Điểm STRICT
Tiềm năng tối đa
6.5x
Lợi nhuận tiềm năng
Xác suất
55%
Cơ hội thành công
Mức độ rủi ro
5/10
Rủi ro trung bình
Vốn hóa thị trường
$1.30B
Khối lượng
$178.60M
Phân tích điểm STRICT
Hệ thống chấm điểm độc quyền của chúng tôi đánh giá dự án qua 6 chiều quan trọng.
Tổng quan phân tích
Tổng quan phân tích
Aptos là một blockchain Layer-1 hiệu suất cao được xây dựng bởi các kỹ sư cũ của Meta sử dụng ngôn ngữ lập trình Move, ban đầu được phát triển cho dự án Diem của Facebook. Tính đến ngày 23 tháng 12 năm 2025, APT giao dịch ở mức $1.62 với vốn hóa thị trường $1.215 tỷ (xếp hạng #56 trên CoinMarketCap) và khối lượng giao dịch 24 giờ là $103.3 triệu. Mạng hiện xử lý 58.46 TPS với năng lực đỉnh 12,933 TPS trên mainnet, trong khi đạt tới 160,000 TPS trong môi trường kiểm soát với finality dưới một giây. TVL đứng ở mức hơn $800 triệu với cung stablecoin tăng vọt lên $1.43 tỷ (tăng 37% hàng tháng) dẫn đầu bởi các tích hợp PYUSD và USDC. Nền tảng hỗ trợ 330+ dự án với hơn 10 triệu người dùng hoạt động hàng tháng và đã xử lý 3.9 tỷ tổng giao dịch. Phí giao dịch vẫn ở mức $0.00011 APT (~$0.00018), rẻ hơn tới 100 lần so với các blockchain L1 cạnh tranh. Aptos phục vụ như blockchain độc quyền cho Osaka Expo 2025, đã xử lý 558,000+ giao dịch cho 133,000+ người dùng.
Luận điểm đầu tư
Aptos trình bày một luận điểm đầu tư hấp dẫn được thúc đẩy bởi áp dụng DeFi tổ chức và động lực token hóa tài sản thực (RWA) vào cuối năm 2025. Ra mắt Aave V3 vào tháng 8 năm 2025 đánh dấu triển khai non-EVM đầu tiên của Aave, với TVL $69.8 tỷ của giao thức đại diện cho 62% thị phần trong cho vay DeFi. Cung stablecoin trên Aptos bùng nổ lên $1.43 tỷ tính đến ngày 15 tháng 12 năm 2025 (tăng 37% hàng tháng), thúc đẩy khối lượng DEX từ $19 triệu lên $116 triệu hàng ngày. Mạng trở thành blockchain RWA lớn thứ ba với $542.3 triệu tài sản được token hóa (tăng 57.1% trong 30 ngày), bao gồm quỹ tiền tệ FOBXX $420 triệu của Franklin Templeton và quỹ BUIDL của BlackRock. Quỹ hệ sinh thái $200 triệu của Aptos Foundation trong H1 2025 đã thúc đẩy các khoản grant DeFi và sáng kiến thanh khoản. Tuy nhiên, Aptos đối mặt cạnh tranh khốc liệt từ Sui, đã thu hút TVL $1.6 tỷ, doanh thu phí gấp 6 lần ($10.4 triệu so với $1.7 triệu hàng năm), và ra mắt ETF SUI đòn bẩy 2x đầu tiên (TXXS) trên Nasdaq vào tháng 12 năm 2025. Mở khóa token hàng tháng tiếp tục với 11.31 triệu APT được lên lịch cho ngày 11 tháng 1 năm 2026, trong khi APT đã giảm 89.22% năm trên năm và 44.72% tháng trên tháng xuống $1.62.
