Điểm STRICT
Tiềm năng tối đa
7.2x
Lợi nhuận tiềm năng
Xác suất
65%
Cơ hội thành công
Mức độ rủi ro
6/10
Rủi ro trung bình
Vốn hóa thị trường
$237.99M
Khối lượng
$45.88M
Phân tích điểm STRICT
Hệ thống chấm điểm độc quyền của chúng tôi đánh giá dự án qua 6 chiều quan trọng.
Tổng quan phân tích
Tổng quan phân tích
Stable (STABLE) dang giao dich o muc 0,0148 USD voi von hoa thi truong 260 trieu USD va xep hang #141 tren CoinMarketCap tinh den ngay 15 thang 12 nam 2025. Token ra mat tren mainnet ngay 8 thang 12 nam 2025, dat ATH 0,046 USD cung ngay truoc khi giam 5,03% trong 24 gio qua. Voi 17,6 ty token dang luu thong tu tong cung co dinh 100 ty, STABLE cap nang luc cho blockchain Layer 1 duoc Tether ho tro, su dung USDT lam gas duy nhat trong khi STABLE bao mat mang thong qua cac validator Delegated Proof-of-Stake. Khoi luong giao dich 24 gio dat 129 trieu USD, chu yeu tren Bybit, voi BTSE cung cap staking len den 500% APR. Duoc ho tro boi 28 trieu USD von tu Hack VC, Franklin Templeton va PayPal Ventures, Stable thu hut hon 2 ty USD tien gui truoc tu hon 24.000 vi.
Luận điểm đầu tư
Stable dai dien cho loi the nguoi di dau trong co so ha tang blockchain USDT-native, giai quyet thi truong stablecoin hon 250 ty USD voi duong ray thanh toan cap to chuc. Su ho tro tu Bitfinex va Tether cung cap thanh khoan quan trong va ho tro he sinh thai, trong khi cac hop tac voi PayPal, Anchorage Digital va Standard Chartered xac nhan nhu cau doanh nghiep. Tong cung token co dinh 100 ty khong lam phat tao gia tri khan hiem tiem nang khi staking validator khoa token. Phan thuong staking som (len den 500% APR) khyen khich tich luy, trong khi thu phi USDT xay dung kinh te validator ben vung. Mo hinh USDT-lam-gas duy nhat loai bo rui ro bien dong token cho nguoi dung trong khi STABLE nam bat phan bu quan tri va bao mat. Lo trinh ba giai doan nham muc tieu finality duoi mot giay va dam bao blockspace doanh nghiep dinh vi Stable cho su chap nhan to chuc. Voi thanh toan stablecoin duoc du doan se thong tri hoat dong blockchain, Stable co the chiem thi phan dang ke neu thuc thi dat duoc cac hua hen ve kha nang mo rong.
Vị thế cạnh tranh
Stable canh tranh trong the loai blockchain Layer 1 tap trung vao stablecoin dang noi len chong lai hon 5 doi thu lon. Tempo (Stripe/Paradigm, huy dong 500 trieu USD, dinh gia 5 ty USD) dan dau voi tinh trung lap stablecoin, hop tac Mastercard/UBS/Klarna va khong yeu cau token goc. Circle Arc tan dung loi the nha phat hanh USDC voi 68 ty USD luu thong va cac moi quan he to chuc hien co. Codex co su ho tro cua Circle/Coinbase cho thanh toan USDC. Su khac biet cua Stable la doc quyen Tether, tap trung USDT nam bat stablecoin lon nhat (von hoa thi truong hon 120 ty USD) nhung tao rui ro tap trung nha phat hanh. Cac chuoi da thiet lap (Ethereum, Tron, Solana, Base) da thong tri giao dich stablecoin voi he sinh thai truong thanh, lam cho de xuat gia tri cua Stable phu thuoc vao hieu suat thanh toan vuot troi (finality duoi mot giay) va chi phi thap hon. Chien dich tien gui truoc 2 ty USD chung minh suc hut som, nhung mo hinh khong token cua Tempo va loi the nha phat hanh cua Circle trinh bay cac moi de doa canh tranh dang gom. Thanh cong doi hoi su chap nhan nha phat trien nhanh chong va chung minh hieu qua USDT-lam-gas so voi cac chuan da thiet lap.
Kết luận
Stable dai dien cho cuoc dat rui ro cao, phan thuong cao vao co so ha tang blockchain USDT-native trong cuoc dua co so ha tang thanh toan stablecoin. Ho tro to chuc manh me va xac nhan tien gui truoc 2 ty USD cung cap uy tin, nhung ra mat mainnet ngay 8 thang 12 co nghia la khong co bang chung hoat dong. Canh tranh khoc liet tu Tempo (dinh gia 5 ty USD), Circle Arc va cac L1 da an sau tao rui ro thuc thi. Muc giam 68% tu ATH xuong 0,0148 USD cho thay ap luc phan phoi som. Von hoa thi truong hien tai 260 trieu USD co the mo rong 10x+ neu luan diem USDT-lam-gas thanh cong, nhung cung co the sup do neu su chap nhan cua nha phat trien that bai. Khuyen nghi cho cac nha dau tu chap nhan rui ro san sang nam giu qua 2025-2026 trong khi he sinh thai phat trien. Cho doi ra mat Giai doan 2 Q1 2025 va cac tich hop dApp lon dau tien truoc khi tich luy manh.
