STRICTスコア
最大上昇余地
3.2x
潜在的リターン
確率
60%
成功確率
リスクレベル
4/10
中リスク
時価総額
$13.08B
取引量
$346.17M
STRICTスコアの内訳
独自のスコアリングシステムで、プロジェクトを6つの重要な要素で評価します。
分析概要
分析概要
Cardanoは、Ethereumの共同創設者Charles Hoskinsonによって設立され、ピアレビューされた学術研究を通じて開発された第三世代のプルーフ・オブ・ステークブロックチェーンプラットフォームです。2025年12月25日現在、ADAは$0.35-0.36で取引されており、時価総額は127.8億ドル、年初来51%下落しています。12月下旬には1,100万ドル相当の3,000万ADAを売却したクジラの退出により、急激な32%の暴落を経験しました。プラットフォームはスマートコントラクトと相互作用する160万のウォレットアドレス、17,400以上のデプロイされたPlutusコントラクト、1,300以上のアクティブプロジェクトを維持しています。DeFi TVLは2025年に5.36億ADAから4.72億ADAへと15%減少し、現在は方法論によって約1.8億〜4.37億ドルとなっています。2025年12月8日にMidnightプライバシーサイドチェーンがNIGHTトークンのローンチに成功し、800万のユニークウォレットアドレスが配布に参加しました。また、2025年1月29日の歴史的なPlominハードフォークにより、DRep投票が有効化され、完全な分散型ガバナンスが実現しました。
投資テーゼ
厳しい価格動向にもかかわらず、2025年に主要なガバナンスおよび技術的マイルストーンを達成した、方法論的に開発されたブロックチェーンへのエクスポージャーを提供します。2025年1月29日の歴史的なPlominハードフォークは、DRep投票による完全なコミュニティガバナンスへの移行を完了し、Cardanoは創設団体からコミュニティ主導のガバナンスに制御を移転した最初の主要ブロックチェーンとなりました。Midnightプライバシーサイドチェーンは2025年12月8日に成功裏にローンチし、NIGHTトークンの配布は800万のユニークウォレットに行われ、Kraken、OKX、Bitpandaに上場しました。新しいStarstreamクロスチェーンツールにより、スマートコントラクトがCardanoとMidnightの両方でネイティブに動作でき、プライベート実行のためのWASMベースのZK証明生成が可能になりました。ADAは2025年に51%下落し、DeFi TVLは15%減少しましたが、Hydraスケーリングの進捗、ガバナンスの有効化、Midnightエコシステムのローンチにより、技術的基盤は大幅に強化されました。2026年第1四半期のMidnight連合メインネットにより、100以上のエコシステムパートナーが競合他社にはないプライバシー保護機能を備えたdAppをデプロイできるようになります。ADAは6つの主要な暗号資産インデックスETPすべてに含まれる唯一のアルトコインであり、2026年のETF承認の可能性により機関投資家のフローが加速する可能性があります。
競争ポジション
Cardanoは2025年12月現在、歴史的なガバナンスマイルストーンを達成しながらも市場パフォーマンスに苦戦している、研究に焦点を当てたレイヤー1として差別化されたが困難なポジションを占めています。2025年1月29日のPlominハードフォークにより、Cardanoは78%のノード採用と完全なDRep投票を有効にし、創設団体からコミュニティガバナンスに制御を移転した最初のブロックチェーンとなりました。しかし、1.8億〜4.37億ドルのDeFi TVLはSolanaの87億ドルのTVLと157億ドルのステーブルコインに大きく遅れをとっており、Cardanoはわずか3,800万ドルのステーブルコインをホストし、2025年のスポットDEXボリュームは77%減少しています。エコシステムは17,400のPlutusスマートコントラクトを持つ1,300以上のアクティブプロジェクトをホストしていますが、実行速度は競合他社に遅れをとっています。