Vị thế cạnh tranh
Aptos cạnh tranh trực tiếp với Sui là hai blockchain ngôn ngữ Move hàng đầu, cả hai đều xuất phát từ dự án Diem của Meta. Tính đến tháng 12 năm 2025, Sui đã thu hút các chỉ số thị trường vượt trội với TVL $1.6 tỷ (cao hơn 72% so với Aptos), doanh thu phí hàng năm gấp 6 lần ($10.4 triệu so với $1.7 triệu), và khối lượng DEX gấp 3.5 lần ($38.3 tỷ so với $10.8 tỷ). Sui cũng đạt được các cột mốc tổ chức quan trọng bao gồm ETF SUI đòn bẩy 2x đầu tiên (TXXS) trên Nasdaq và nâng cấp đồng thuận Mysticeti v2 đạt finality dưới 400ms. Tuy nhiên, Aptos duy trì sự khác biệt chiến lược thông qua DeFi tổ chức và áp dụng RWA. Aptos đảm bảo triển khai non-EVM đột phá đầu tiên của Aave (phá vỡ 5 năm độc quyền EVM), tăng lên $542.3 triệu RWA được token hóa (blockchain lớn thứ ba, tăng 57.1% hàng tháng), và thu hút quỹ FOBXX $420 triệu của Franklin Templeton cùng BUIDL của BlackRock. Cung stablecoin $1.43 tỷ của mạng (tăng 37% hàng tháng) thúc đẩy khối lượng DEX từ $19 triệu lên $116 triệu hàng ngày. So với cạnh tranh L1 rộng hơn, Aptos cung cấp phí thấp hơn 100 lần ($0.00018) so với Ethereum trong khi xử lý 12,933 TPS trên mainnet (160,000 TPS trong các bài kiểm tra kiểm soát). Nền tảng nhắm mục tiêu các tổ chức được quản lý và quan hệ đối tác doanh nghiệp, được chứng minh bởi việc được chọn độc quyền cho Osaka Expo 2025, tư cách ứng cử viên chương trình stablecoin Wyoming, và grant hệ sinh thái $200 triệu của Foundation.
Kết luận
Aptos trình bày cơ hội ngược xu hướng ở mức giá chiết khấu nghiêm trọng $1.62 (giảm 89.22% năm trên năm, 44.72% tháng trên tháng) giữa động lực tổ chức mạnh. Nền tảng đạt được xác nhận đột phá thông qua triển khai non-EVM đầu tiên của Aave, $542.3 triệu token hóa RWA (blockchain lớn thứ ba, tăng 57.1% hàng tháng), và tăng trưởng stablecoin bùng nổ lên $1.43 tỷ (tăng 37% hàng tháng thúc đẩy khối lượng DEX từ $19 triệu lên $116 triệu hàng ngày). Với 10+ triệu người dùng hàng tháng, 3.9 tỷ giao dịch được xử lý, và quan hệ đối tác độc quyền bao gồm Osaka Expo 2025 và được chọn cho chương trình stablecoin Wyoming, Aptos chứng minh sức hút thực tế vượt quá đầu cơ. Tuy nhiên, mạng đối mặt cạnh tranh Sui khốc liệt (TVL cao hơn 72%, doanh thu phí gấp 6 lần) và áp lực mở khóa token liên tục với 11.31 triệu APT phát hành ngày 11 tháng 1 năm 2026. Đánh giá ACCUMULATE nhắm mục tiêu vào chiến lược dưới hỗ trợ $1.50 vào các đợt giảm sau mở khóa, với tiềm năng tăng 2.2-4x base/bull lên $3.50-6.50 nếu Aave V4 Liquidity Hubs, ra mắt stablecoin GHO, và mở rộng RWA hiện thực hóa trong H1 2026. Phù hợp nhất cho người tin vào DeFi tổ chức với tầm nhìn 12-18 tháng sẵn sàng chịu biến động mở khóa 10-15% hàng tháng cho rủi ro-phần thưởng bất đối xứng ở vốn hóa thị trường $1.215 tỷ hiện tại.
