ro cua ho thong qua cac tang senior va junior, voi cac tang senior cung cap rui ro thap hon va loi nhuan on dinh hon trong khi cac tang junior mang rui ro cao hon de co phan thuong tiem nang lon hon. Giao thuc da the hien cac chi so tang truong an tuong, voi TVL tang 6 lan sau khi ra mat token, doanh thu hang ngay tien gan 500.000 dola, va thong tri ben vung thi truong phai sinh cua Base voi 39,3% toan bo khoi luong vinh cuu vao thang 8 nam 2025.
Luận điểm đầu tư
Avantis dai dien cho mot co hoi dau tu hap dan tai giao diem cua ba cau chuyen manh me: tang truong phai sinh DeFi, token hoa Tai san Thuc (RWA), va su mo rong he sinh thai Base Layer 2. Linh vuc DEX hop dong tuong lai vinh cuu da bung no vao nam 2025, voi tong khoi luong thi truong thuong xuyen vuot 55 ty dola moi ngay. Avantis da dinh vi minh la nguoi dan dau ro rang tren Base, Layer 2 tang truong nhanh nhat, nam bat gan 40% toan bo khoi luong giao dich vinh cuu tren chain. Khi Base tiep tuc thu hut nguoi dung chay khoi phi cao cua Ethereum va huong loi tu su ho tro to chuc cua Coinbase, Avantis san sang nam bat phan ngay cang tang cua dong phai sinh onchain. Cac de xuat gia tri doc dao cua giao thuc tao ra cac hao canh tranh manh me. Mo hinh khong phi cho cac giao dich thua va hoan tra lo 20% giam dang ke chi phi cho cac trader tich cuc so voi cac DEX vinh cuu truyen thong tinh phi tren tat ca cac vi the. Mo hinh nay thuc day kinh te don vi vuot troi bang cach tao ra khoi luong thong qua hoat dong cua trader thay vi trich xuat phi tu moi giao dich. Ket hop voi don bay 500x va hon 80 thi truong bao gom crypto, forex, hang hoa va chi so chung khoan du kien, Avantis cung cap do rong san pham sanh ngang voi cac san giao dich tap trung trong khi duy tri phi tap trung hoan toan. Su tap trung cua nen tang vao RWAs dac biet mang tinh chien luoc, vi tai san thuc duoc token hoa duoc du doan la thi truong nhieu nghin ty dola trong thap ky nay. Tokenomics va chung chi cua doi ngu cang cung co them truong hop dau tu. Voi nguon cung co dinh 1 ty token va 50,1% duoc phan bo cho cac uu dai cong dong, cau truc token uu tien su lien ket dai han hon la dump nhanh cua VC. Cac nha tai tro chinh Pantera Capital va Founders Fund mang lai khong chi von ma con huong dan chien luoc va hieu ung mang. Nen tang cua doi ngu sang lap tai Pantera, McKinsey va Lazard cung cap ca chuyen mon crypto-native va uy tin tai chinh truyen thong. Cac chi so sau khi ra mat token manh me, voi TVL, lai suat mo va nguoi dung hoat dong hang ngay deu tang 6 lan ke tu thang 9 nam 2025. Voi giao thuc tien gan 500K dola doanh thu hang ngay tai quy dao tang truong hien tai, AVNT cung cap su tiep xuc voi doanh thu giao thuc thuc su thay vi dau co thuan tuy. Muc tieu gia 0,60-1,50 dola trong kich ban tang gia phan anh tiem nang tang 150-375% tu muc bi nen hien tai, duoc ho tro boi su phu hop san pham-thi truong thuc su va su ung ho cua to chuc.