Cardanoのユニークな強みは2025年12月に現れ、成功したMidnight NIGHTトークンローンチは800万ウォレットアドレスに達し（業界記録）、StarstreamクロスチェーンツールによりCardanoとMidnightの両方でZK証明生成を伴うネイティブスマートコントラクトが可能になりました。このプラットフォームは6つの主要な暗号資産インデックスETPすべてに含まれる唯一のアルトコインであり、機関投資家ポジショニングの優位性を提供します。Hydraスケーリングはヘッドあたり1,000TPSを達成し、並列時は理論上100万TPS、Ouroboros Leiosは7,100万ドルの財務資金で10,000TPSを目標としています。100以上のパートナーdAppを備えた2026年第1四半期のMidnight連合メインネットは、競合他社にはないプライバシー保護機能を提供します。しかし、BTC、ETH、主要L1に対するADAの2025年の51%下落は、技術的進歩を採用に転換することへの市場の懐疑を反映しています。提案されたCardano-SolanaブリッジはステーブルコインとTVLのギャップに対処できますが、実行が重要な差別化要因です。
結論
Cardanoは2025年12月を時価総額127.8億ドル、$0.35-0.36で終え、1,100万ドル相当の3,000万ADAを売却したクジラの退出により12月下旬に急激な32%の暴落を経験し、年間51%の下落となりました。厳しい価格動向にもかかわらず、Cardanoは2025年に変革的なマイルストーンを達成しました：1月29日の歴史的なPlominハードフォークによりDRep投票を伴う完全なコミュニティガバナンスが有効化され（創設者からコミュニティに制御を移転した最初のブロックチェーン）、12月8日のMidnight NIGHTトークンローンチは800万ウォレットアドレスに達し（業界記録）、12月23日のStarstreamツールによりZK証明生成を伴うクロスチェーンスマートコントラクトが可能になりました。DeFi TVLは5.36億ADAから4.72億ADA（1.8億〜4.37億ドル）へと15%減少し、スポットDEXボリュームは77%減少しましたが、エコシステムは1,300以上のアクティブプロジェクトと17,400のPlutusコントラクトを維持し、開発者のコミットメントを示しています。2026年第1四半期のMidnight連合メインネットは競合他社にはないプライバシー機能を備えた100以上のパートナーdAppを可能にし、2026年第2四半期のHydraメインネットv1.0とOuroboros Leiosスケーリング作業は7,100万ドルの財務資金で継続されます。テクニカル指標は$0.37サポートが破れた場合$0.27への下落の可能性を示す弱気のモメンタムを示していますが、CoinCodexは月末までに$0.37付近での安定を予測しています。既存ホルダーにとっては、2026年のカタリストが$0.60-$1.20への回復の可能性を提供するため、ボラティリティを通じてHOLDします。新規エントリーは$0.37を超えるテクニカル確認またはMidnightメインネットローンチの検証を待つべきです。強力な技術的進歩と弱い価格パフォーマンスの対比は、2026年に実行が改善されれば逆転する可能性のある市場の懐疑を反映しています。
強み
- 2025年1月29日の歴史的なPlominハードフォークにより、DRep投票を伴う完全な分散型ガバナンスが有効化され、78%のノードがアップグレードし、7つのCIP-1694ガバナンスアクションすべてがアクティブになり、創設団体からコミュニティに制御を移転した最初のブロックチェーンとなりました
- 2025年12月8日にMidnightプライバシーサイドチェーンがローンチし、NIGHTトークンが800万のユニークウォレットアドレスに配布され（業界記録）、Kraken、OKX、Bitpandaに上場し、2026年第1四半期の連合メインネットではZK-SNARKプライベートスマートコントラクトを使用した100以上のパートナーdAppが可能になります
- 2025年12月23日にStarstreamクロスチェーンツールがローンチし、スマートコントラクトがCardanoとMidnightの両方でネイティブに動作でき、WASMベースのZK証明生成、効率性のための証明フォールディング、複雑なワークフローのためのコルーチンサポートを備えています
