Điểm STRICT
Tiềm năng tối đa
1.01x
Lợi nhuận tiềm năng
Xác suất
95%
Cơ hội thành công
Mức độ rủi ro
2/10
Rủi ro thấp
Vốn hóa thị trường
$264.07M
Khối lượng
$0
Phân tích điểm STRICT
Hệ thống chấm điểm độc quyền của chúng tôi đánh giá dự án qua 6 chiều quan trọng.
Tổng quan phân tích
Tổng quan phân tích
Fidelity Digital Interest Token (FDIT) la quy thi truong tien token hoa duoc Fidelity Investments ra mat vao thang 9 nam 2025 tren Ethereum. Giao dich o muc $1.00 voi NAV on dinh, FDIT dai dien cho co phan cua Fidelity Treasury Digital Fund (FYOXX), dau tu 99.5% vao chung khoan Kho bac My va tien mat. Voi von hoa thi truong $222.45 trieu va xep hang #280 trong cac loai tien dien tu tinh den thang 12 nam 2025, FDIT cho phep cac nha dau tu to chuc tiep can loi suat Kho bac voi thanh toan 24/7, thoi gian giao dich nhanh hon va kha nang tich hop DeFi. Quy tinh phi quan ly hang nam 0.20% (mien giam con 0.15% den thang 8 nam 2027) voi Bank of New York Mellon la ben luu ky.
Luận điểm đầu tư
FDIT cung cap cho cac nha dau tu to chuc diem vao duoc quy dinh, rui ro thap vao tai chinh dua tren blockchain duoc ho tro boi danh tieng $5.9 nghin ty AUM cua Fidelity va uy tin da duoc thiet lap trong tai chinh truyen thong. Khi thi truong Kho bac token hoa tang vot 539% tu thang 1 nam 2024 den thang 4 nam 2025, dat $8.2 ty vao thang 12 nam 2025, FDIT dinh vi minh nhu lua chon thay the dang tin cay cho quy BUIDL cua BlackRock ($1.8-2.0 ty). Voi Ondo Finance nam giu $202 trieu (hon 99% tai san) nhu nha dau tu neo, FDIT duoc huong loi tu nhu cau to chuc da thiet lap va tich hop DeFi chien luoc. Thi truong token hoa RWA rong hon dat $18.17 ty tinh den ngay 5 thang 12 nam 2025, voi Trai phieu Kho bac My token hoa dai dien 34% thi phan va viec ap dung to chuc dang tang, cung cap dong gio dang ke cho cac san pham cap to chuc di dau nhu FDIT.
Vị thế cạnh tranh
FDIT canh tranh trong thi truong Trai phieu Kho bac My token hoa $8.2 ty (34% tong thi truong RWA $18.17B tinh den thang 12 nam 2025) bi thong tri boi BUIDL cua BlackRock ($1.8-2.0B), USYC cua Circle ($1.3B), OUSG cua Ondo ($822M) va BENJI cua Franklin Templeton ($818M). Voi von hoa thi truong $222M, FDIT xep hang #5-6 nhung keo theo BUIDL 8-9x ve tai san. Su hien dien da chuoi cua BUIDL tren 7 blockchain (Ethereum, Solana, Aptos, Arbitrum, Avalanche, Optimism, Polygon) va loi the nguoi di dau tu thang 3 nam 2024 tao ra canh tranh dang gom. FDIT phan biet thong qua cac moi quan he to chuc sau cua Fidelity, yeu cau dau tu toi thieu tiem nang thap hon va tich hop voi co so ha tang quy truyen thong cua Fidelity phuc vu $5.9 nghin ty tong AUM. Quan he doi tac neo chien luoc voi Ondo Finance ($202M nam giu) cung cap xac nhan to chuc nhung cung tao rui ro tap trung. Loi the canh tranh chinh nam o uy tin thuong hieu cua Fidelity va viec ket hop tuong lai voi san pham stablecoin hien dang thu nghiem.