Vị thế cạnh tranh
Avantis canh tranh trong boi canh DEX vinh cuu dang phat trien nhanh chong voi cac doi thu da co bao gom Hyperliquid, dYdX, GMX va cac giao thuc moi noi nhu Vertex va Aevo. Dong luc canh tranh co sac thai, voi moi giao thuc toi uu hoa cho cac kien truc va phan khuc nguoi dung khac nhau. Hyperliquid hien thong tri thi truong voi khoang 70% khoi luong DEX vinh cuu, xu ly hon 10 ty dola khoi luong hang ngay va tao ra 89,5 trieu dola phi hang thang. So lenh hoan toan on-chain va finalite duoi giay cung cap hieu suat giong CEX dat tieu chuan nganh. dYdX, nguoi tien phong voi so lenh on-chain tren chain dua tren Cosmos cua rieng minh, cung cap hon 220 thi truong voi don bay len den 50x va cong cu cap chuyen nghiep, mac du da chung kien khoi luong giam khi cac trader chuyen sang cac nen tang moi hon, nhanh hon. GMX van manh me voi 401,5 trieu dola TVL va 4,4 trieu dola phi hang thang, hoat dong nhu ca san giao dich vinh cuu va quy chi so crypto tren Arbitrum, Avalanche va Solana voi don bay len den 100x. Avantis khac biet thong qua ba vecto chinh: dinh vi he sinh thai, doi moi san pham va tap trung thi truong muc tieu. Nhu DEX vinh cuu hang dau tren Base, Avantis huong loi tu su ho tro to chuc cua Coinbase va quy dao tang truong nhanh cua L2. Trong khi Hyperliquid dan dau ve khoi luong tong the, Avantis da nam bat 7,5 ty dola khoi luong tich luy trong chin thang dau tien va 39,3% thi truong vinh cuu cua Base, chung minh su nam bat he sinh thai manh me. Mo hinh khong phi cho cac giao dich thua va hoan tra lo 20% dai dien cho doi moi san pham thuc su giam chi phi cho cac trader tich cuc so voi cac doi thu tinh phi tren tat ca cac vi the. Dieu nay thuc day toc do giao dich cao hon va doanh thu giao thuc thong qua khoi luong thay vi phi moi giao dich. Su tap trung cua giao thuc vao Tai san Thuc tao ra dinh vi khac biet tu cac doi thu chi-crypto. Trong khi GMX va dYdX chu yeu cung cap phai sinh crypto, hon 80 thi truong cua Avantis bao gom forex, hang hoa va chi so chung khoan du kien. Su nhan manh RWA nay nham muc tieu ca nguoi ban dia DeFi tim kiem da dang hoa danh muc dau tu va cac trader truyen thong muon tiep xuc onchain voi cac tai san quen thuoc. Don bay toi da 500x, mac du rui ro, vuot qua 100x cua GMX va 50x cua dYdX, thu hut cac trader tinh vi tim kiem hieu qua von toi da. Loi the canh tranh chinh cua Avantis nam o thoi diem va su lien ket he sinh thai thay vi quy mo thuan tuy. Ra mat tren Base vao dau nam 2024 dinh vi giao thuc de cuoi len su tang truong bung no cua L2 khi no tro thanh chain lon thu ba theo TVL. Kien truc dua tren vault, trong khi tao ra rui ro tap trung, cho phep UX don gian hon va hieu qua von so voi pooling phuc tap cua GMX hoac so lenh cua dYdX. Loi the nguoi di dau tren Base, ket hop voi su ung ho quy he sinh thai Base va phan phoi cua Coinbase, tao ra hieu ung mang bao ve vi tri thi truong trong he sinh thai. Cac diem yeu chinh so voi doi thu bao gom quy mo tuyet doi nho hon (TVL va khoi luong), lich su han che so voi cac giao thuc da duoc thu nghiem thuc chien nhu dYdX (thanh lap 2019) va GMX (2021), va rui ro tap trung kien truc voi mo hinh vault USDC don. Giao thuc cung doi mat voi rui ro thuc hien tren lo trinh v2 tham vong, hua hen Layer 2 chuyen dung va kha nang cross-margin se doi hoi nguon luc ky thuat dang ke. Tuy nhien, su ung ho VC manh me (12 trieu dola tu Pantera va Founders Fund), doi ngu giau kinh nghiem va su phu hop san pham-thi truong ro rang tren Base dinh vi Avantis tot de nam bat thi phan trong thi truong DEX vinh cuu nhieu ty dola khi no tiep tuc truong thanh.
