Avalanche
$12.56
Điểm STRICT
Tiềm năng tối đa
5.4x
Lợi nhuận tiềm năng
Xác suất
65%
Cơ hội thành công
Mức độ rủi ro
5/10
Rủi ro trung bình
Vốn hóa thị trường
$5.40B
Khối lượng
$175.39M
Phân tích điểm STRICT
Hệ thống chấm điểm độc quyền của chúng tôi đánh giá dự án qua 6 chiều quan trọng.
Tổng quan phân tích
Tổng quan phân tích
Avalanche (AVAX) đang giao dịch ở mức $12.12 với vốn hóa thị trường $5.2 tỷ, xếp hạng #22 toàn cầu tính đến ngày 25 tháng 12 năm 2025. Mạng đã trải qua tăng trưởng bùng nổ với giao dịch tăng gấp bảy lần trong năm 2025, từ dưới 500,000 hàng ngày đầu năm 2025 lên đỉnh 2.5 triệu vào giữa năm và hơn 1.4 tỷ tổng giao dịch chỉ riêng trong H1 2025. Địa chỉ hoạt động hàng ngày tăng vọt 210.4% trong Q3 2025, với hoạt động gần đây đạt 13 triệu giao dịch hàng ngày trên các L1, mức cao nhất mọi thời đại mới. Nâng cấp Granite vào tháng 11 năm 2025 giới thiệu thời gian block động và xác thực sinh trắc học. TVL DeFi tăng gấp đôi từ $1 tỷ vào tháng 4 lên $2.1 tỷ hiện tại, mặc dù đã trải qua giảm 30% vào tháng 11 xuống khoảng $1.5 tỷ. Giá trị RWA vượt $1.25 tỷ, đưa Avalanche trở thành chuỗi lớn thứ 4 theo TVL RWA. Quan hệ đối tác gaming thúc đẩy áp dụng lớn, với MapleStory Universe tạo 12.9M giao dịch hàng ngày (tăng vọt 225%) và 1.95M địa chỉ hoạt động.
Luận điểm đầu tư
Avalanche trình bày cơ hội đầu tư Layer 1 hấp dẫn với 90% xác suất phê duyệt ETF vào tháng 12 năm 2025 theo các nhà phân tích Bloomberg. Nhiều hồ sơ tổ chức bao gồm ETF AVAX cập nhật của VanEck với phần thưởng staking, S-1 của Grayscale để chuyển đổi Avalanche Trust thành ETF AVAX giao ngay (tháng 8 năm 2025), và các đệ trình của Bitwise. Quỹ BUIDL của BlackRock nắm giữ $500M RWA trên Avalanche, đưa nó trở thành blockchain lớn thứ hai theo tài sản quản lý cho Kho bạc được token hóa. SkyBridge Capital token hóa $300 triệu quỹ phòng hộ trên Avalanche (tháng 8 năm 2025). Áp dụng doanh nghiệp tăng tốc với Mobility Orchestration Network (MON) của Toyota Blockchain Lab cho robotaxi tự lái (tháng 9 năm 2025), nền tảng cho vay $9 nghìn tỷ của FIS Global, và stablecoin FRNT của Wyoming mở rộng chấp nhận pháp lý. Purpose-built Fund của VanEck (ra mắt tháng 6 năm 2025) sẽ triển khai $100M+ vào các dự án hệ sinh thái AVAX tập trung vào RWA và gaming. Nâng cấp Etna (Avalanche9000) giảm chi phí giao dịch 99.9% và phí L1 96%, đạt 573 TPS. Hoạt động nhà phát triển vẫn mạnh với 50+ commit GitHub hàng tuần và hơn 500 dApp mới ra mắt trong năm 2025.
Vị thế cạnh tranh
Avalanche xếp hạng thứ 4 toàn cầu về token hóa RWA ($1.25B) và là blockchain lớn thứ hai của BlackRock cho quỹ BUIDL ($500M), khác biệt so với các đối thủ DeFi thuần túy. Kiến trúc subnet thu hút các khách hàng doanh nghiệp độc đáo (robotaxi Toyota, quỹ phòng hộ $300M SkyBridge, 250M+ game thủ FIFA) mà Ethereum L2 và Solana không thể phục vụ do yêu cầu tùy chỉnh. Đợt tăng giao dịch gấp bảy lần trong năm 2025 (13M ATH hàng ngày) chứng minh ưu thế mở rộng. Nâng cấp Avalanche9000/Etna giảm chi phí 99.9% trong khi đạt 573 TPS, tạo lợi thế hào cho các nhà phát triển ra mắt 500+ dApp mới trong năm 2025. Sự thống trị gaming không đối thủ với 12.9M giao dịch hàng ngày của MapleStory Universe (tăng vọt 225%). Xác suất phê duyệt ETF 90% (Bloomberg) định vị AVAX đi trước các đối thủ về dòng vốn tổ chức. Quan hệ đối tác với BlackRock, Toyota, Grayscale, và VanEck chứng minh xác nhận xuyên ngành vượt ra ngoài các trường hợp sử dụng crypto-native.
