Điểm STRICT
Tiềm năng tối đa
15x
Lợi nhuận tiềm năng
Xác suất
65%
Cơ hội thành công
Mức độ rủi ro
5/10
Rủi ro trung bình
Vốn hóa thị trường
$52.90M
Khối lượng
$23.36M
Phân tích điểm STRICT
Hệ thống chấm điểm độc quyền của chúng tôi đánh giá dự án qua 6 chiều quan trọng.
Tổng quan phân tích
Tổng quan phân tích
Hive là một blockchain Layer 1 phân tán ra đời vào tháng 3 năm 2020 dưới dạng một fork do cộng đồng dẫn dắt từ Steem, sau những lo ngại về tập trung hóa sau khi Justin Sun mua lại. Mạng lưới hoạt động dựa trên cơ chế đồng thuận Delegated Proof of Stake (DPoS) với thời gian khối 3 giây và phí giao dịch bằng không cho người dùng. Hive cung cấp năng lượng cho một hệ sinh thái phát triển của các ứng dụng phân tán bao gồm Hive.blog và PeakD cho blogging xã hội, Splinterlands (một trong những trò chơi blockchain phổ biến nhất có 500K+ người dùng hàng ngày ở mức cao nhất), 3Speak cho video phân tán, và nhiều dự án cộng đồng khác. Hệ thống Resource Credit độc đáo của blockchain cho phép các giao dịch không có phí trong khi ngăn chặn spam thông qua phân bổ băng thông có trọng số cổ phần.
Luận điểm đầu tư
Hive đại diện cho một Layer 1 trưởng thành, được kiểm chứng trong thực tế với thông tin xác thực phân tán thực sự được chứng minh thông qua fork dẫn dắt cộng đồng từ Steem. Mô hình giao dịch không phí của mạng lưới và tính hoàn thiện 3 giây khiến nó đặc biệt phù hợp cho các ứng dụng phương tiện truyền thông xã hội và trò chơi yêu cầu thông lượng cao và ma sát thấp. Chỉ riêng Splinterlands đã chứng minh khả năng của Hive để hỗ trợ việc chấp nhận trò chơi chủ dòng, đạt 500K+ người dùng hoạt động hàng ngày trong các giai đoạn cao nhất. Động lực gần đây +29% báo hiệu sự quan tâm tái tạo khi thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn phục hồi. Ở hạng #620 với vốn hóa thị trường $54M, Hive giao dịch với mức giảm đáng kể so với các L1 mới hơn có hồ sơ theo dõi ít được chứng minh hơn. Quản trị cộng đồng mạnh mẽ, phát triển tích cực, và hệ sinh thái dApp hoạt động cung cấp giá trị cơ bản thường thiếu ở những đối thủ xếp hạng cao hơn.
Vị thế cạnh tranh
Hive chiếm một vị trí độc đáo như một Layer 1 trưởng thành, không có phí được tối ưu hóa cho các ứng dụng xã hội và trò chơi. Không giống như các giao thức tập trung xã hội mới hơn (Lens trên Polygon, Farcaster trên Optimism), Hive cung cấp một blockchain gốc với khả năng mở rộng được chứng minh và 4+ năm sử dụng sản xuất. Câu chuyện thành công của Splinterlands chứng minh khả năng của Hive để hỗ trợ việc chấp nhận trò chơi chủ dòng, mặc dù cạnh tranh từ các chuỗi trò chơi chuyên dụng (ImmutableX, Ronin) đã tăng cường. Những lợi thế cạnh tranh chính của Hive là phí không, tính hoàn thiện tức thì và một cộng đồng trung thành, trong khi những điểm yếu bao gồm khả năng hợp đồng thông minh bị hạn chế và lượng tập trung tinh thần nhà phát triển nhỏ hơn so với các hệ sinh thái EVM. Lớp hợp đồng thông minh VSC sắp tới có thể giải quyết khoảng cách lập trình, có thể cho phép DeFi và phát triển dApp rộng hơn.
Kết luận
Hive nổi bật như một Layer 1 bị định giá thấp với sự chấp nhận thực tế được chứng minh và phân tán hóa thực sự. Hồ sơ theo dõi 4+ năm của mạng lưới, mô hình không phí, và hệ sinh thái dApp thành công (đặc biệt là Splinterlands) chứng minh tính hữu ích bền vững thường thiếu ở những đối thủ có giá trị cao hơn. Động lực hiện tại (+29% hàng tuần) phản ánh sự quan tâm tái tạo thị trường khi phục hồi tiền điện tử rộng lớn hơn nâng các altcoin chất lượng. Ở vốn hóa thị trường $54M (hạng #620), Hive giao dịch ở một phần nhỏ của mức cao năm 2021 và cung cấp rủi ro-phần thưởng hấp dẫn cho các nhà đầu tư kiên nhẫn. Các chất xúc tác chính bao gồm khởi chạy hợp đồng thông minh VSC, mở rộng Splinterlands, và nhu cầu ngày càng tăng đối với các nền tảng xã hội chống lại sự kiểm duyệt. Rủi ro tập trung vào tập trung cổ phần, phụ thuộc Splinterlands, và khả năng hợp đồng thông minh bị hạn chế. Đối với các nhà đầu tư tìm cách tiếp xúc với cơ sở hạ tầng xã hội và trò chơi Web3 có các chỉ số chấp nhận được chứng minh, tích lũy HIVE ở mức hiện tại cung cấp lợi thế không đối xứng hấp dẫn với mục tiêu trường hợp cơ sở $0.35 (3x) và tiềm năng trường hợp bull $1.00+ (10x) trong 12-18 tháng.