Kết luận
Avantis dai dien cho mot trong nhung co hoi hap dan nhat trong linh vuc phai sinh DeFi, ket hop thiet ke san pham sang tao, dinh vi he sinh thai manh me va su ho tro to chuc dang tin cay. Giao thuc da chung minh su phu hop san pham-thi truong thuc su thong qua tang truong nhanh chong den thong tri tren Base, xu ly hon 22B dola khoi luong tich luy ke tu thang 2 nam 2024 va nam bat gan 40% thi truong giao dich vinh cuu cua chain. Mo hinh khong phi va hoan tra lo tao ra kinh te don vi khac biet thuc day khoi luong giao dich, trong khi tap trung RWA dinh vi Avantis tai giao diem cua crypto va tai chinh truyen thong. Truong hop dau tu duoc cung co boi cac nen tang chat luong: doi ngu giau kinh nghiem tu Pantera va cac cong ty tai chinh hang dau, 12 trieu dola ho tro VC tu Founders Fund va Pantera, cac niem yet CEX lon cung cap thanh khoan, va cac chi so sau ra mat cho thay tang truong 6x trong TVL/OI/DAUs. Giao thuc dang tao ra doanh thu thuc gan 500K dola hang ngay thay vi dua vao phat hanh token, mot su phan biet quan trong khi danh gia tinh ben vung DeFi. Nguon cung co dinh 1 ty token voi 50,1% phan bo cho cong dong tao ra tokenomics thuan loi so voi cac cau truc tap trung VC nang. Cac rui ro chinh bao gom lo hong hop dong thong minh trong mot giao thuc tuong doi moi, rui ro tap trung tu mo hinh vault don, canh tranh khoc liet tu vi tri thi truong thong tri cua Hyperliquid, va su khong chac chan quy dinh xung quanh phai sinh DeFi don bay cao. Lich unlock token co the tao ap luc ban khi cac phan bo cua doi ngu va nha dau tu duoc vest. Tuy nhien, nhung rui ro nay duoc giam nhe mot phan boi doi ngu ky thuat manh, kiem toan nghiem ngat va su lien ket he sinh thai Base cung cap cac loi the co cau. Truong hop tang gia tap trung vao Avantis v2 thiet lap giao thuc o cap do co so ha tang voi L2 cua rieng minh, mo rong den hon 100 thi truong nam bat nhu cau giao dich RWA, va tang truong he sinh thai Base tiep tuc thuc day dong nguoi dung. Giao thuc duoc dinh vi tot de huong loi tu cac lan gio thuan lon hon trong viec ap dung DEX vinh cuu, token hoa RWA onchain va mo rong Layer 2. Voi dinh gia hien tai cung cap 150-375% tiem nang tang len cac kich ban co so/tang va ho tro ky thuat va nen tang manh me, AVNT xung dang duoc tich luy cho cac nha dau tu tim kiem su tiep xuc voi the he tiep theo cua co so ha tang phai sinh phi tap trung.
Điểm mạnh
- Vi tri thi truong thong tri la DEX vinh cuu lon nhat tren Base theo khoi luong, nam bat 39,3% giao dich phai sinh cua chain
- Mo hinh khong phi sang tao va hoan tra lo tao ra kinh te don vi vuot troi va thu hut cac trader tan suat cao
- Su ung ho VC manh me tu Founders Fund va Pantera Capital (tong cong huy dong 12 trieu dola) cung cap runway von va huong dan chien luoc
- Doi ngu sang lap giau kinh nghiem tu Pantera, McKinsey va Lazard mang den chuyen mon ca DeFi va TradFi
- Pham vi tai san toan dien voi hon 80 thi truong trong crypto, forex va hang hoa, voi chi so chung khoan duoc len ke hoach
- DEX vinh cuu dau tien nhan dau tu truc tiep tu quy he sinh thai Base, bao hieu su ho tro cua nen tang
- Cac niem yet CEX lon tai Binance, Coinbase va Upbit cung cap thanh khoan va kha nang tiep can
- Chi so sau ra mat manh me voi TVL, OI va DAUs deu tang 6 lan ke tu khi ra mat token thang 9 nam 2025
- Mo hinh nha cung cap thanh khoan linh hoat voi cac tang dieu chinh rui ro cho phep hieu qua von
- Lo trinh san pham bao gom Avantis v2 voi tiem nang Layer 2 chuyen dung de tang cuong hieu qua von
Rủi ro
- Lo hong hop dong thong minh gay ra rui ro ton tai, vi giao thuc chi hoat dong tu thang 2 nam 2024 voi thu nghiem thuc chien han che