Kết luận
FDIT dai dien cho san pham to chuc bao thu, rui ro thap de tiep can loi suat Kho bac My on-chain voi tuan thu quy dinh cua Fidelity va co so ha tang luu ky Bank of New York Mellon. Trong khi thi truong Trai phieu Kho bac My token hoa the hien tang truong bung no 539% tu thang 1 nam 2024 den thang 4 nam 2025 (dat $8.2B vao thang 12 nam 2025), FDIT hien chiu khoi luong giao dich bang khong, doi mat voi canh tranh khoc liet tu cac doi thu lon hon nhu BlackRock BUIDL ($1.8-2.0B) va Circle USYC ($1.3B), va co tap trung nguoi nam giu duy nhat hon 99% voi Ondo Finance. Phu hop nhat cho cac nha dau tu to chuc du dieu kien tim kiem tiep xuc blockchain duoc quy dinh voi su on dinh duoc ho tro boi Kho bac va uy tin thuong hieu Fidelity. Khong khuyen nghi cho cac nha dau tu ban le do yeu cau nha dau tu duoc chung nhan, han che kha nang tiep can va zero tiem nang tang gia vuot qua NAV on dinh $1.00. Theo doi de cai thien thanh khoan, mo rong da chuoi, da dang hoa Ondo va tich hop stablecoin truoc khi danh gia lai.
Điểm mạnh
- Duoc ho tro boi danh tieng $5.9 nghin ty AUM cua Fidelity trong quan ly tai san truyen thong, cung cap niem tin to chuc va tuong thich quy dinh
- Khoan dau tu neo $202 trieu cua Ondo Finance (hon 99% tai san) the hien xac nhan to chuc manh me va quan he doi tac chien luoc
- Phi quan ly hieu qua 0.15% (0.20% voi mien 5bps den thang 8 nam 2027) so voi cac quy thi truong tien truyen thong, voi luu ky Bank of New York Mellon dam bao tuan thu quy dinh
- Xay dung tren Ethereum, blockchain thong tri cho Trai phieu Kho bac token hoa, cho phep giao dich 24/7, thanh toan tuc thoi va tich hop lien mach voi cac giao thuc DeFi
Rủi ro
- Khoi luong giao dich bang khong tren cac san giao dich cong khai tinh den thang 12 nam 2025, cho thay han che thanh khoan nghiem trong va kha nang tiep can han che ngoai cac kenh to chuc
- Tap trung hon 99% voi mot nguoi nam giu duy nhat (Ondo Finance o muc $202 trieu), tao rui ro quy doi dang ke va do sau thi truong cuc ky han che cho cac nha dau tu moi
- Doi mat voi canh tranh dang gom tu BUIDL cua BlackRock ($1.8-2.0B) voi su hien dien da chuoi tren 7 blockchain va loi the nguoi di dau tu thang 3 nam 2024
Chất xúc tác sắp tới
Ra mat stablecoin Fidelity va tich hop FDIT
Khung thời gian: H2 2026 - H1 2027
Mo rong da chuoi de canh tranh voi BUIDL
Khung thời gian: Q2-Q4 2026
Moc ap dung to chuc $500 trieu AUM
Khung thời gian: Q3-Q4 2026
Thong qua quy dinh stablecoin My
Khung thời gian: Q2-Q3 2026
Mục tiêu giá
Trong kich ban cang thang thi truong nghiem trong voi cac dot quy doi hang loat, chenh lech NAV tam thoi duoi $1.00 co the xay ra do chi phi thanh ly Kho bac va thanh khoan thi truong thu cap han che. Dai dien cho truong hop xau nhat 2% cat giam trong kich ban quy doi khung hoang.
FDIT duoc thiet ke de duy tri NAV on dinh $1.00 thong qua ho tro Kho bac va quan ly kho bac Fidelity. Truong hop co so gia dinh ap dung to chuc tiep tuc, loi suat Kho bac My on dinh va dieu kien thi truong binh thuong voi toc do quy doi phu hop.
La quy token hoa duoc ho tro boi Kho bac, FDIT duoc thiet ke cau truc de duy tri peg $1.00 bat ke dieu kien thi truong. Truong hop bull phan anh ap dung toi da va tang truong thi phan nhung khong co tang gia vuot qua NAV do thiet ke gia tri on dinh duoc ho tro boi Kho bac.
Điểm STRICT
Điểm: 82/100 | Tiềm năng tăng: 1.01x
Tuyên bố miễn trừ: Phân tích này chỉ dành cho mục đích thông tin và không nên được coi là tư vấn tài chính. Luôn tự nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Đầu tư tiền mã hóa rất biến động và mang rủi ro đáng kể.