Kết luận
Avalanche trình bày cơ hội tích lũy hấp dẫn ở mức $12.12 với xác suất phê duyệt ETF 90% và các nền tảng bùng nổ năm 2025: giao dịch tăng gấp bảy lần lên 13M hàng ngày (ATH), tăng vọt 210.4% địa chỉ hoạt động hàng ngày, và vị thế $500M của BlackRock đưa nó trở thành blockchain lớn thứ hai cho Kho bạc được token hóa. Nhiều chất xúc tác tổ chức hội tụ trong H1 2026: phê duyệt ETF Grayscale/VanEck/Bitwise, triển khai $100M Purpose-built Fund của VanEck (tháng 6 năm 2025), Evergreen Subnets cho tổ chức (giữa năm 2026), và mạng robotaxi Toyota MON. Giảm chi phí 99.9% từ Avalanche9000 cho phép 500+ dApp mới và tăng trưởng triển khai code 200% year-over-year. Mặc dù tâm lý sợ hãi cực đoan (Fear & Greed Index 24) và biến động TVL, hoạt động mạng chứng minh sức mạnh nền tảng. Trường hợp gấu $14.50 đại diện cho giảm giá hạn chế (20%), trong khi trường hợp cơ sở $55 cung cấp tiềm năng tăng 4.5x và trường hợp bò $100 cung cấp tiềm năng 8x. Đánh giá: ACCUMULATE cho các nhà đầu tư với tầm nhìn 12-24 tháng sẵn sàng chịu biến động tâm lý ngắn hạn.
Điểm mạnh
- Khối lượng giao dịch tăng gấp bảy lần trong năm 2025, đạt 13M hàng ngày (ATH mới)
- Dẫn đầu RWA với $1.25B tài sản được token hóa, quỹ BUIDL $500M của BlackRock đưa nó trở thành blockchain lớn thứ hai cho Kho bạc được token hóa
- Xác suất phê duyệt ETF 90% theo Bloomberg với các hồ sơ từ VanEck, Grayscale, và Bitwise
- Áp dụng doanh nghiệp từ Toyota (robotaxi), SkyBridge ($300M quỹ phòng hộ), FIS Global (nền tảng cho vay $9T)
- Nâng cấp Avalanche9000/Etna giảm chi phí 99.9% cho phép 500+ dApp mới và tăng trưởng triển khai code 200% YoY
Rủi ro
- Biến động TVL với giảm 30% tháng 11 mặc dù dòng vốn tổ chức
- Tâm lý Sợ hãi Cực đoan (Fear & Greed Index 24) và tâm lý thị trường bearish 80%
- Cạnh tranh từ Ethereum L2 với phí thấp hơn và Solana với thông lượng cao
- Rủi ro pháp lý tiếp tục đối với crypto và các sản phẩm ETF mặc dù môi trường pháp lý cải thiện
Chất xúc tác sắp tới
Phê duyệt ETF AVAX giao ngay từ Grayscale, VanEck, Bitwise với staking
Khung thời gian: Q1 2026
Triển khai $100M+ Purpose-built Fund của VanEck vào hệ sinh thái AVAX
Khung thời gian: Tháng 6 năm 2025
Ra mắt Evergreen Subnets cho các chuỗi tổ chức tuân thủ KYC
Khung thời gian: Giữa năm 2026
Triển khai mainnet mạng robotaxi Toyota MON
Khung thời gian: 2026
Hoàn thiện Granite Mainnet với thời gian block động
Khung thời gian: Q1 2026
Mục tiêu giá
Từ chối ETF trì hoãn vốn tổ chức, trở ngại vĩ mô kéo dài, TVL tiếp tục giảm từ sự nguội lạnh DeFi.
Phê duyệt ETF hiện thực hóa với xác suất 90%, tăng trưởng RWA bền vững, các subnet gaming mở rộng lên 20M+ giao dịch hàng ngày.
Nhiều phê duyệt ETF với staking thúc đẩy dòng vốn tổ chức, áp dụng Toyota MON, TVL RWA vượt $5B, bùng nổ subnet doanh nghiệp.
Điểm STRICT
Điểm: 80/100 | Tiềm năng tăng: 5.4x
Liên quan trong cùng lĩnh vực - Nền tảng hợp đồng thông minh
Xem tất cả
Tuyên bố miễn trừ: Phân tích này chỉ dành cho mục đích thông tin và không nên được coi là tư vấn tài chính. Luôn tự nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Đầu tư tiền mã hóa rất biến động và mang rủi ro đáng kể.