Điểm mạnh
- Triển khai đột phá Aave V3 như tích hợp non-EVM đầu tiên cho giao thức DeFi $69.8 tỷ (62% thị phần), với Chainlink CCIP cho phép ra mắt stablecoin GHO xuyên chuỗi vào Q1 2026
- Dẫn đầu token hóa RWA với $542.3 triệu tài sản (blockchain lớn thứ ba), tăng 57.1% trong 30 ngày bao gồm Franklin Templeton
- tích hợp BUIDL của BlackRock
- Cung stablecoin bùng nổ lên $1.43 tỷ (tăng 37% hàng tháng) thúc đẩy khối lượng DEX từ $19 triệu lên $116 triệu hàng ngày, với PYUSD, USDC, USDT, và Ethena
- ,
- ,
Rủi ro
- Giảm giá nghiêm trọng 89.22% năm trên năm và 44.72% tháng trên tháng xuống $1.62, với APT giảm 17.11% trong tuần qua giữa biến động thị trường crypto tháng 12 năm 2025 và hỗ trợ quyết định ở mức $1.50-$1.70
- Sui chiếm ưu thế cạnh tranh với TVL $1.6 tỷ (cao hơn 72%), doanh thu phí gấp 6 lần ($10.4 triệu so với $1.7 triệu hàng năm), khối lượng DEX gấp 3.5 lần ($38.3 tỷ so với $10.8 tỷ), và ra mắt ETF đòn bẩy 2x đầu tiên (TXXS) trên Nasdaq vào tháng 12 năm 2025
- Mở khóa token hàng tháng 11.31 triệu APT được lên lịch cho ngày 11 tháng 1 năm 2026 theo lịch trình vesting tiếp tục đến năm 2032, với lần mở khóa tiếp theo trị giá khoảng $18.3 triệu tạo áp lực bán liên tục 5-15%
- Lỗ hổng bảo mật trong hệ sinh thái Move được chứng minh bởi Sui
- ,
Chất xúc tác sắp tới
Ra mắt Aave V4 Liquidity Hubs dự kiến Q4 2025-Q1 2026 cho phép thanh khoản xuyên chuỗi tập trung, với Aptos được định vị là hub non-EVM chính sau triển khai V3 thành công
Khung thời gian: Q1 2026
Triển khai stablecoin Aave GHO xuyên chuỗi trên Aptos thông qua tích hợp Chainlink CCIP, nhắm mục tiêu thị trường cho vay tổ chức với triển khai dựa trên Move
Khung thời gian: Q1 2026
Mở khóa token hàng tháng tiếp theo 11.31 triệu APT được lên lịch cho ngày 11 tháng 1 năm 2026, đại diện cho cơ hội tích lũy tiềm năng nếu giảm giá lịch sử 5-15% xảy ra
Khung thời gian: Tháng 1 năm 2026
Nâng cấp giao thức đồng thuận Raptr nhắm mục tiêu finality dưới 50ms với năng lực 1 triệu+ TPS trong các bài kiểm tra phòng thí nghiệm, được lên lịch triển khai trực tiếp sau các thử nghiệm testnet
Khung thời gian: Q1-Q2 2026
Mở rộng RWA Franklin Templeton và BlackRock vượt quá $542 triệu tài sản được token hóa hiện tại, nhắm mục tiêu các quỹ thị trường tiền tệ bổ sung và chứng khoán tổ chức sau khi được chọn cho chương trình stablecoin Wyoming
Khung thời gian: Q2 2026
Mục tiêu giá
APT phá vỡ dưới mức hỗ trợ quan trọng $1.50 giữa biến động tháng 12 năm 2025 tiếp tục (đã giảm 17.11% hàng tuần, 44.72% hàng tháng), mở khóa token ngày 11 tháng 1 năm 2026 kích hoạt bán tháo 10-15%, Sui chiếm thêm sự thống trị hệ sinh thái Move với sức hút ETF đòn bẩy, tăng trưởng cung stablecoin đình trệ, thị trường gấu crypto rộng hơn thúc đẩy rút lui về các đồng lớn BTC/ETH, vốn hóa thị trường giảm xuống $637 triệu
Aave V4 Liquidity Hubs và ra mắt stablecoin GHO vào Q1 2026 thúc đẩy TVL Aave trên Aptos từ mức hiện tại lên $200 triệu+, token hóa RWA tăng từ $542 triệu lên $800 triệu với các sản phẩm Franklin Templeton bổ sung, cung stablecoin đạt $2 tỷ hỗ trợ khối lượng DEX hàng ngày $150 triệu, nâng cấp Raptr mang lại finality dưới 50ms thu hút DeFi tần suất cao, vốn hóa thị trường đạt $2.62 tỷ (gấp 2.2 lần từ $1.215 tỷ hiện tại)
Token hóa RWA bùng nổ lên $1.5 tỷ+ với các triển khai tổ chức lớn vượt quá BlackRock/Franklin Templeton, Aave thu hút TVL $500 triệu đưa Aptos vào top-3 chuỗi DeFi non-EVM, cung stablecoin đạt $3 tỷ với thành công Osaka Expo 2025 thúc đẩy áp dụng đại chúng (20 triệu+ người dùng), vĩ mô crypto tích cực với sự rõ ràng pháp lý lợi ích các chuỗi tập trung tổ chức, chương trình stablecoin Wyoming được chọn xác nhận mô hình bảo mật, quỹ đạo mục tiêu giá $22 của VanEck hiện thực hóa một phần
Điểm STRICT
Điểm: 74/100 | Tiềm năng tăng: 6.5x
Liên quan trong cùng lĩnh vực - Nền tảng hợp đồng thông minh
Xem tất cả
Tuyên bố miễn trừ: Phân tích này chỉ dành cho mục đích thông tin và không nên được coi là tư vấn tài chính. Luôn tự nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Đầu tư tiền mã hóa rất biến động và mang rủi ro đáng kể.