Điểm mạnh
- Ho tro to chuc tu Tether, Bitfinex, PayPal Ventures, Franklin Templeton voi 28 trieu USD von va hop tac voi Anchorage Digital va Standard Chartered
- Tong cung token co dinh 100 ty voi lam phat bang khong, validator kiem phi USDT thay vi phat thai, tao kinh te khong pha loang va khan hiem khi staking khoa nguon cung
- Blockchain L1 Tether-native dau tien voi USDT lam gas, loai bo bien dong token cho nguoi dung trong khi STABLE nam bat gia tri bao mat mang thong qua dong thuan DPoS
- Thanh cong chien dich tien gui truoc hon 2 ty USD tu hon 24.000 vi chung minh su chap nhan som manh me va quan tam cua cong dong truoc khi ra mat mainnet
- Loi suat staking canh tranh len den 500% APR tren BTSE thu hut thanh khoan som, voi phan thuong validator tra bang USDT cung cap dong thu nhap on dinh
Rủi ro
- Mainnet vua ra mat ngay 8 thang 12 nam 2025 voi khong co ho so hoat dong, kha nang mo rong chua duoc chung minh, lo hong bao mat va khai thac hop dong thong minh tiem tang chua duoc kiem tra
- Canh tranh khoc liet tu cac doi thu duoc tai tro tot: Tempo (huy dong 500 trieu USD, dinh gia 5 ty USD, hop tac Stripe/Mastercard/UBS), Circle Arc (loi the nha phat hanh USDC) va Codex (duoc Coinbase ho tro)
- Tap trung hoa nang thong qua kiem soat cua Tether/Bitfinex, diem that bai duy nhat neu Tether gap van de phap ly, van de ngan hang hoac tranh cai ve du tru
- Token giam 68% tu ATH ngay 8 thang 12 (0,046 USD xuong 0,0148 USD) cho thay hanh dong gia yeu va ap luc phan phoi tiem nang tu nha dau tu som trong lich mo khoa
- Mo hinh USDT-lam-gas chua duoc chung minh o quy mo, can su chap nhan cua he sinh thai nha phat trien chong lai cac chuan EVM da an sau, voi khyen khich di cu khong chac chan cho cac nha xay dung dApp
Chất xúc tác sắp tới
Trien khai dam bao blockspace doanh nghiep Giai doan 2
Khung thời gian: 2026
Tich hop dApp hoac giao thuc DeFi lon dau tien
Khung thời gian: 2026
Hoan thanh mo khoa token doi va nha dau tu
Khung thời gian: Q4 2028
Mục tiêu giá
Su chap nhan cua nha phat trien that bai truoc cac L1 da an sau (Ethereum, Solana), Tempo chiem thi phan voi tinh trung lap stablecoin, ap luc phap ly len Tether tao ra su khong chac chan he sinh thai. Mo khoa doi/nha dau tu (50% nguon cung) sau cliff 1 nam tran ngap thi truong. STABLE giao dich o 0,5x gia tri so sach khi tien ich chua duoc chung minh. Dinh gia hoan toan pha loang 800 trieu USD phan anh luan diem that bai.
Su chap nhan vua phai voi 50-100 dApp chon Stable cho thanh toan USDT-native, tinh nang doanh nghiep Giai doan 2 thu hut 3-5 bo xu ly thanh toan. Staking khoa 30% nguon cung luu thong, kinh te validator on dinh voi doanh thu phi USDT hang nam hon 50 trieu USD. STABLE duy tri 1,5x gia/so sach la token quan tri voi tien ich da chung minh. Dinh gia hoan toan pha loang 2,5 ty USD phan anh L1 ngach nhung ben vung.
Di cu nha phat trien quy mo lon sang co so ha tang USDT-native, hon 500 dApp ra mat, su chap nhan thanh toan to chuc boi cac bo xu ly lon (Stripe, Square, PayPal). Khoi luong thanh toan stablecoin chuyen hon 5% sang chuoi Stable tu Ethereum/Tron. Staking khoa hon 50% nguon cung, khan hiem thuc day phan bu. Niem yet san giao dich lon, tich hop Tether tiem nang vao cac san pham hien co. Dinh gia hoan toan pha loang 6 ty USD+ tiep can cac L1 cap thap hon, duoc chung minh boi cau chuyen thong tri stablecoin.
Điểm STRICT
Điểm: 72/100 | Tiềm năng tăng: 7.2x
Tuyên bố miễn trừ: Phân tích này chỉ dành cho mục đích thông tin và không nên được coi là tư vấn tài chính. Luôn tự nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Đầu tư tiền mã hóa rất biến động và mang rủi ro đáng kể.