Điểm STRICT
Tiềm năng tối đa
8.2x
Lợi nhuận tiềm năng
Xác suất
70%
Cơ hội thành công
Mức độ rủi ro
5/10
Rủi ro trung bình
Vốn hóa thị trường
$1.54B
Khối lượng
$236.16M
Phân tích điểm STRICT
Hệ thống chấm điểm độc quyền của chúng tôi đánh giá dự án qua 6 chiều quan trọng.
Tổng quan phân tích
Tổng quan phân tích
Wrapped SOL (wSOL) là SOL native được chuyển đổi sang định dạng SPL token, cho phép tích hợp liền mạch với các giao thức Solana DeFi. Tính đến tháng 12 năm 2025, Solana DeFi TVL đạt khoảng 17 tỷ USD với hơn 15 triệu địa chỉ ví unique hoạt động hàng tháng. wSOL duy trì peg 1:1 hoàn hảo với SOL native thông qua SPL Token Program đã được kiểm toán. Khối lượng DEX hàng ngày trên Solana vượt quá 3.9 tỷ USD, với Jupiter, Orca, và Raydium là các địa điểm chính. Giao dịch xác nhận trong dưới 2 giây với chi phí khoảng 0.00025 USD, cho phép thanh toán vi mô và giao dịch tần suất cao. Mạng xử lý lên đến 65,000 TPS với hơn 2,100 dApps hoạt động.
Luận điểm đầu tư
Wrapped SOL cung cấp tiện ích DeFi thiết yếu thay vì giá trị đầu tư độc lập so với SOL native. Đề xuất giá trị của nó nằm ở việc cho phép tương thích SPL token cho smart contract, chiến lược yield farming, và các giao thức cho vay như MarginFi, Drift, và Solend nơi wSOL phục vụ như tài sản thế chấp chính. wSOL thừa hưởng tất cả động lực giá từ SOL native trong khi phục vụ như xương sống cho 17 tỷ USD Solana DeFi TVL. Với 2.2 triệu ví hoạt động hàng ngày, nguồn cung stablecoin tăng vọt 145% lên 12.5 tỷ USD trong năm 2025, và mạng xử lý lên đến 65,000 TPS với chi phí dưới 0.001 USD, nhu cầu wSOL mở rộng trực tiếp với mở rộng hệ sinh thái. Khối lượng Solana DEX đạt 326 tỷ USD trong Q3 2025, tăng 21% so với quý trước, với wSOL là cặp cơ sở chính cho định tuyến Jupiter aggregator qua tất cả các nguồn thanh khoản lớn.
Vị thế cạnh tranh
Wrapped SOL nắm giữ vị trí độc đáo là phiên bản SPL-wrapped chính thức duy nhất của SOL native, làm cho nó trở thành tiêu chuẩn de facto cho Solana DeFi. Không giống các wrapped token trên các chain khác cạnh tranh với các lựa chọn thay thế, wSOL là giải pháp duy nhất để sử dụng SOL trong các giao thức dựa trên token. Nó không đối mặt với cạnh tranh trực tiếp trong hệ sinh thái Solana, vì tất cả các DEX lớn (Orca, Raydium, Jupiter) và các giao thức cho vay (Solend, Marginfi) yêu cầu wSOL cho các hoạt động dựa trên SOL. Token hưởng lợi từ hiệu ứng mạng Solana với hơn 2.2 triệu ví hoạt động hàng ngày và chấp nhận tổ chức ngày càng tăng.
Kết luận
Wrapped SOL là cơ sở hạ tầng thiết yếu cho Solana DeFi thay vì một khoản đầu tư độc lập. Với thanh khoản sâu, bảo mật đã được thử nghiệm thực chiến qua SPL Token Program đã được kiểm toán, và tích hợp liền mạch qua tất cả các giao thức Solana lớn, wSOL phục vụ mục đích của nó hiệu quả. Hiệu suất giá phản ánh SOL native, hưởng lợi từ các chất xúc tác ETF tiềm năng và tăng trưởng hệ sinh thái nhắm đến hơn 1 triệu TPS với Firedancer.
Điểm mạnh
- Peg 1:1 hoàn hảo được duy trì thông qua Solana SPL Token Program đã được kiểm toán bởi Kudelski và Quantstamp với không có lỗ hổng nghiêm trọng
- Chi phí giao dịch cực thấp trung bình 0.00025 USD với finality dưới 2 giây cho phép thanh toán vi mô và hoạt động DeFi tần suất cao
- Thanh khoản hệ sinh thái sâu với khối lượng DEX hàng ngày 3.9 tỷ USD và tích hợp với Jupiter aggregator định tuyến 326 tỷ USD hàng quý
- Tích hợp native với 15 triệu ví hoạt động hàng tháng và hơn 2,100 dApps bao gồm MarginFi, Drift, và Jupiter DEX
- Hỗ trợ 17 tỷ USD Solana DeFi TVL bao gồm các giao thức liquid staking với yield APY lên đến 15%
Rủi ro
- Sự cố mạng Solana trong lịch sử đã ảnh hưởng đến tất cả SPL token bao gồm wSOL, mặc dù ổn định đã cải thiện đáng kể trong 2024-2025
- Rủi ro smart contract vốn có trong phụ thuộc Token Program, mặc dù không có lỗ hổng nào được ghi nhận trên cơ chế escrow core
- Ma sát wrap/unwrap thủ công có thể làm nản lòng người dùng thông thường mặc dù có giải pháp một click đơn giản trong các ví lớn
- Giá tương quan hoàn toàn với SOL native mà không có tích lũy giá trị độc lập hoặc sinh yield
Chất xúc tác sắp tới
Phát triển liên tục Firedancer validator client
Khung thời gian: Đang diễn ra
Tích hợp pilot Visa USDC
Khung thời gian: Đang diễn ra 2025
Điểm STRICT
Điểm: 81/100 | Tiềm năng tăng: 8.2x
Liên quan trong cùng lĩnh vực - Wrapped Token
Xem tất cả
Tuyên bố miễn trừ: Phân tích này chỉ dành cho mục đích thông tin và không nên được coi là tư vấn tài chính. Luôn tự nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Đầu tư tiền mã hóa rất biến động và mang rủi ro đáng kể.