Điểm mạnh
- Phân tán hóa được chứng minh thông qua fork cộng đồng thành công từ Steem vào năm 2020, thể hiện khả năng phục hồi chống lại các cuộc tấn công tập trung hóa
- Phí giao dịch bằng không thông qua hệ thống Resource Credit cho phép trải nghiệm người dùng không ma sát cho các ứng dụng xã hội và trò chơi
- Thời gian khối 3 giây với tính hoàn thiện tức thời, lý tưởng cho các ứng dụng thực tế và trò chơi
- Cơ sở hạ tầng được kiểm chứng hỗ trợ 500K+ người dùng hoạt động hàng ngày trong thời kỳ chấp nhận cao nhất của Splinterlands
- Hệ sinh thái tích cực với nhiều dApp thành công: Hive.blog, PeakD, Splinterlands, 3Speak, LeoFinance
- Quản trị cộng đồng mạnh mẽ với các chứng thực được bầu chọn và các đề xuất trên chuỗi trong suốt
- 4+ năm hoạt động liên tục mà không có bất kỳ sự cố bảo mật lớn hay sự cố mạng lưới nào
Rủi ro
- Tập trung cổ phần giữa những người chấp nhận sớm và những chứng thực hàng đầu có thể ảnh hưởng đến các quyết định quản trị
- Khả năng hợp đồng thông minh bị hạn chế so với các chuỗi tương thích EVM hạn chế phát triển DeFi
- Sự phụ thuộc nặng nề vào Splinterlands cho các chỉ số người dùng tạo ra rủi ro điểm chất lượng duy nhất
- Hệ sinh thái nhà phát triển nhỏ hơn so với các L1 chính hạn chế tốc độ đổi mới và công cụ
- Lạm phát token thông qua hệ thống phần thưởng có thể gây áp lực giá trong các giai đoạn nhu cầu thấp
- Cạnh tranh từ các chuỗi tập trung xã hội (Lens, Farcaster) và các chuỗi trò chơi (ImmutableX, Ronin) đang tăng cường
Chất xúc tác sắp tới
Mở rộng Land của Splinterlands và chế độ trò chơi mới thúc đẩy việc chấp nhận người dùng tái tạo
Khung thời gian: Ongoing
Khởi chạy lớp hợp đồng thông minh VSC cho phép khả năng tương thích EVM trên Hive
Khung thời gian: Ongoing
Chấp nhận phương tiện truyền thông xã hội Web3 khi người dùng tìm kiếm các giải pháp thay thế cho các nền tảng tập trung
Khung thời gian: Ongoing
Các dự án trò chơi mới ra mắt trên hệ sinh thái Hive ngoài Splinterlands
Khung thời gian: Q2 2026
Mục tiêu giá
Lượng người dùng Splinterlands tiếp tục giảm từ mức cao. Khởi chạy hợp đồng thông minh VSC bị chậm hoặc kém hiệu quả. Suy thoái thị trường rộng lớn hơn nén định giá altcoin. Các token xã hội mất ưu thích. HIVE truy cập lại mức thấp năm 2024 khoảng $0.08-0.10.
Splinterlands ổn định với mở rộng Land thúc đẩy sự tái tạo. VSC khởi chạy thành công mang lại khả năng DeFi. Phuc đầu xã hội Web3 thu hút sự chú ý. Vốn hóa thị trường đạt $150M (hạng ~350-400). Phục hồi thị trường tiền điện tử chung nâng các L1 đã được thiết lập.
Sự kiện di cư phương tiện truyền thông xã hội lớn thúc đẩy người dùng đến các giải pháp thay thế phân tán. Splinterlands đạt ATH mới về số lượng người dùng hoạt động hàng ngày. VSC mở khóa TVL DeFi đáng kể trên Hive. Các hit trò chơi mới khởi chạy trên hệ sinh thái. Vốn hóa thị trường đạt $400M+ (hạng ~150-200), gần đạt mức cao năm 2021.
Điểm STRICT
Điểm: 72/100 | Tiềm năng tăng: 15x
Liên quan trong cùng lĩnh vực - Layer 1
Xem tất cả
Tuyên bố miễn trừ: Phân tích này chỉ dành cho mục đích thông tin và không nên được coi là tư vấn tài chính. Luôn tự nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Đầu tư tiền mã hóa rất biến động và mang rủi ro đáng kể.