STRICTスコア
最大上昇余地
5.1x
潜在的リターン
確率
55%
成功確率
リスクレベル
6/10
中リスク
時価総額
$564.73M
取引量
$152.86M
STRICTスコアの内訳
独自のスコアリングシステムで、プロジェクトを6つの重要な要素で評価します。
分析概要
分析概要
Dash（DASH）は2025年12月15日現在43.00ドルで取引されており、時価総額は5億1,700万〜5億6,400万ドル、暗号通貨ランキングで86〜140位に位置しています。このコインは2025年に485%という驚異的な急騰を経験し、11月には136.32ドルまで上昇した後、調整局面に入りました。日次取引高は9,100万ドルを超え、最大供給量1,890万DASHに対して1,252万DASHが流通しています。最近の7日間のパフォーマンスは-7.90%の下落を示し、わずか0.60%の下落にとどまるより広範な暗号市場をアンダーパフォームしています。InstantSendは約0.01ドルの手数料で2秒未満のトランザクション確認を可能にし、Dashを実用的な決済ソリューションとして位置づけています。
投資テーゼ
Dashは、実証された実世界のユーティリティと重要な機関投資家からの検証を備えた、説得力のある決済特化型暗号通貨を提示しています。2025年のDash Platform 2.0アップグレードは、dApp向けトークンサポート、強化されたスケーラビリティ、Maya ProtocolとAster DEX統合によるEthereum、BNB Chain、Solanaとのクロスチェーン相互運用性を導入しました。機関投資家の保有比率は2025年第3四半期までに90.64%に達し、AGF Managementが779万ドルを投資し、UBSやBlackRockなどの大手プレイヤーもDASH保有を増加させています。この暗号通貨は2025年にロックされた総価値5億ドル超と資本流入3億2,200万ドルを達成しました。ラテンアメリカとアフリカでの加盟店採用の増加、給与システム向けのZebecパートナーシップは実用的なユーティリティを実証しています。しかし、プライバシー機能に対する規制当局の監視と2017〜2018年のピークからの市場支配力低下には慎重なリスク評価が必要です。
競争ポジション
DashはBitcoinの透明性とMoneroの必須プライバシーの中間に位置し、決済とDeFi統合をターゲットにしています。時価総額5億1,700万〜5億6,400万ドルのDashはLitecoin（80億2,000万ドル）より大幅に小さいですが、競合他社と比較して90.64%の機関投資家保有比率という注目すべき機関採用を達成しています。InstantSendの2秒未満の確認と0.01ドルの手数料は、加盟店決済においてBitcoinとLitecoinに対する競争優位性を提供しています。5億ドルのTVLを達成した2025年のPlatform 2.0アップグレードとAster DEX統合（日次取引高277億ドル、TVL 14億ドル）は、純粋な決済を超えてスマートコントラクト領域にDashを位置づけています。しかし、MoneroとZcashはより強力なプライバシー保証を提供し、Lightning NetworkはBitcoinでより高速な決済を提供しています。1,000 DASH（43,000ドルの担保）のマスターノード要件は中央集権化の懸念を生み出しますが、ChainLocksやPrivateSendなどのユニークな機能を可能にしています。90.64%の機関投資家保有による規制コンプライアンス重視は、より敵対的なプライバシーファースト競合他社に対してプロフェッショナル投資家にアピールする可能性があります。
結論
Dashは485%の2025年急騰と136ドルから43ドルへのその後の68%調整に続いて、説得力のあるリスク・リワードプロファイルを提示しています。最近の-7.90%の週間パフォーマンスは短期的な弱さを示していますが、90.64%の機関投資家保有、3億2,200万ドルの資本流入、Platform 2.0で達成された5億ドルのTVLは長期的な潜在力を検証しています。Platform 3.0スマートコントラクト（2025年第4四半期〜2026年第1四半期）、Confidential Transactionsアップグレード（2026年第1四半期）、iOS DashPayウォレットを含む今後のカタリストは明確な成長ドライバーを提供しています。現在の5億1,700万〜5億6,400万ドルの時価総額で、ラテンアメリカ/アフリカでの実証された加盟店採用は、アナリスト目標58〜100ドルに対して有利なエントリーを提供しています。2026年のアップグレードが実現するにつれて、12〜18ヶ月で63〜133%の上昇ポテンシャルのために38〜43ドル水準近くの押し目で蓄積。