- 6つの主要な暗号資産インデックスETPすべてに含まれる唯一のアルトコインであり、競合他社よりも強力な機関投資家ポジショニングを持ち、さらに240億のNIGHTトークンがMidnightサイドチェーンでの手数料と流動性のための新しいADAユーティリティを創出します
- Hydraスケーリングはヘッドあたり1,000TPSを達成し、並列ヘッド実行時には100万TPSの可能性があります。一方、Ouroboros Leiosは2025年8月に承認された7,100万ドルの財務配分で開発を進め、分散化を維持しながら10,000TPSを目標としています
リスク
- ADAは2025年に51%下落し、12月下旬には急激な32%の暴落があり、1,100万ドル相当の3,000万ADAを売却したクジラの退出により持続的な売り圧力が生じ、時価総額は408億ドルから127.8億ドルに減少し、Supertrend指標は$0.70751のレジスタンス下で弱気の見通しを示しています
- DeFi TVLは2025年に5.36億ADAから4.72億ADAへと15%減少し、方法論によって現在1.8億〜4.37億ドルであり、8.7億ドルのTVLと157億ドルのステーブルコインを持つSolanaに大きく遅れをとり、年間スポットDEXボリュームは77%急落し、エコシステムの弱さを示しています
- テクニカル分析では、$0.37のサポートが破れた場合、$0.27へのさらなる27%の下落の可能性を警告しており、24時間取引量は5.81%減少のわずか5.02億ドル、週間パフォーマンスは6.1%減少、14日間で22.9%の下落を示し、弱気のモメンタムを示しています
- Plominハードフォーク後のステーキング報酬引き出しにはDRep ガバナンス要件が必要となり、カジュアルホルダーに摩擦が生じます。また、Midnight連合メインネットが2026年第1四半期までローンチしないなど、強力な技術ロードマップにもかかわらず、実行速度はより動きの速い競合他社に遅れをとっています
- 17,400のPlutusコントラクトを持つスマートコントラクトエコシステムは、Ethereumの優位性に大きく遅れをとっており、Solanaの157億ドルに対してステーブルコインはわずか3,800万ドルです
今後のカタリスト
100以上のパートナーdAppを備えたMidnight連合メインネットローンチ
期間: 2026年第1四半期
Grayscale ADA ETF承認の可能性
期間: 2026年第1〜2四半期
Hydraメインネットv1.0ローンチ
期間: 2026年第2四半期
Ouroboros Leiosスケーリングアップグレード実装
期間: 2026年上半期〜下半期
Cardano-Solanaクロスチェーンブリッジ提案
期間: 2026年
価格目標
テクニカルアナリストは、週間6.1%減少、14日間22.9%減少という現在の弱気モメンタムの中、$0.37サポートが破れた場合、$0.27への27%下落を警告しています。継続的なクジラの売り、DeFi TVLの弱さ、より広範な暗号市場の低迷により、2025年の損失が2026年第1四半期まで延長される可能性があります。
2025年12月は$0.35-0.36レンジで終了。Midnight連合メインネットが100以上のパートナーdAppでローンチし、NIGHTトークンユーティリティが四半期ごとの配布を通じて拡大し、12月の売り出し後に市場が安定すると、2026年第1四半期に$0.60-0.65への回復が見込まれます。CoinCodexは12月29日までに$0.37を予測しています。
アナリストは中程度のシナリオで$0.80-$1.60を予測し、Hydraが大量採用に達すれば$2-$3の可能性があります。保守的なブルケースでは、Midnightエコシステムの成長、機関投資家のフローを解放する可能性のあるETF承認、Hydraメインネットv1.0ローンチ、およびTVLギャップに対処するCardano-Solanaブリッジにより、2026年第2〜3四半期までに$1-$1.20を目標としています。
STRICTスコア
スコア: 68/100 | 上昇余地: 3.2x
免責事項: この分析は情報提供のみを目的としており、金融アドバイスとはみなされません。投資判断を行う前に、必ずご自身でリサーチを行ってください。暗号資産投資はボラティリティが高く、重大なリスクを伴います。