- Mo hinh doi tac vault USDC don tao ra rui ro tap trung so voi cac pool thanh khoan phan tan
- De nghi don bay 500x khien nguoi dung gap rui ro thanh ly cuc doan va co the thu hut su giam sat quy dinh
- Khong gian DEX vinh cuu canh tranh cao voi cac doi thu da co nhu Hyperliquid (70% thi phan), dYdX va GMX
- Doanh thu giao thuc phu thuoc vao khoi luong giao dich ben vung, co the mang tinh chu ky va bien dong
- Rui ro he sinh thai Base neu Layer 2 mat thi phan vao tay cac doi thu nhu Arbitrum hoac Optimism
- Su khong chac chan ve quy dinh xung quanh cac san pham phai sinh phi tap trung, dac biet la cho cac de nghi forex va hang hoa
- Lich unlock token co the tao ap luc ban khi cac phan bo vested (49,9% cho doi ngu/nha dau tu) duoc phat hanh
- Su phu thuoc vao CoinGecko va oracle ben thu ba cho feed gia gioi thieu cac phu thuoc ben ngoai
- Mo hinh hoan tra lo, mac du hap dan doi voi nguoi dung, giam bien loi nhuan giao thuc va co the khong ben vung o quy mo
Chất xúc tác sắp tới
Ra mat Avantis v2 voi Layer 2 chuyen dung va giao dich cross-margin
Khung thời gian: Q2 2026
Mo rong den hon 100 thi truong tai san moi bao gom chi so chung khoan
Khung thời gian: Q1 2026
Giao thuc dat duoc 150M+ dola TVL va moc 500K+ dola doanh thu hang ngay
Khung thời gian: Q1 2026
He sinh thai Base vuot qua 20B dola khoi luong vinh cuu hang thang mot cach nhat quan
Khung thời gian: Dang dien ra
Cac niem yet san giao dich tier-1 bo sung (Kraken, OKX, Bybit spot)
Khung thời gian: Q1 2026
Tich hop voi cac giao thuc DeFi lon va mo rong cross-chain
Khung thời gian: Q2 2026
Mục tiêu giá
Truong hop giam gia gia dinh su suy thoai thi truong crypto rong hon voi khoi luong phai sinh DeFi co lai 60-70%. TVL Avantis giam xuong 30-40 trieu dola, khoi luong hang ngay giam duoi 100 trieu dola, va giao thuc phai dau tranh de duy tri thi phan truoc cac doi thu co von tot hon. Dan ap quy dinh doi voi phai sinh DeFi don bay cao buoc phai han che san pham. He sinh thai Base mat dong luc vao Arbitrum hoac cac L2 khac. Token giao dich tai 0,6-0,8x dinh gia pha loang hoan toan so voi boi so doanh thu, chiet khau tang truong tuong lai.
Truong hop co so phan anh tang truong ben vung phu hop voi quy dao hien tai. Avantis duy tri 30-35% thi phan tren Base khi he sinh thai dat 15-20B dola khoi luong vinh cuu hang thang. TVL on dinh o 80-120 trieu dola, doanh thu hang ngay dat 400-600K dola. Giao thuc thanh cong ra mat hon 100 thi truong moi bao gom chi so chung khoan, nam bat nhu cau giao dich RWA. Canh tranh vua phai tu Hyperliquid va GMX nhung Avantis giu thong tri Base. Token duoc dinh gia tai 3-4x gia-tren-doanh thu dua tren doanh thu giao thuc, phu hop voi trung binh nganh DeFi.
Truong hop tang gia duoc thuc day boi viec ra mat Avantis v2 thiet lap giao thuc nhu lop co so ha tang voi L2 chuyen dung. Base tro thanh chain top-3 cho phai sinh voi 30B+ dola khoi luong hang thang, Avantis nam bat 40-45% thi phan. Cau chuyen RWA tang toc voi viec to chuc ap dung giao dich forex/hang hoa onchain. TVL vuot 200 trieu dola, doanh thu hang ngay vuot 1 trieu dola. Cac tich hop lon voi cac giao thuc cho vay va mo rong cross-chain nhan boi thi truong co the dia chi. Mua lai token va phan thuong staking tang tao ap luc cung. Duoc dinh gia tai 5-6x gia-tren-doanh thu voi phan bu tang truong va dinh vi chien luoc.
Điểm STRICT
Điểm: 78/100 | Tiềm năng tăng: 5x
Liên quan trong cùng lĩnh vực - DeFi
Xem tất cả
Tuyên bố miễn trừ: Phân tích này chỉ dành cho mục đích thông tin và không nên được coi là tư vấn tài chính. Luôn tự nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Đầu tư tiền mã hóa rất biến động và mang rủi ro đáng kể.