強み
- InstantSendは平均0.01ドルの手数料で2秒未満でトランザクションを確認し、グローバルな実際の販売時点での加盟店採用を可能にする
- Dash Platform 2.0（2025年開始）はトークンサポート、dAppインフラストラクチャ、Maya ProtocolとAster DEXによるクロスチェーン相互運用性で5億ドル超のロック総価値を達成
- 機関投資家保有比率は2025年第3四半期までに90.64%に達し、AGF Management（779万ドル）、UBS、BlackRockの投資を含む3億2,200万ドルの資本流入
- Aster DEX統合によりBNB Chain、Ethereum、Solana間でシームレスなクロスチェーンスワップが可能、14億ドルのTVLで日次取引高277億ドルを処理
- ラテンアメリカとアフリカでの加盟店採用増加、プライバシー重視の給与システム向けZebecパートナーシップは投機を超えた実世界のユーティリティを実証
リスク
- プライバシー中心の機能は規制当局の監視と取引所上場廃止の可能性を引きつけ、透明性を優先する管轄区域でのコンプライアンス課題がある
- 2025年11月のピーク136.32ドルから43ドルへの大幅な価格調整、現在の時価総額5億1,700万〜5億6,400万ドルは2017年の史上最高値1,493ドルを大きく下回る
- Monero（必須プライバシー）、Zcash（高度な暗号技術）、Lightning Network（Bitcoin決済）、既存の決済プロセッサーからの激しい競争
- 2026年第1四半期までにv20.1.0以上へのマスターノード必須アップグレードが必要で、採用が遅い場合はネットワーク混乱リスクが生じる可能性
- 最近の7日間の下落-7.90%はより広範な暗号市場（-0.60%）を大幅にアンダーパフォームしており、485%の年間急騰後の短期的なモメンタムの弱さと利益確定を示している
今後のカタリスト
Dash Platform 3.0スマートコントラクト仮想マシンローンチ
期間: 2025年第4四半期〜2026年第1四半期
強化されたプライバシー機能を備えたConfidential Transactionsアップグレード
期間: 2026年第1四半期
iOS DashPayウォレット公開リリース
期間: 2025年第4四半期
価格目標
追加の取引所上場廃止を強いる継続的な規制圧力、485%の年間急騰後のDash Platform 2.0モメンタム維持の失敗、またはより広範な暗号弱気市場。価格は機関投資家の利益確定とともに2024〜2025年の調整安値である25〜30ドルレンジをテストする見込み
Platform 2.0/3.0アップグレードの控えめな継続的採用、2026年第1四半期のConfidential TransactionsとSmart Contracts Virtual Machineローンチの成功、ラテンアメリカ/アフリカでの着実な加盟店成長。アナリストは58〜76ドルのレンジを予測し、中間点の70ドルは現在の43ドル水準から63%の上昇を表す
90.64%を超える強力な機関投資家の蓄積、複数国でのブレイクスルー的な加盟店採用、Platform 3.0スマートコントラクトがDeFi成長を促進する成功、485%の年間パフォーマンスからの持続的なモメンタム。CoinCodexは短期的に93.92ドルを予測し、55%の先物建玉増加と3億2,200万ドルの資本流入に支えられ、継続的な採用で100〜192ドルへのアナリスト目標が延長
STRICTスコア
スコア: 68/100 | 上昇余地: 5.1x
免責事項: この分析は情報提供のみを目的としており、金融アドバイスとはみなされません。投資判断を行う前に、必ずご自身でリサーチを行ってください。暗号資産投資はボラティリティが高く、重大なリスクを伴います。